對(duì)在金融市場從事交易而言，虧損容易，盈利也容易，難在持續(xù)穩(wěn)定的盈利。

每一個(gè)在金融市場中尋找圣杯的交易者，入市之初無不兢兢業(yè)業(yè)，k線，均線等技術(shù)指標(biāo)爛熟于心，但是始終未能做到穩(wěn)定盈利，隨之，開始懷疑自己是不是學(xué)到了假的技術(shù)指標(biāo)。

金融市場有句諺語“交易是一門技術(shù)，但更是藝術(shù)”。

入市多年的交易員一定深有同感，在金融市場里，拼的是資金和心理，缺一不可，資金流出可以通過技術(shù)指標(biāo)來檢測，但是報(bào)價(jià)背后的每一個(gè)人的心理卻是最難琢磨。你怎知本該入市良機(jī)，卻被恐懼束縛了手腳，本該是離場時(shí)刻，卻被貪婪蒙蔽了雙眼，本該是保持中立，卻在里面激情四射。

交易技術(shù)可以快速掌握，而交易心理的成熟必須要經(jīng)過長時(shí)間的磨練，并且這個(gè)過程痛苦無比，修心的過程就是不斷揭露自己心里不舒適區(qū)的過程，這也是大部分人無法承受的痛點(diǎn)，比如，一次虧損之后，大部分人都可以及時(shí)調(diào)整自己的情緒狀態(tài)，反思自己的恐懼，貪婪，希望，向市場認(rèn)錯(cuò)，但是連續(xù)虧損之后，還剩多少人仍然能夠堅(jiān)持？這就是神奇的二八定律的來源。

中國股市大佬肺腑之言：如果散戶長期捂股不斬倉，莊家會(huì)怎么辦？

如果我是機(jī)構(gòu)投資者，在這之前，我肯定是要進(jìn)一些籌碼的，這些籌碼主要用來砸盤的。怎么收集這些砸盤的籌碼？我不會(huì)每天慢慢去收集，因?yàn)檫@樣會(huì)使股票天天上漲，反而難以收到足夠的籌碼，還容易被散戶搶籌，并使技術(shù)指標(biāo)形成向上趨勢，更使自己收集成本提高。我會(huì)在某一天用大漲的辦法來收集，當(dāng)連跌數(shù)天后，散戶都悲觀失望，猛然一個(gè)大漲，套牢的看到了希望，不會(huì)拋出；而短線獲利的，可能就交槍了，其實(shí)，在這個(gè)價(jià)位我只是要砸盤的籌碼，不需要收集很多，因此用猛然大漲的辦法就很容易達(dá)到目的。

第二天來個(gè)低開。我會(huì)讓出自己的籌碼，而且還要讓昨天追風(fēng)進(jìn)去的短線籌碼幫我砸盤，如果高開，很容易讓短線籌碼獲利，他們就會(huì)在下跌途中有更多的資金來跟我搶籌，所以一定要低開，消耗這些短線資金。在這個(gè)下跌途中，我將逐步用單托底，因?yàn)槲乙纬勺约旱牡讉}。經(jīng)過幾天的連續(xù)下跌，有些割肉的籌碼就會(huì)回補(bǔ)自己的倉位，這時(shí)候我不能讓他們回補(bǔ)，我必須迅速的吃上去讓他們追風(fēng)，當(dāng)形成追風(fēng)盤時(shí)，我將在底部的部分籌碼高拋，一是為了降低成本，二是騰出資金，然后再迅速的砸下去。

同樣的，我會(huì)邊托邊砸，這樣一來我就會(huì)得到更多價(jià)格更低的籌碼。

當(dāng)?shù)胶艿臀粫r(shí)，基本上就沒人和我搶籌碼了，因?yàn)樵谶@個(gè)下跌途中，我通過不斷的高拋低吸，不斷的大幅度振蕩，將大部分抄底的，搶反彈的都套在下跌途中，或者將他們虧損怠盡，使其不敢在來涉足這個(gè)股票，這時(shí)候我的目的就達(dá)到了。而公司的配合在這時(shí)就非常關(guān)鍵，長時(shí)間的業(yè)績沒有任何起色，使大部分散戶因懷疑其會(huì)不會(huì)ST，到恐懼驚慌，高位籌碼就會(huì)不斷的掉落，我就可以在底部橫盤當(dāng)中不斷的高拋低吸來收集籌碼，這個(gè)可能需要較長時(shí)間，關(guān)鍵看頂部籌碼掉落程度而定，如果高位籌碼長時(shí)間的不松動(dòng)，那我就不會(huì)去拉這只股票（底部充分換手）。

當(dāng)籌碼收集足夠多時(shí)，公司的業(yè)績也會(huì)轉(zhuǎn)好了，因?yàn)樵谖沂占I碼當(dāng)中，公司將后面幾年能想的出來的損益，或者費(fèi)用都在那一年半載中攤完了，后面的報(bào)表當(dāng)然好看。這時(shí)候我拉起來毫不費(fèi)力，也無需多大成本。當(dāng)這個(gè)市場里其他人看到這個(gè)股原來這么優(yōu)秀，必然跟風(fēng)者眾，我就在這這當(dāng)中逐步減倉。

公司能如此配合，那他能得到什么好處？其實(shí)很簡單，我將股票拉到高位，他們也能賣個(gè)好價(jià)錢；在低位時(shí)，他們同樣可以購入自己的股票，還能掙得名聲，這樣一來收益會(huì)相當(dāng)可觀，何樂而不為？

下面結(jié)合實(shí)例進(jìn)一步分析：莊家吸籌建倉過程中股價(jià)與成交量的變化

第一種：從價(jià)量觀察挖坑建倉

制造空頭陷阱吸籌，是莊家常用不怪的手法。主要從技術(shù)面上制造空頭圖形，引發(fā)技術(shù)派炒手的止損盤出現(xiàn)。當(dāng)股價(jià)回落臨近某些重要的技術(shù)支撐位（線）時(shí)，莊家用事先已吸進(jìn)的部分籌碼進(jìn)行瘋狂的打壓，擊穿支撐位（線），極力制造一種恐慌氣氛，使廣大投資者產(chǎn)生恐懼的心理，唯恐股價(jià)再下一成。如短期移動(dòng)平均線、形態(tài)頸線位、重要心理關(guān)口、成交密集區(qū)、前期的甚至歷史性的底部等，給散戶造成還有很大下跌空間的感覺，形成股價(jià)走淡形態(tài)，籠罩恐慌性氣氛，從而迫使散戶爭相斬倉割肉，莊家則順利地吃進(jìn)大量的廉價(jià)籌碼，然后又立即將股價(jià)拉回支撐位（線）之上。

其價(jià)量方面的主要特征如下：

股價(jià)在初步獲得企穩(wěn)，形成小平臺(tái)走勢，形成底部成交密集區(qū)。莊家在吸籌完成后，刻意向下打壓形成兩根大陰線，向下破位擊穿該成交密集區(qū)而再創(chuàng)新低。此時(shí)大量涌出的恐慌盤均落入莊家倉位之中。但莊家不敢在低位逗留時(shí)間過長，以免損失籌碼，因此股價(jià)很快重回支撐位之上，走出局部小型的V形、W形或頭肩底形等反彈形態(tài)，股價(jià)維持一段虛假繁榮以后，又繼續(xù)下跌，這種反彈為繼續(xù)回落積蓄了下跌的能量，直到無力反彈時(shí)股價(jià)才有可能見底。只要還有較大的反彈，則股價(jià)就無望看到底部，這叫反彈無望或反彈衰退。莊家運(yùn)用這技術(shù)手段制造虛假形態(tài)，引誘散戶上當(dāng)受騙，從而完成建倉任務(wù)。

如圖所示是海通證券的走勢實(shí)例。該股利用利空消息基本完成建倉。為了進(jìn)一步減少后期拉升的壓力，在9元左右的平臺(tái)上橫盤，隨后，莊家進(jìn)一步擺出要跌破平臺(tái)的架勢，制造最后一個(gè)空頭陷阱，隨后很快走入升勢。

散戶千萬不要盲目地追漲殺跌，這樣可以避免上莊家的當(dāng)。要仔細(xì)觀察盤口，看下跌是否有理由，目前的價(jià)位高低，莊家是否抽身逃離，跌停后是否迅速關(guān)門，成交量是大是小，換手率是高是低，然后再?zèng)Q定操作方向。

第二種：從價(jià)量觀察利用利空建倉

莊家有時(shí)借助政策面上的利空消息，來加強(qiáng)操盤力度。由于莊家具有信息優(yōu)勢，往往先于市場獲得內(nèi)幕消息，從而預(yù)先做好接貨的準(zhǔn)備。在利空來襲之際，逼迫部分投資者因?yàn)槿淌懿涣藟毫Χ鼍?，莊家輕而易舉地順利接走散戶的恐慌性殺跌盤，達(dá)到迅速建倉或洗盤的目的。有時(shí)，莊家與上市公司聯(lián)手，制造一些非實(shí)質(zhì)性的利空消息或故意夸張利空消息事實(shí)，人為制造恐慌氣氛，損人利己來完成建倉任務(wù)。如從技術(shù)面上制造空頭陷阱，引發(fā)崇尚技術(shù)派炒手上當(dāng)。這些都是最快也是效果最好的建倉或洗盤方式，故長期成為莊家戲弄散戶的伎倆。

股諺語：利空出盡變利好，利好出盡變利空。據(jù)經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，此諺語在假消息中實(shí)戰(zhàn)效果較好，但在真消息中就不管用了。如果在實(shí)戰(zhàn)中據(jù)此操作，恐怕吃虧的多。比如，利空消息出來是真的，可能引發(fā)股價(jià)大跌，股價(jià)不會(huì)在短期內(nèi)產(chǎn)生升勢，如果按“利空出盡變利好”而介入，必將深套于其中。同樣，利多消息出來是真的，可能引發(fā)股價(jià)大漲，股價(jià)不會(huì)在短期內(nèi)產(chǎn)生跌勢，如果按“利好出盡變利空”而出局，必然損失一大截利潤。因此，判斷消息的真假十分必要，是投資者必須具備的境界。

個(gè)股的恐慌性消息一般有：公司遭受突發(fā)性自然災(zāi)害、高管層涉嫌經(jīng)濟(jì)問題、公司面臨破產(chǎn)、公司造假、行業(yè)衰退、業(yè)績下降、原計(jì)劃（包括頁目、題材）被取消、公司涉訴或擔(dān)保、股權(quán)質(zhì)押或凍結(jié)等，對(duì)這些消息是真是假，是大是小，撲朔迷離，投資者無法作出正確的判斷，因此更加容易引起恐慌氣氛。

其價(jià)量方面的主要特征如下：

（1）利空消息具有不可預(yù)見性和突然性，由于一般散戶不可能事先獲得某些內(nèi)幕消息，一旦突然公布，使人措手不及，恐慌效果極盛。在盤面上，前幾天還十分堅(jiān)挺甚至漲得好好的，突然受消息的打擊，引發(fā)股價(jià)的大跌，一根大陰線封閉了前面的數(shù)根K線，這種形態(tài)十分可怕。

（2）成交量明顯放大。莊家往往通過大單刻意向下砸盤，引發(fā)拋單出現(xiàn)。如果成交量低于或平于前幾日而股價(jià)大幅下跌，則屬于無量下跌，一般假消息的可能性較大。

判斷消息真假的基本方法有：①辨別消息來源。來自正規(guī)渠道的，可信度高；道聽途說的，可信度差。②觀察盤面變化。真消息會(huì)大漲大跌，一去不回頭；假消息虛漲虛跌，很快會(huì)反轉(zhuǎn)運(yùn)行。③判斷消息性質(zhì)。重大消息會(huì)引起股價(jià)的大幅波動(dòng)；一般新聞不會(huì)引起股價(jià)的大幅波動(dòng)。④看消息的透明度。公開明朗的消息可以作為買賣依據(jù)，朦朧傳言的消息可信度差，不能作為買賣依據(jù)。⑤看漲跌幅度。假消息跌幅較淺，一般在10％～20％；真消息跌幅較深，一般超過30％。⑥從時(shí)間上看。假消息持續(xù)時(shí)間較短，股價(jià)很快復(fù)位甚至超過前期峰點(diǎn)，可以追漲介入做多；真消息持續(xù)時(shí)間較長，股價(jià)難以回升，可以割肉殺出做空。

如圖所示，該股就曾利用公眾對(duì)大小非解禁的恐懼心理拼命砸盤，使得股價(jià)走勢以連續(xù)下跌甚至跌停的方式下跌，K線形態(tài)非常難看。在解禁日，莊家最后承接了一大批恐慌盤，基本完成建倉。

最后，作為普通投資者，必須明白風(fēng)險(xiǎn)是交易中不可割舍的部分。當(dāng)你用一種價(jià)格浮動(dòng)較少的商品（鈔票）去換取價(jià)格浮動(dòng)較大的另一種商品時(shí)，你選擇了承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。你這樣做是因?yàn)檫@種價(jià)格浮動(dòng)正是你需要用以牟利的工具。機(jī)會(huì)也伴隨著風(fēng)險(xiǎn)，你不可能只承擔(dān)其中之一。

交易有時(shí)候會(huì)顯得枯燥。這很正常。你并不是為了追求刺激才進(jìn)行交易的。你可能會(huì)坐在電腦面前數(shù)小時(shí)卻無所事事。這不是一個(gè)按小時(shí)來計(jì)算薪酬的職業(yè)，而是根據(jù)你的正確抉擇計(jì)算薪酬。而往往正確的抉擇是遠(yuǎn)離市場行為。如果你想要刺激，那么請(qǐng)另覓他處。試著學(xué)習(xí)尋找自我控制的樂趣，并且接受枯燥無聊也是成功交易的一部分。

永遠(yuǎn)不要說：“我知道市場將要做什么?！辈唬悴恢?，也沒有人知道；你應(yīng)該想：“無論今天市場怎么變化我都知道我該怎么做。”針對(duì)每種可能發(fā)生的情境，預(yù)先設(shè)計(jì)反應(yīng)的行為。這就是你擁有的絕對(duì)自由和保障。只要設(shè)想好操作計(jì)劃“如果……，那么……”的情節(jié)，市場就拿你毫無辦法。在這些情節(jié)中，“如果”是指市場行為，而“那么”則是你的回應(yīng)。你無法控制市場如何發(fā)展，但你可以控制并且調(diào)整你的回應(yīng)。

決定自己想交易什么。如果是趨勢，那么就順勢操作。如果是區(qū)間，那么就逆勢操作。在上升趨勢里高買高賣，在下降趨勢里低買低補(bǔ)。在區(qū)間中則低買高賣。如果你想操作趨勢反轉(zhuǎn)，千萬不要憑借價(jià)格資料。千萬不要只因?yàn)椤皟r(jià)格已經(jīng)夠便宜了”就買進(jìn)，或者因?yàn)椤皟r(jià)格已經(jīng)夠貴了”而放空，你還需要明確的根據(jù)。

界定你的信號(hào)。根據(jù)你的系統(tǒng)反映出的信號(hào)才是你執(zhí)行交易的唯一有效原因。剩下的都涉及情緒。絕對(duì)不要讓情緒干擾你的操作抉擇。當(dāng)你的交易系統(tǒng)發(fā)出進(jìn)場信號(hào)時(shí)，要毫不猶豫地建倉。當(dāng)你的交易系統(tǒng)發(fā)出賣出信號(hào)時(shí)，及時(shí)了結(jié)。如果你對(duì)自己的交易系統(tǒng)產(chǎn)生了懷疑，那么就先做紙上的模擬測試。如果你的交易系統(tǒng)仍處于測試過程中，不要進(jìn)行實(shí)際交易。

樹立交易的積極信心。務(wù)必要了解交易中涉及的得失關(guān)系。野心勃勃的交易策略能使你做出正確決定時(shí)的利潤最大化，但也能減少你做出正確決定的次數(shù)。而相反的策略則能增加你正確的機(jī)率，但減少每筆交易的潛在利潤。

保持彈性。針對(duì)市場變化修訂你的交易系統(tǒng)。調(diào)整自己的野心，并且根據(jù)當(dāng)前處理的市況形態(tài)，挑選恰當(dāng)?shù)慕灰准軜?gòu)。隨時(shí)查核自己的作為，是否符合當(dāng)前市況條件。