本周設(shè)計(jì)軟件市場(chǎng)的幾則消息放在一起看，頗有些耐人尋味。

AIPress消息，Canva收購動(dòng)畫工具Cavalry和廣告優(yōu)化公司MangoAI，試圖補(bǔ)齊動(dòng)態(tài)設(shè)計(jì)和廣告效果領(lǐng)域的短板。

另一邊，老對(duì)手Figma發(fā)布了一份亮眼的財(cái)報(bào)：2025年第四季度營收同比增長40%，AI工具Figma Make的周活用戶環(huán)比猛增70%。

與此同時(shí)，關(guān)于“軟件末日”的論調(diào)仍在華爾街游蕩，Adobe股價(jià)年內(nèi)跌幅一度超30%。

這組看似矛盾的信息拼湊出的，正是智能設(shè)計(jì)行業(yè)當(dāng)下的真實(shí)圖景——市場(chǎng)遠(yuǎn)未定局，真正的競(jìng)賽才剛剛開始。

先來看行業(yè)的基本盤。所謂“軟件末日論”，核心擔(dān)憂是生成式AI將取代傳統(tǒng)SaaS軟件的交互界面，用戶不再需要打開Photoshop或Canva，直接通過AI助手一句話就能完成設(shè)計(jì)。

但從數(shù)據(jù)看，這個(gè)末日還沒來，反而催生了新的增長點(diǎn)。

根據(jù)Ramp的數(shù)據(jù)，Canva在內(nèi)容創(chuàng)作軟件領(lǐng)域的采用率高達(dá)81%，穩(wěn)居榜首。Figma的年?duì)I收突破10億美元，同比增長41%，凈美元留存率（NDR）達(dá)到136%，意味著老客戶不僅沒跑，還在持續(xù)增加支出。

中國市場(chǎng)同樣在擴(kuò)張，2024年智能設(shè)計(jì)行業(yè)規(guī)模約67億元，同比增長20.7%。

這組數(shù)字指向一個(gè)結(jié)論：AI沒有消滅軟件需求，反而因?yàn)榻档土藙?chuàng)作門檻，把更多人和企業(yè)拉進(jìn)了設(shè)計(jì)工具的市場(chǎng)。

但表面的繁榮下，競(jìng)爭(zhēng)邏輯已經(jīng)徹底改變。

1.三家公司三種活法

過去幾年，外界習(xí)慣將Canva與Adobe的關(guān)系描述為“挑戰(zhàn)者與霸主”的二元對(duì)立。如今再看，這場(chǎng)牌局里至少坐著三個(gè)風(fēng)格迥異的玩家。

Adobe依然是最重的存在，單季營收62億美元，是Canva年化營收40億美元的1.5倍以上，根基深厚。但它面臨的問題是增長放緩，市場(chǎng)擔(dān)心其高溢價(jià)的套件模式在AI時(shí)代可能被解構(gòu)。

Figma則走了一條中間路線，它沒有Canva那么大眾化，但在產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)這個(gè)垂直領(lǐng)域扎得很深，其AI功能的高頻使用說明專業(yè)用戶并不排斥AI，只是需要AI能真正融入復(fù)雜工作流。

Canva的優(yōu)勢(shì)在于用戶基數(shù)，月活已達(dá)2.65億，付費(fèi)用戶超3100萬，且通過和ChatGPT等聊天機(jī)器人的深度集成，成了最大的“AI流量變現(xiàn)”受益者之一——大量用戶在聊天場(chǎng)景中生成設(shè)計(jì)意圖，然后跳轉(zhuǎn)到Canva完成創(chuàng)作。

然而，規(guī)模并不等于安全。恰恰是在這樣高速增長的市場(chǎng)中，Canva面臨著一個(gè)微妙挑戰(zhàn)：用戶增長很快，但采用率同比下滑了5個(gè)百分點(diǎn)。這或許說明，隨著越來越多輕量化AI設(shè)計(jì)工具的出現(xiàn)，那些只需要最簡(jiǎn)單模板的用戶有了更多分流選擇。

Canva必須向上走，讓那些已經(jīng)進(jìn)門的用戶留下來、用得更深、付更多的錢。這也就解釋了為什么它要接連收購Affinity和Cavalry——前者對(duì)標(biāo)Photoshop，后者對(duì)標(biāo)After Effects。

2.設(shè)計(jì)軟件產(chǎn)品該走向何方？

Canva這次收購的另一層深意，藏在MangoAI里。這家公司做的不是生成視頻，而是追蹤視頻投放效果并給出優(yōu)化建議。

這觸及了當(dāng)下AI設(shè)計(jì)工具最核心的痛點(diǎn)：創(chuàng)意效果的可衡量性。

Canva聯(lián)合創(chuàng)始人Cameron Adams提出的“80%與20%”理論，即AI能輕松完成80%的工作，但讓內(nèi)容真正代表品牌、觸達(dá)受眾并達(dá)成營銷目標(biāo)，那最后20%最難。

過去設(shè)計(jì)軟件的競(jìng)爭(zhēng)停留在“功能多少”的維度，未來可能要轉(zhuǎn)向“效果如何”的維度。誰能幫用戶證明這設(shè)計(jì)不僅好看，還能賣貨、能轉(zhuǎn)化，誰就能在B端市場(chǎng)撕開更大口子。

從更長的周期看，這類收購也折射出智能設(shè)計(jì)行業(yè)的產(chǎn)品演化方向。

根據(jù)智研咨詢的報(bào)告，未來的設(shè)計(jì)工具將不再只是“繪圖軟件”，而是向兩個(gè)方向延伸：

一是向上游延伸到需求理解和智能體協(xié)作，設(shè)計(jì)師的角色從界面繪制者變成“生成規(guī)則”的定義者；

二是向下游打通到制造和交付，形成從創(chuàng)意到產(chǎn)品的端到端閉環(huán)。Pixso這類國產(chǎn)工具也在強(qiáng)調(diào)從設(shè)計(jì)到代碼的無縫轉(zhuǎn)化，以及私有化部署的數(shù)據(jù)安全需求。Canva通過MangoAI切入廣告效果分析，本質(zhì)上也是在下游尋找新的價(jià)值錨點(diǎn)。

當(dāng)然，Canva這條向上攀登的路并不輕松。收購只是第一步，如何將Cavalry的動(dòng)畫能力深度整合進(jìn)Affinity和核心產(chǎn)品，如何讓MangoAI的數(shù)據(jù)洞察真正被企業(yè)客戶買單，都是需要持續(xù)投入的工程。

更大的挑戰(zhàn)在于，當(dāng)它試圖討好專業(yè)用戶時(shí)，會(huì)不會(huì)讓原本的輕度用戶覺得工具變得復(fù)雜？在產(chǎn)品定位的鋼絲上行走，考驗(yàn)的是產(chǎn)品規(guī)劃和執(zhí)行的細(xì)膩度。

3.資本風(fēng)向變了

另一個(gè)變量來自宏觀經(jīng)濟(jì)。盡管Canva聯(lián)合創(chuàng)始人強(qiáng)調(diào)公司現(xiàn)金流正向、沒有融資計(jì)劃，但當(dāng)前資本市場(chǎng)對(duì)成長型科技企業(yè)的估值邏輯已大幅收緊。

Adobe市值1010億美元，Canva去年二級(jí)市場(chǎng)估值420億美元?？紤]到兩者營收規(guī)模的差距，Canva的估值并不便宜。一旦市場(chǎng)情緒持續(xù)低迷，未上市的獨(dú)角獸可能面臨更苛刻的再融資環(huán)境。

總體而言，這場(chǎng)收購是Canva在行業(yè)變局中一次主動(dòng)的“防御性進(jìn)攻”。它要防御的是用戶流向更專業(yè)或更垂直工具的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)攻的是Adobe盤踞多年的專業(yè)創(chuàng)作領(lǐng)地。

而更深層的行業(yè)背景是：AI沒有殺死軟件，但正在重塑軟件的形態(tài)和邊界。那些能用AI解決“最后20%”復(fù)雜問題的工具，才有機(jī)會(huì)在下一階段的市場(chǎng)洗牌中占據(jù)更穩(wěn)固的位置。