近這一年來，隨著74號文“十不準”和《國有企業(yè)管理人員處分條例》頒布實施，加上融資性貿易事件頻發(fā)，整個大宗商品供應鏈圈都有點慌了，大家都不敢隨便開展業(yè)務。

部分國企領導開始想躺平，但發(fā)現(xiàn)又不能躺平。其實大家倒也不必如此慌張，業(yè)務還是得做的，做好風險防控就好，提升團隊整體的風險意識與風險認知，方能穿越周期。

所以，今天我們特意整理了近40個市面上大家最為關心的供應鏈風險控制問題，以期為業(yè)界提供參考~

關于供應鏈中質押物的選擇風險問題

預付賬款融資模式下，銀行對于融資企業(yè)的授信時間較長，需要經歷“預定—生產—運輸—存儲—銷售”等環(huán)節(jié)，對于質押物的特性以及價格穩(wěn)定性要求較高。抵押物是融資企業(yè)違約后銀行減少損失的最為重要的保證，應當容易變現(xiàn)。

因此，預付賬款融資模式下，質押物應當具備以下幾個特征：

1）穩(wěn)定性。作為抵質押的貨物最好具有比較穩(wěn)定的物理化學特征，不宜接受易碎、易爆、易揮發(fā)、易霉變等貨物做質押，否則容易造成質押物價值的減損；

2）流動性。一旦融資企業(yè)違約，銀行需要把質押物進行變賣或拍賣，因此，質押物應當易于轉讓和出售；

3）保值性。質押物應當價值和價格穩(wěn)定，受市場波動的影響較小，貨物價值要始終高于貸款的額度;四是產權明晰。融資企業(yè)提供的抵質押物應當符合法律規(guī)定，允許抵質押，而且權屬清晰，不存在任何爭議。

關于供應鏈應收賬款的質量風險問題

應收賬款模式下，應收賬款是該模式下融資企業(yè)向銀行借款的唯一質押物，其質量的好壞關系著風險的大小。

商業(yè)銀行在授信審核時重點考察以下幾點:

一是應收賬款的真實性，核心企業(yè)與融資企業(yè)的交易是否真實存在，相關合同以及票據(jù)是否真實，應收賬款是否得到核心企業(yè)的承認，相關票據(jù)有沒有承兌，應收賬款的要素是否明確具體等;

二是應收賬款的合法性，即雙方簽訂的買賣合同是否符合《合同法》的相關規(guī)定，各民事主體是否符合法律所承認的資格，應收賬款有沒有超過法律規(guī)定的訴訟時效以及是否多次質押等;

三是應收賬款的可轉讓性，即債券債務雙方是否允許轉讓，有無雙方約定或者法定的禁止轉讓的事實存在，應收賬款的告知流程等。

關于供應鏈中第三方物流企業(yè)

資信狀況和監(jiān)管能力問題

動產質押融資模式下，第三方物流企業(yè)負責對質押物進行監(jiān)督管理和評估，有時甚至直接參與貸款授信和風險管理，因此，其資信狀況和監(jiān)管能力與該模式下的風險關系巨大。商業(yè)銀行在授信審核時重點審核第三方物流企業(yè)的管理運營能力(重點審查出入庫程序、規(guī)章制度的完善性和執(zhí)行情況)，規(guī)模實力，倉促、運輸和監(jiān)管條件，信用記錄，與核心企業(yè)以及銀行的業(yè)務聯(lián)系和數(shù)據(jù)信息共享程度等。

關于供應鏈中貿易背景真實性風險問題

自償性是供應鏈金融最顯著的特點，而自償?shù)母疽罁?jù)就是貿易背后真實的交易。在供應鏈融資中，商業(yè)銀行是以實體經濟中供應鏈上交易方的真實交易關系為基礎，利用交易過程中產生的應收賬款、預付賬款、存貨為質押/抵押，為供應鏈上下游企業(yè)提供融資服務。在融資過程中，真實交易背后的存貨、應收賬款、核心企業(yè)補足擔保等是授信融資實現(xiàn)自償?shù)母颈ＷC，一旦交易背景的真實性不存在，出現(xiàn)偽造貿易合同、或融資對應的應收賬款的存在性/合法性出現(xiàn)問題、或質押物權屬/質量有瑕疵、或買賣雙方虛構交易惡意套取銀行資金等情況出現(xiàn)，銀行在沒有真實貿易背景的情況下盲目給予借款人授信，就將面臨巨大的風險。

關于供應鏈中業(yè)務操作風險問題

操作風險是當前業(yè)界普遍認同的供應鏈金融業(yè)務中最需要防范的風險之一。供應鏈金融通過自償性的交易結構設計以及對物流、信息流和資金流的有效控制，通過專業(yè)化的操作環(huán)節(jié)流程安排以及獨立的第三方監(jiān)管引入等方式，構筑了獨立于企業(yè)信用風險的第一還款來源。但這無疑對操作環(huán)節(jié)的嚴密性和規(guī)范性提出了很高的要求，并造成了信用風險向操作風險的位移，因為操作制度的完善性、操作環(huán)節(jié)的嚴密性和操作要求的執(zhí)行力度將直接關系到第一還款來源的效力，進而決定信用風險能否被有效屏蔽。

關于供應鏈中物流監(jiān)管方風險問題

在供應鏈金融模式下，為發(fā)揮監(jiān)管方在物流方面的規(guī)模優(yōu)勢和專業(yè)優(yōu)勢，降低質押貸款成本，銀行將質物監(jiān)管外包給物流企業(yè)，由其代為實施對貨權的監(jiān)督。但此項業(yè)務外包后，銀行可能會減少對質押物所有權信息、質量信息、交易信息動態(tài)了解的激勵，并由此引入了物流監(jiān)管方的風險。由于信息不對稱，物流監(jiān)管方會出于自身利益追逐而做出損害銀行利益的行為，或者由于自身經營不當、不盡責等致使銀行質物損失。如個別企業(yè)串通物流倉儲公司有關人員出具無實物的倉單或入庫憑證向銀行騙貸，或者偽造出入庫登記單，在未經銀行同意情況下，擅自提取處置質物，或者無法嚴格按照操作規(guī)則要求盡職履行監(jiān)管職責導致貨物質量不符或貨值缺失。

關于供應鏈中抵質押資產風險問題

抵質押資產作為供應鏈金融業(yè)務中對應貸款的第一還款源，其資產狀況直接影響到銀行信貸回收的成本和企業(yè)的償還意愿。一方面，抵質押資產是受信人如出現(xiàn)違約時銀行彌補損失的重要保證；另一方面，抵質押資產的價值也影響著受信人的還款意愿，當?shù)仲|押資產的價值低于其信貸敞口時，受信人的違約動機將增大。供應鏈金融模式下的抵質押資產主要分為兩類：應收賬款類和存貨融資類。應收賬款類的風險主要在于應收賬款交易對手信用狀況、應收賬款的賬齡、應收賬款退款的可能性等。存貨類融資的主要風險在于質物是否缺失、質物價格是否波動較大、質物質量是否容易變異以及質物是否易于變現(xiàn)等。

關于供應鏈中供應鏈斷裂風險問題

供應鏈融資主要是銀行依賴核心企業(yè)的信用，向整個供應鏈提供融資的金融解決方案，核心企業(yè)一般都是較大型的企業(yè)，其上下游企業(yè)大部分是中小企業(yè)，實際上是將核心企業(yè)的融資能力轉化為上下游中小企業(yè)的融資能力，提升上下游中小企業(yè)的信用級別。在融資工具向上下游延伸的過程中，一旦核心企業(yè)信用出現(xiàn)風險，這種風險也就必然會隨著交易鏈條擴散到系統(tǒng)中的上下游中小企業(yè)，進而影響供應鏈融資的整體安全性。

關于供應鏈中操作風險問題

由于目前我國信用系統(tǒng)比較薄弱，還沒有建立起較為完善的信用體系，存在信息不對稱和扭曲現(xiàn)象，涉及國際貿易的供應鏈融資時，對國外核心企業(yè)信用狀態(tài)的了解則更為薄弱，因此對供應鏈上的動態(tài)風險監(jiān)控可能存在一定的疏漏。

關于應收賬款的特征問題

(1)可轉讓性，即應收賬款債權依法可以轉讓；

(2)特定性，即應收賬款的有關要素，包括額度、賬期、付款方式、應收方單位名稱與地址、形成應收賬款的基礎合同、基礎合同的履行狀況等必須明確、具體或可預期；

(3)時效性，即應收賬款債權沒有超出訴訟時效或取得訴訟時效中斷的證據(jù)；

(4)應收賬款提供者的資格，通常要求應收賬款提供者具備法律規(guī)定的保證人資格。

關于供應鏈中核心企業(yè)的挑選原則問題

核心企業(yè)是因規(guī)模較大、實力較強，是整個供應鏈金融發(fā)展和壯大的支柱，但也是由于其規(guī)模大、影響力大，在供應鏈金融中是決定風險的特異性變量，不符合金融基本原則中的風險分散原則；所以核心企業(yè)的違約將會導致整個供應鏈金融的崩塌。

第一，考慮核心企業(yè)的經營實力。如股權結構、主營業(yè)務、投資收益、稅收政策、已有授信、或有負債、信用記錄、行業(yè)地位、市場份額、發(fā)展前景等因素，按照往年采購成本或銷售收入的一定比例，對核心企業(yè)設定供應鏈金融授信限額。

第二，考察核心企業(yè)對上下游客戶的管理能力。如核心企業(yè)對供應商經銷商是否有準入和退出管理；對供應商，經銷商是否提供排他性優(yōu)惠政策，比如排產優(yōu)先、訂單保障、銷售返點、價差補償、營銷支持等等；對供應商，經銷商是否有激勵和約束機制。

第三，考察核心企業(yè)對銀行的協(xié)助能力。即核心企業(yè)能否借助其客戶關系管理能力協(xié)助銀行加大供應鏈金融的違約成本。

關于供應鏈中應收賬款融資模式

主要風險應對措施問題

（1）要求核心企業(yè)向資金提供方出具應收賬款單據(jù)證明，同時結合買賣雙方的購銷合同、增值稅發(fā)票、貨物運輸單據(jù)、買方收貨憑據(jù)等資料審查應收賬款的真實性。

（2）通過交叉核驗的方法復核核心企業(yè)的收入真實性，確保其具有穩(wěn)定的收入來源保證其穩(wěn)定的支付能力。

（3）要求融資企業(yè)出具《應收賬款質押賬戶收款承諾書》。同時應確保核心企業(yè)將應付賬款金額支付到融資企業(yè)在商業(yè)銀行指定的賬號。

關于供應鏈中去中心化問題

“去中心化”是通過對供應鏈的閉環(huán)管控，實現(xiàn)資金在貸款人構建的生態(tài)圈內循環(huán)，將還款來源從下游向下游的下游延伸，直至終端消費者�！叭ブ行幕钡墓⿷溔谫Y將改變傳統(tǒng)信貸業(yè)務的單一層次和單一維度的經營模式，甚至對銀行的對公、對私業(yè)務的組織架構帶來的挑戰(zhàn)。

關于供應鏈風險傳導性問題

關于供應鏈風險傳導性問題

供應商的交付風險同時也與其企業(yè)的股東公司或者子公司的經營狀況相關。如果某家供應商的股東公司出現(xiàn)重大財務問題，該公司自身的財務狀況也有可能受到負面影響進而降低其自身交付穩(wěn)定性。

關于供應鏈中什么是質押擔保物貶值和流通風險問題

在實際操作中，農業(yè)供應鏈風控比較常見的會采用擔保抵押模式，一般由第三方物流企業(yè)提供倉儲服務，這樣首當其沖的就是擔保物的倉儲管理風險。目前，我國物流企業(yè)數(shù)目眾多，專業(yè)水平參差不齊，難免會出現(xiàn)類似管理不當導致貨物丟失，儲存不當導致貨物變質等問題。其次，是質押物貶值和流通風險。當借款人無法履約時，就涉及到質押物的變現(xiàn)，如果質押物貶值或者流動性不強，也會影響到平臺的資金收回。

關于供應鏈中什么是信用風險問題

信用風險是指借款人不能按期履行還本付息的責任，而使平臺和投資人面臨本金和利息受損的可能性。

關于供應鏈中什么是業(yè)務操作及技術風險問題

業(yè)務操作風險是指內部控制失靈、業(yè)務人員操作失誤帶來的風險，此外，引入大數(shù)據(jù)風控管理系統(tǒng)的平臺還面臨技術故障、數(shù)據(jù)丟失等技術風險。

關于供應鏈中信用風險控制問題

信用風險，根據(jù)審慎考察原則，對借款人進行信用和經營業(yè)務的全方位把關。在主觀層面，不僅要查看借款人的歷史征信記錄，還要結合當?shù)氐娘L土人情，有無大面積違約和集體信用風險事件的發(fā)生。在經營業(yè)務上，銷售額、資金周轉率和行業(yè)收益率是基本的參考指標，結合到具體借款人還要看其歷史營收、經營年限、學歷、婚姻情況和家庭背景等，當然，條件允許的話對其行業(yè)的短期市場情況進行預判也是有必要的。

質押擔保物貶值和流通風險控制問題

在倉儲時要與第三方進行聯(lián)保，同時物流方和業(yè)務人員也要不定期對貨物進行檢查。在擔保物的選擇上要考慮其貶值可能和流通變現(xiàn)情況，同時嚴格控制出借金額和擔保物的價值比例。

關于如何把握供應鏈的本質來控制風險問題

清醒地認識供應鏈金融的結構、流程與自償性，要真正做到“了解您的客戶”（KYC），識別貿易融資自償性所隱藏的風險。供應鏈金融的風險都來自于基礎交易，所以了解自己的客戶至關重要。只有確認客戶身份、交易和數(shù)據(jù)都真實的基礎上，各種數(shù)據(jù)分析、模型判斷才可能發(fā)揮作用。要將財務分析和客戶貿易活動的價值分析結合起來，將數(shù)據(jù)自動化判別和人的主觀識別有機結合起來。

關于中央/國企作為支付信用

供應鏈金融產品風控標準關鍵問題

風控標準關鍵點是：把控支付核心——央企，包括嚴格核心央企準入和核心央企動態(tài)監(jiān)測。一般供應鏈金融平臺通過自主研發(fā)的央企準入模型，實行定性指標、定量指標相結合的方式嚴格央企準入標準，從源頭控制風險。同時需要自建企業(yè)動態(tài)跟蹤監(jiān)測系統(tǒng)，通過自主獲取信息、公開市場披露信息、媒體報道信息、社交網(wǎng)絡信息等，提前預判核心央企信用風險，一旦出現(xiàn)預警，立刻停止新增業(yè)務開展。

關于核心企業(yè)作為支付信用的

供應鏈金融產品風控標準關鍵問題

篩選并監(jiān)控支付核心——大型企業(yè)，包括嚴格大型企業(yè)準入和核心大型企業(yè)動態(tài)監(jiān)測。供應鏈金融平臺在提供融資之前，先通過自主研發(fā)的大型企業(yè)準入模型，實行定性指標、定量指標相結合的方式嚴格大型企業(yè)準入標準，從源頭控制風險。貸后，供應鏈金融平臺自建企業(yè)動態(tài)跟蹤監(jiān)測系統(tǒng)，通過自主獲取信息、公開市場披露信息、媒體報道信息、社交網(wǎng)絡信息等，提前預判核心大型企業(yè)的信用風險.

基于融資租賃業(yè)務為交易模式，

租賃資產應收租金收益權

作為支付保障而設計的產品風控標準關鍵問題

除了把控承租企業(yè)和擔保企業(yè)外，還需要貸前嚴格融資租賃公司準入和貸后對融資租賃公司動態(tài)監(jiān)測。供應鏈金融平臺通過自主研發(fā)的融資租賃公司準入模型，實行定性指標、定量指標相結合的方式嚴格融資租賃公司的準入標準，從源頭控制風險。貸后，平臺自建企業(yè)動態(tài)跟蹤監(jiān)測系統(tǒng)，通過密切跟蹤關注發(fā)行租賃公司及基礎資產承租人的主要的財務數(shù)據(jù)、生產運營管理機制、企業(yè)征信等情況，進行系統(tǒng)性的定期風險量化分析，提前預判融資租賃企業(yè)、承租企業(yè)的信用風險。

基于商業(yè)寫字樓租金收取權，

商業(yè)寫字樓的應收租金作為支付保障

而設計的產品風控標準關鍵問題

關鍵點是嚴格物業(yè)公司的準入和動態(tài)監(jiān)測租戶、出租地段。平臺一般通過自主研發(fā)的物業(yè)公司準入模型，實行定性指標、定量指標相結合的方式深入研究業(yè)主的租后管理機制和商業(yè)房產的所有權屬等事宜，嚴格業(yè)主的準入標準，從源頭控制風險。貸后，平臺自建租戶動態(tài)跟蹤監(jiān)測系統(tǒng)，通過深入研究租戶的企業(yè)性質、網(wǎng)點布局規(guī)劃、租戶的征信情況以及出租地段出租率等進行系統(tǒng)性的風險量化分析，提前預判融租戶的信用風險

關于供應鏈中產業(yè)類核心企業(yè)風控優(yōu)勢問題

產品標準化+倉儲能力。產品標準化程度越高，價值評估越容易，同時高度標準化的產品在資產處置上更容易，降低流動性風險。核心企業(yè)自建倉儲可以有效控制信用風險，也是產業(yè)類核心企業(yè)風險控制能力的最重要因素之一。

關于供應鏈中平臺類核心企業(yè)風控優(yōu)勢問題

大數(shù)據(jù)優(yōu)勢。電商平臺類核心企業(yè)，擁有更高的業(yè)務頻次，上下游分別為供應商和消費者，基于應收賬款、預付賬款貸款以及信用融資是主要形式，風險控制主要依靠平臺交易往來所形成的大數(shù)據(jù)優(yōu)勢。

關于如何解決供應鏈當中信息不對稱問題

第一點數(shù)據(jù)的獲取。供應鏈金融與貿易背景、貿易環(huán)節(jié)緊密相連的特征，決定它的風險評準當中不僅局限于單一的授信主體；第二個關鍵點是信息。信息是在數(shù)據(jù)基礎上的加工，是基于某一個特定目的對它的加工和處理就形成信息；第三個觀點是方法論，需要根據(jù)不同的交易場景，結合行業(yè)的研究、經驗的驗證、數(shù)據(jù)的試算等多維度的積累，才能轉化為實際的生產力，為供應鏈風險管理提供各種場景的模型、模板、工具。

關于供應鏈環(huán)節(jié)的數(shù)據(jù)來源問題

一是銀行，銀行掌握客戶大量的支付數(shù)據(jù)和企業(yè)的其他融資行為，同時還有有關企業(yè)的財務信息和相關的資產情況；二是來自企業(yè)自己以及核心企業(yè)，這些數(shù)據(jù)體現(xiàn)了客戶的訂單信息、交易關系、付款習慣、生產能力、履約情況等等；三是來源于物流運輸企業(yè)，這些企業(yè)服務于整條供應鏈，每一個供應鏈的交易活動都離不開貿易標的的運輸和倉儲，這些數(shù)據(jù)包含了貿易標的的規(guī)格、型號、出廠時間、運送目的地等等；最后數(shù)據(jù)來源海關、工商、保險、征信等數(shù)據(jù)平臺，這些數(shù)據(jù)涵蓋企業(yè)方方面面的經營情況，只有這樣才能真正滲透到產業(yè)中去獲得不同的產業(yè)信息，才能為提高貿易背景的可視性提供重要保障，為供應鏈風險管控的可視化和動態(tài)監(jiān)測的實時性提供數(shù)據(jù)支持。

關于供應鏈中“風險轉移”模式問題

“風險轉移”模式的另一個潛在風險是側重于對核心企業(yè)信用風險的分析和研判，導致操作風險和道德風險沒有得到有效管控。供應鏈融資涉及主體多，關系錯綜復雜。對于核心企業(yè)，一個成功的供應鏈融資方案不但需要財務部門支持，還要得到采購和銷售部門的大力配合；對于物流企業(yè)，責權利長期不匹配會制約物流企業(yè)參與供應鏈融資的積極性，造成物流監(jiān)控形同虛設；對于上下游企業(yè)，因為有了融資資金，也容易對現(xiàn)金流疏于管理，更有甚者挪用資金導致正常經營難以為繼。

關于供應鏈中風險隔離問題

從風險控制的角度來講，“風險隔離”是供應鏈融資的核心價值之一。即使采用“風險轉移”模式，解決了供應鏈上下游中小企業(yè)的增信問題，但仍需要有效的隔離風險，否則“風險轉移”也是會失效。對資金的挪用是所有供應鏈融資最常見的風險事件，如果對核心企業(yè)的應收賬款被上游借款人挪用，核心企業(yè)的付款保證也形同虛設，如果倉單項下的貨物被私挪私售，那么核心企業(yè)調劑銷售的承諾也就是一紙空文。

關于如何有效管理多級供應鏈風險問題

增加多級供應鏈的透明度。供應鏈核心企業(yè)至少需要關注2級供應商的風險，對1、2級供應商的財務、運營以及合規(guī)風險進行實時監(jiān)控。利用大數(shù)據(jù)分析，多維度預測供應鏈風險。利用大數(shù)據(jù)分析，綜合考慮多維度供應鏈風險信息，預測供應鏈風險。當企業(yè)建立了完善的供應商風險主數(shù)據(jù)庫后，供應商管理部門往往因為風險信號過多而無法做出有效的決策。大數(shù)據(jù)分析可以幫助企業(yè)基于海量風險信號量化供應鏈中斷風險，提前識別高風險的供應商并采取相關措施。

關于風控在供應鏈業(yè)務中的重要性問題

供應鏈金融之所以在近年來越來越受到市場的青睞，在于它并非某單一的業(yè)務或產品，而是圍繞某“1”家核心企業(yè)，從原材料采購，到制作過程及最終產品，全方位地為鏈條上的“N”個企業(yè)提供融資服務，通過相關企業(yè)的職能分工與合作，實現(xiàn)整個供應鏈的不斷增值。

關于供應鏈風控的風控流程設計問題

風險流程設計是否科學？是否專業(yè)？是否是完整的？這三點非常重要。要設計出完整、科學的風控流程，最重要的是有足夠的積累與經驗來搭建和調整流程的模型，同時，也需要一定的時間來繼承和優(yōu)化。

關于供應鏈風控的操作風險問題

是否有實際的風控措施？是否受到法律保護？風控流程完整之后，如何在操作上避免出現(xiàn)問題，是第二個關鍵。例如，大數(shù)據(jù)的引入，從動態(tài)跟蹤、分析到建議，可以有效確保操作風險可控。

關于供應鏈風控的道德風險問題

談風險，不可回避要提到“事在人為”。這涉及到管理，而管理要與時俱進。傳統(tǒng)的管理方式在當代已經行不通，真正有效的管理方式需要結合當下國家的監(jiān)管要求，且符合市場設定的行業(yè)標準。

內容來源：撲克風控官