今天上游資源板塊繼續(xù)大幅上漲，其中磷化工板塊成為市場最猛的化工板塊，今天整個板塊有16個龍頭漲幅超過9%，可以說出現(xiàn)了板塊集體漲停，我復盤了下磷化工板塊的機構(gòu)持股情況，社?；鹁谷恢恢貍}了1個?？礃幼舆@個板塊社保選股很嚴格啊！

首先我們復盤下磷化工板塊今天的表現(xiàn)：

川金諾，暴漲14%，電子級磷酸國內(nèi)第二

和邦生物，暴漲11%，草甘膦及雙甘膦龍頭

安納達，暴漲10%，鈦白粉及磷酸鐵鋰重要廠商

六國化工，暴漲10%，國內(nèi)重要磷酸及復合肥企業(yè)

云圖控股，暴漲10%，復合肥及磷化工一體化企業(yè)

云天化，暴漲10%，國內(nèi)磷化工龍頭，磷礦儲量領先

川發(fā)龍蟒，暴漲10%，國內(nèi)工業(yè)級磷酸一銨龍頭

湖北宜化，暴漲10%，國內(nèi)重要磷化工及化肥企業(yè)

興發(fā)集團，暴漲10%，國內(nèi)磷化工全產(chǎn)業(yè)鏈龍頭

澄星股份，暴漲10%，國內(nèi)黃磷及精細磷化工企業(yè)

金正大，暴漲10%，國內(nèi)復合肥及磷化工企業(yè)

金浦鈦業(yè)，暴漲10%，鈦白粉及磷化工企業(yè)

川恒股份，暴漲10%，飼料級磷酸氫鈣龍頭

江山股份，暴漲9%，草甘膦及有機磷化工企業(yè)

芭田股份，暴漲9%，復合肥及磷化工企業(yè)

司爾特，暴漲9%，復合肥及磷化工企業(yè)

新洋豐，暴漲8%，國內(nèi)復合肥龍頭

清水源，暴漲7%，有機磷化工及水處理劑企業(yè)

宏達股份，暴漲7%，國內(nèi)磷化工及有色冶煉企業(yè)

磷化工板塊大幅上漲，背后主要是有4個利好邏輯驅(qū)動的，具體如下：

第一個利好：政策催化（導火索）

2 月 18 日美國援引《國防生產(chǎn)法》將磷相關產(chǎn)品列入國家安全清單，疊加摩洛哥、俄羅斯控量，全球供給收緊，訂單加速向產(chǎn)能占全球 60%+ 的中國轉(zhuǎn)移。

第二個利好：價格支撐（基本面）

國內(nèi) 30% 品位磷礦石站穩(wěn) 1000 元 / 噸，黃磷、磷酸、磷肥全線漲價；硫磺大漲推高濕法磷酸成本，熱法磷酸需求提升，一體化龍頭毛利擴張。

第三個利好：需求共振（雙驅(qū)動）

春耕備肥旺季帶動磷肥訂單爆滿；磷酸鐵鋰擴產(chǎn)拉動工業(yè)級磷酸一銨需求，電子級磷酸切入半導體，傳統(tǒng)周期疊加成長屬性。

第四個利好：估值重塑

磷升級為戰(zhàn)略資源，有礦、有高端產(chǎn)能的龍頭（如云天化、興發(fā)集團）議價權(quán)提升，行業(yè)集中度上行，資金追捧引發(fā)估值重估。

磷化工板塊的業(yè)績情況也是大幅向好的，下一篇文章我會復盤下磷化工板塊2025年的業(yè)績情況。復盤這些公司時，我發(fā)現(xiàn)社保基金在磷化工板塊持股是非常少的，剛剛我看了下只持股了1個。

那就是川恒股份，這個股票社?；?06組合重倉了607萬股，養(yǎng)老保險基金16052組合重倉了390萬股。川恒股份大幅上漲，因為它是國內(nèi)磷化工礦化一體龍頭、精細磷化工隱形冠軍，擁有5.3 億噸權(quán)益磷礦儲量、320 萬噸年產(chǎn)能，飼料級磷酸二氫鈣與消防用磷酸一銨市占率全國第一，同時受益于美國將磷列入戰(zhàn)略物資引發(fā)全球供給緊張、磷礦石與磷酸鹽全線漲價、春耕需求旺盛，疊加公司磷酸鐵新能源業(yè)務放量、出口訂單增長、業(yè)績高增，多重利好共振推動股價強勢大漲。