“未來三年，中國云市場的懸念或許不再是誰是第一，而是第二梯隊(duì)的牌還能跟多久。”

作者丨胡敏

編輯丨包永剛

近日，國際市場研究機(jī)構(gòu) Omdia 發(fā)布 2025 年第三季度中國云市場報(bào)告。

密集的數(shù)據(jù)中，有一個(gè)格外扎眼：阿里云的份額從33%、34%躍升至36%。

3個(gè)百分點(diǎn)的躍升，看似波瀾不驚，實(shí)則是強(qiáng)烈的異動(dòng)信號(hào)。

根據(jù)邊際遞減效應(yīng)，成熟市場里頭部廠商的份額通常應(yīng)該是收斂的——基數(shù)越大，增長越難。

更何況，互聯(lián)網(wǎng)流量紅利見頂，傳統(tǒng)企業(yè)上云的主干遷移也基本完成。要想進(jìn)一步開拓市場份額，這可能就像一片開墾殆盡的農(nóng)田，想從石頭縫里再摳出糧食，難度比之前大了很多。

但現(xiàn)實(shí)是，阿里云不僅守住了 33% 的基本盤，還硬生生在三個(gè)季度搶出了 3 個(gè)百分點(diǎn)的增量。

這種“反重力”的增長背后，動(dòng)力究竟來自哪里？以及為什么是阿里云增長，而不是其他云廠商？

01

那昂揚(yáng)向上的3%，究竟從哪來？

阿里云市場份額增長，幾乎不太可能僅僅是因?yàn)椤按媪堪徇w”。

曾經(jīng)在云廠商做過中小客戶銷售的周瑜告訴雷峰網(wǎng)，他以前在云廠商上班時(shí)，官網(wǎng)一天的自然企業(yè)客戶數(shù)能達(dá)到 4000-6000 個(gè)；但在后疫情時(shí)代，也就是 2022 年之后，這個(gè)數(shù)字縮水了一半。

那新的水源來自哪里？答案可能只有一個(gè)：AI 帶來的結(jié)構(gòu)性新增量。

不過，也有很多人會(huì)質(zhì)疑，AI 對(duì)云巨頭營收的帶動(dòng)，真有那么大嗎？

這種質(zhì)疑并非沒有道理。在很多人的認(rèn)知里，企業(yè)用 AI，無非就是調(diào)幾個(gè)大模型的 API。而目前的 API 市場早已卷成紅海，千問、混元、文心一言，調(diào)用一次的價(jià)格已經(jīng)低至幾分錢甚至幾厘錢。

如果把 AI 僅僅理解為“賣 Token ”，那么即便賣出 10 億次調(diào)用，對(duì)于年?duì)I收千億級(jí)的阿里云來說，確實(shí)只是杯水車薪，根本撐不起那昂揚(yáng)向上的 3 個(gè)百分點(diǎn)。

但這個(gè)質(zhì)疑，忽略了 AI 落地過程中正在發(fā)生的一個(gè)質(zhì)變：

在過去的一年里，企業(yè)對(duì) AI 的需求，已經(jīng)從單點(diǎn)試水迅速進(jìn)化到了系統(tǒng)重構(gòu)。

Omdia高級(jí)分析師章一（Yi Zhang）表示：“單一模型性能已難以滿足企業(yè)在真實(shí)業(yè)務(wù)場景中的需求。AI項(xiàng)目規(guī)?；暮诵奶魬?zhàn)，在于如何在復(fù)雜系統(tǒng)中協(xié)同編排模型、數(shù)據(jù)、工具和工作流，實(shí)現(xiàn)可復(fù)用、可運(yùn)營以及可商業(yè)化?！?/p>

簡而言之，就是說，客戶不再滿足于“掛載”一個(gè)聊天機(jī)器人，而是開始將模型深度“植入”核心業(yè)務(wù)流。

當(dāng) AI 從一種“插件”變成業(yè)務(wù)的“心臟”，它對(duì)云資源的消耗邏輯就完全變了，它不再是按次計(jì)費(fèi)的輕量級(jí)調(diào)用，而是演變成了對(duì)算力、存儲(chǔ)、數(shù)據(jù)庫等基礎(chǔ)設(shè)施的高密度、持續(xù)性消耗。

這才是阿里云業(yè)績“飛輪效應(yīng)”的真正秘密。

我們可以看看那些正在發(fā)生的真實(shí)案例，它們每一個(gè)背后，都是一套龐大的云基礎(chǔ)設(shè)施在運(yùn)轉(zhuǎn)：

在科研領(lǐng)域，阿里云與新材料大數(shù)據(jù)中心聯(lián)合發(fā)布的鋼鐵材料設(shè)計(jì)大模型，表面看似一個(gè)“問答框”，但水面之下，是基于千問實(shí)現(xiàn)的從數(shù)據(jù)挖掘、性能預(yù)測到知識(shí)問答的全鏈路閉環(huán)。 為了實(shí)現(xiàn)最高達(dá) 90% 的預(yù)測精度，相關(guān)材料數(shù)據(jù)需要在云端進(jìn)行清洗、預(yù)訓(xùn)練、微調(diào)和持續(xù)推理。這不僅消耗 GPU 算力，更直接拉動(dòng)了對(duì)象存儲(chǔ)和云原生數(shù)據(jù)庫的用量。

在消費(fèi)電子領(lǐng)域，科沃斯與阿里云的合作，已經(jīng)深入到了“具身智能”的腹地。這不僅是讓掃地機(jī)器人聽懂一句“去掃廚房”，而是要在端側(cè)和云端同時(shí)部署從 0.7B 到 7B 不同尺寸的模型。 為了支撐全球 3800 萬家庭的實(shí)時(shí)智能體驗(yàn)，科沃斯需要構(gòu)建一套極高并發(fā)的云上推理集群。這背后，是對(duì)云網(wǎng)絡(luò)高吞吐能力和彈性計(jì)算穩(wěn)定性的極致考驗(yàn)。

在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，萬豪、廣汽、海爾等頭部企業(yè)，都在做同一件事：把千問變成自己的“專屬大腦”。而要養(yǎng)好這個(gè)大腦，企業(yè)需要搭建專屬的 RAG系統(tǒng)，需要向量數(shù)據(jù)庫來存儲(chǔ)海量知識(shí)庫，需要高防安全產(chǎn)品來保護(hù)數(shù)據(jù)資產(chǎn)。

這就在云端形成了一個(gè)完美的“飛輪”：

先是用AI 拉動(dòng)算力， 模型訓(xùn)練和推理，直接讓 GPU 算力營收翻倍，據(jù)分析師估算，阿里云 2025 上半年 GPU 營收增長超 100%。

然后用算力拉動(dòng)數(shù)據(jù)，算力的盡頭是數(shù)據(jù)。AI 產(chǎn)生的海量中間態(tài)數(shù)據(jù)、對(duì)話記錄、生成內(nèi)容，讓數(shù)據(jù)庫和存儲(chǔ)產(chǎn)品錄得強(qiáng)勁增長。

最后，數(shù)據(jù)固化客戶粘性，當(dāng)企業(yè)的核心業(yè)務(wù)邏輯和數(shù)據(jù)資產(chǎn)都長在阿里云的 AI 基礎(chǔ)設(shè)施上，其遷移成本變得極高，續(xù)費(fèi)率和客單價(jià)自然水漲船高。

Omdia 的數(shù)據(jù)也印證了這一點(diǎn)：得益于 AI 的驅(qū)動(dòng)，2025 年第三季度中國大陸云基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)市場規(guī)模達(dá) 134 億美元，同比增長 24%。

02

阿里云做對(duì)了什么？

得益于 AI 的強(qiáng)勁驅(qū)動(dòng)，阿里云在過去三個(gè)季度畫出了一條昂揚(yáng)向上的曲線。但如果我們把視線拉寬，會(huì)發(fā)現(xiàn)這條曲線的另一面，是市場份額的殘酷分化。

數(shù)據(jù)顯示，阿里云份額攀升的同時(shí)，位列第二、第三的廠商就比較難受：華為云市場份額從 18% 下滑至 16%，騰訊云則從第一季度的 10% 下滑到了 9%。

這一升一降形成的“剪刀差”，揭示了一個(gè)極為重要的產(chǎn)業(yè)信號(hào)： AI 時(shí)代，云計(jì)算的“競爭門檻”被徹底重塑，市場需求正瘋狂向頭部高度集中。

為什么市場會(huì)如此“偏心”？這背后是因?yàn)椋?AI 工程的復(fù)雜度和資金門檻，高到直接將玩家分層。

而阿里云做對(duì)了三件事，才構(gòu)筑了這道 36% 的護(hù)城河：

第一，3800億的“飽和攻擊”，解決了算力饑渴。

AI 訓(xùn)練和推理，對(duì)算力的消耗是吞噬性的?，F(xiàn)在客戶要的不是“幾臺(tái)服務(wù)器”，而是“千卡、萬卡集群”。

回顧過去十年，阿里累計(jì)投入約 1300 億元建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施。但2025年年初，阿里巴巴CEO吳泳銘直接宣布：未來三年將投入 3800 億元建設(shè) AI 基礎(chǔ)設(shè)施。但在2025年11月的業(yè)績電話會(huì)上，有高層甚至暗示這個(gè)數(shù)字“可能偏保守”。

這意味著，阿里現(xiàn)在一年的基建投入，可能超過過去十年的總和。

這種近乎瘋狂的投入，直接拉開了與追趕者的身位。當(dāng)客戶需要萬卡集群時(shí)，阿里云是極少數(shù)能拿出“現(xiàn)貨”且保證“跑得通”的廠商。相比之下，友商受制于供應(yīng)鏈桎梏或相對(duì)溫和的投入策略，在供給側(cè)的厚度上難以比擬。

第二，“全棧優(yōu)化”帶來的成本決勝。

阿里云是全球?yàn)閿?shù)不多實(shí)現(xiàn)“芯片（平頭哥）+ 平臺(tái)（阿里云）+ 模型（通義實(shí)驗(yàn)室）”全棧自研的廠商。圈里人管它叫：通云哥。

這不僅是技術(shù)秀，更是商業(yè)賬，通過底層 CIPU 對(duì)網(wǎng)絡(luò)延遲的優(yōu)化，通過 PAI 對(duì)顯存的調(diào)度，阿里云能把 GPU 的利用率榨干到極致。

簡單說，同樣的模型，在阿里云上跑，可能比在友商那里跑，綜合成本低 10%-30%。這對(duì)于一個(gè)月燒幾千萬算力的 AI 公司來說，這 10%-30%的成本差異，就是生死線。

第三，開源生態(tài)帶來的“入口優(yōu)勢”。

如果說技術(shù)是硬實(shí)力，那么千問的開源策略，則是阿里云打出的一張最漂亮的“陽謀”牌。

數(shù)據(jù)顯示，截至目前，千問全系模型的累計(jì)下載量已突破10億次。這個(gè)數(shù)字背后，是龐大的開發(fā)者群體和企業(yè)用戶。

開源看似免費(fèi)，實(shí)則在為云業(yè)務(wù)“造血”。

當(dāng)數(shù)百萬開發(fā)者習(xí)慣了使用Qwen系列模型，當(dāng)海量的中小企業(yè)基于Qwen構(gòu)建自己的應(yīng)用，他們會(huì)發(fā)現(xiàn)，在阿里云上部署和運(yùn)行Qwen是體驗(yàn)最絲滑、性能最優(yōu)的選擇。

Qwen的10億下載量，本質(zhì)上是為阿里云篩選并沉淀了全球最活躍的AI潛在客戶。通過開源模型，阿里云通過魔搭社區(qū)構(gòu)建了一個(gè)類似于“App Store”的生態(tài)閉環(huán)，開發(fā)者在社區(qū)找模型，在阿里云上做微調(diào)和推理。

這形成了一個(gè)正向飛輪：模型越強(qiáng)，下載越多；生態(tài)越繁榮，云上的AI算力消耗就越大。

03

大洋彼岸的鏡像驗(yàn)證

當(dāng)然，這種“頭部虹吸效應(yīng)”絕非中國市場的孤例。在大洋彼岸，谷歌云正在上演同一套劇本。

2025年第四季度，谷歌云收入同比激增48%至176.64億美元，全年?duì)I收首次突破700億美元，未履行訂單金額高達(dá)2400億美元，同比增長超過一倍。管理層明確表示：增長“主要由企業(yè)AI基礎(chǔ)設(shè)施及AI解決方案需求激增驅(qū)動(dòng)”。

三年前，谷歌云還是全球云市場公認(rèn)的“失意者”，份額長期徘徊在10%，被外界視為AWS和Azure身后永遠(yuǎn)無法追上的第三名。但短短兩年，它完成了從“追趕者”到“領(lǐng)跑者”的躍遷。

這套躍遷背后的劇本，與阿里云如出一轍。

第一，算力卡位。谷歌是全球?yàn)閿?shù)不多實(shí)現(xiàn)“芯片—系統(tǒng)—模型—平臺(tái)”全棧自研的云廠商。它的TPU正從內(nèi)部芯片變成對(duì)外輸出的差異化武器，據(jù)媒體報(bào)道，Anthropic計(jì)劃采購近一百萬顆，Meta也正就采購進(jìn)行深度談判。當(dāng)對(duì)手還在向英偉達(dá)等貨，谷歌已能向客戶“現(xiàn)貨供應(yīng)”萬卡集群。

第二，成本碾壓。全棧自研的直接紅利，是單位算力的有效產(chǎn)出更高。TPU針對(duì)Transformer架構(gòu)的深度優(yōu)化，讓大模型訓(xùn)練的綜合成本遠(yuǎn)低于通用GPU方案。對(duì)于月燒數(shù)千萬算力的AI公司，這是真金白銀的生死線。

第三，生態(tài)鎖客。Gemini月活用戶突破7.5億，超過70%的現(xiàn)有云客戶正在使用谷歌的AI服務(wù)。這不是增值功能，而是客戶留在谷歌云上的錨。當(dāng)企業(yè)的數(shù)據(jù)資產(chǎn)、模型調(diào)優(yōu)、推理鏈路都長在谷歌的AI基礎(chǔ)設(shè)施上，遷移成本已高到難以承受。

這不是巧合。這是產(chǎn)業(yè)規(guī)律在兩個(gè)市場的同時(shí)驗(yàn)證——

阿里云從33%到36%，谷歌云從10%到14%并在繼續(xù)加速，兩條曲線，講述著同一個(gè)故事：AI時(shí)代，算力、模型就是新的“馬太效應(yīng)”開關(guān)。誰在這兩個(gè)維度建立領(lǐng)先，誰就能啟動(dòng)虹吸效應(yīng)的正循環(huán)。

未來三年，中國云市場的懸念或許不再是誰是第一，而是第二梯隊(duì)的牌還能跟多久。

注：周瑜為化名。