2月26日，國(guó)產(chǎn)算力板塊表現(xiàn)活躍，截至14點(diǎn)，中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)上漲1.2%，上證科創(chuàng)板芯片設(shè)計(jì)主題指數(shù)上漲2.0%。

春節(jié)以來(lái)，國(guó)產(chǎn)大模型迎來(lái)三大變化：一是字節(jié)Seedance2.0產(chǎn)品力超預(yù)期，國(guó)產(chǎn)多模態(tài)進(jìn)入全球第一梯隊(duì)，加速海外滲透；二是豆包、元寶、千問(wèn)等假期表現(xiàn)亮眼，豆包成為字節(jié)歷史上推廣費(fèi)用最少的DAU破億產(chǎn)品；三是智譜、MiniMax商業(yè)化價(jià)值重估，算力需求持續(xù)旺盛。

OpenRouter最新周度數(shù)據(jù)顯示，平臺(tái)前十模型總token量中，中國(guó)模型占比超60%，前三甲均為國(guó)產(chǎn)大模型。中信證券指出，token爆發(fā)式增長(zhǎng)本質(zhì)反映AI推理需求的指數(shù)級(jí)擴(kuò)容，國(guó)產(chǎn)算力憑借成本優(yōu)勢(shì)及不斷完善生態(tài)，有望在基礎(chǔ)設(shè)施層逐步占據(jù)主導(dǎo)。

中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)聚焦半導(dǎo)體材料和設(shè)備領(lǐng)域，其中半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)占比63%，半導(dǎo)體材料行業(yè)占比23%，上證科創(chuàng)板芯片設(shè)計(jì)主題指數(shù)則聚焦芯片設(shè)計(jì)領(lǐng)域，數(shù)字芯片設(shè)計(jì)和模擬芯片設(shè)計(jì)行業(yè)分別占比為77%和18%。投資者可借道半導(dǎo)體設(shè)備ETF易方達(dá)（159558）、科創(chuàng)芯片設(shè)計(jì)ETF易方達(dá)（589030）布局國(guó)產(chǎn)算力核心標(biāo)的。