文丨泰羅

1月19日，電網(wǎng)設(shè)備板塊大幅上漲，漢纜股份、望變電氣、四方股份、順鈉股份等概念股漲停，金盤科技、明陽電氣、神馬電力等表現(xiàn)突出。

最近國家電網(wǎng)公司表示，“十五五”期間，國家電網(wǎng)公司固定資產(chǎn)投資預(yù)計(jì)達(dá)到4萬億元，較“十四五”投資增長40%，以擴(kuò)大有效投資帶動(dòng)新型電力系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈高質(zhì)量發(fā)展。

在最近一份研究報(bào)告里，高盛給出了一個(gè)驚人的數(shù)字。從2025年到2030年這五年時(shí)間，全球電網(wǎng)投資規(guī)模將達(dá)到12萬億美元。

最近幾年，AI、電動(dòng)車這些行業(yè)突飛猛進(jìn)，導(dǎo)致全球用電量大幅上升。現(xiàn)在幾乎所有國家都在擴(kuò)建自己的電力系統(tǒng)，像歐美這些電網(wǎng)普遍老化的地方還要把原來的重新改造一遍，整個(gè)加起來將是一個(gè)極其巨大的工程。

英國國家電網(wǎng)算過一筆賬，到2030年，英國需要安裝的高壓輸電線路是過去30年總和的5倍。美國也一樣，大多數(shù)電網(wǎng)都是70年代以前建的，現(xiàn)在60%以上的輸電設(shè)備都超出了使用年限。美國能源部2025年已經(jīng)下了最后通牒，如果再不更換這些老化的設(shè)備，美國2030年停電風(fēng)險(xiǎn)將增加100倍。就像之前全世界一起搞互聯(lián)網(wǎng)，搞AI，未來這幾年最大的任務(wù)就是所有國家一起搞電力。

這對(duì)中國來說絕對(duì)是一次歷史性機(jī)會(huì)。

很多人可能還沒意識(shí)到，電力是中國手里的一張王牌。不僅是因?yàn)橹袊鴵碛腥蜃铨嫶蟮碾娏ο到y(tǒng)和最大規(guī)模的發(fā)電量，而是中國已經(jīng)吃透了整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈。在發(fā)電環(huán)節(jié)，風(fēng)電、光伏、核電這些新能源，中國全都斷崖領(lǐng)先。在輸電環(huán)節(jié)，從特高壓到智能電網(wǎng)，無論硬件還是軟件，也都是全世界最先進(jìn)的。

中國的電力設(shè)備不僅技術(shù)領(lǐng)先，而且價(jià)格也最有競爭力，成本大約比海外低20%—30%。其他國家要想發(fā)展電力，無論如何也繞不開中國。2025年前8個(gè)月，中國電力設(shè)備出口已經(jīng)突破1000億，同比大幅增長23%。如果算上國內(nèi)企業(yè)在海外生產(chǎn)的那部分，這個(gè)數(shù)據(jù)將會(huì)非?？鋸?。

和之前的高鐵和基建一樣，電力產(chǎn)業(yè)正在成為中國制造走向世界的又一張新名片。

最近股市電力板塊瘋狂上漲，背后就是這個(gè)原因。這絕對(duì)不是概念炒作，而是將從根本上徹底改變這個(gè)行業(yè)的基本面。整個(gè)2024年中國在電力上的總投資大約是1.8萬億。對(duì)比高盛的預(yù)測，將來每年全世界大概都會(huì)有十幾萬億人民幣的電力投資。只要能拿到十分之一市場，中國電力行業(yè)就會(huì)有翻倍增長的潛力。

之前人們都以為人工智能是最大風(fēng)口，其實(shí)電力才是真正的重頭戲。沒有電，不僅AI、新能源這些全都要暫停。

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