科技股全線反攻。

隔夜美股市場，科技股反彈提振市場情緒，納指大漲近1%，道指再創(chuàng)歷史新高。以黃金、白銀為首的貴金屬全線大漲，COMEX黃金期貨漲超2%，COMEX白銀期貨大漲8%。

有分析指出，美元持續(xù)走弱為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和黃金、白銀提供了額外支撐。美東時(shí)間2月9日，美元大幅走弱，衡量美元對六種主要貨幣的美元指數(shù)大跌0.84%，跌破97關(guān)口。對此，美國亞特蘭大聯(lián)儲主席博斯蒂克表示，他開始看到人們對美元信心產(chǎn)生質(zhì)疑。美聯(lián)儲理事米蘭則表示，美元目前的這種程度的下跌，還沒有對貨幣政策產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的影響。

全線大漲

美東時(shí)間2月9日，美股三大指數(shù)低開高走，道指再創(chuàng)歷史新高，標(biāo)普500指數(shù)逼近歷史高點(diǎn)。截至收盤，道指漲0.04%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.47%，納指漲0.90%。

美股大型科技股多數(shù)走強(qiáng)，甲骨文大漲超9%，微軟、博通、AMD大漲超3%，英偉達(dá)、Meta漲超2%，特斯拉漲超1%，谷歌小幅收漲；蘋果跌超1%，亞馬遜小幅收跌。

消息面上，甲骨文大幅飆漲主要受到D.A. Davidson上調(diào)評級的提振。D.A.Davidson分析師吉爾·盧里亞認(rèn)為，市場對甲骨文的拋售可能已過度。

谷歌母公司Alphabet計(jì)劃通過發(fā)行美元債券籌200億美元，超過了此前預(yù)期的150億美元規(guī)模。此次發(fā)行吸引了超過1000億美元的認(rèn)購。

另外，分析師認(rèn)為，超大規(guī)模云廠商的資本開支仍有上行空間。摩根士丹利在最新發(fā)布的報(bào)告中稱：“隨著每月處理的token量呈指數(shù)級增長，GCP/AWS/Azure的云收入增速加快，數(shù)據(jù)中心承諾規(guī)模擴(kuò)大，數(shù)據(jù)中心組件供應(yīng)商也強(qiáng)調(diào)需求正在加速，我們認(rèn)為超大規(guī)模云廠商資本開支預(yù)估將持續(xù)面臨上行壓力?！?/p>

摩根士丹利策略師Michael Wilson指出，大型科技股的營收增長預(yù)期已達(dá)到數(shù)十年來的高點(diǎn)，而估值在近期市場波動(dòng)后有所下降。軟件股的下跌為部分個(gè)股提供了“有吸引力的進(jìn)入點(diǎn)”。

CFRA的Sam Stovall表示，科技行業(yè)此前的調(diào)整是對高估值進(jìn)行了必要消化。該行業(yè)預(yù)計(jì)2026年每股收益增長32%，2027年再增長20%，相比之下標(biāo)普500指數(shù)的預(yù)期增幅分別為13%和16%。

另外，貴金屬市場亦全線反攻，COMEX黃金期貨漲超2%，報(bào)5084.2美元/盎司；COMEX白銀期貨大漲8%，報(bào)83.05美元/盎司。

原油價(jià)格也持續(xù)走強(qiáng)，WTI原油期貨價(jià)格收漲1.27%，報(bào)64.36美元/桶；布倫特原油期貨收漲1.45%，報(bào)69.04美元/桶。

地緣局勢方面，美國向途經(jīng)霍爾木茲海峽商船發(fā)布指南，建議“懸掛美國國旗的商船盡可能遠(yuǎn)離伊朗領(lǐng)海，并在被伊朗軍隊(duì)要求登船時(shí)口頭拒絕——如果伊朗軍隊(duì)登船，船員不應(yīng)強(qiáng)行抵抗”。

霍爾木茲海峽是中東石油供應(yīng)的關(guān)鍵航道。因地區(qū)局勢緊張，伊朗此前曾多次威脅關(guān)閉霍爾木茲海峽。

美聯(lián)儲最新發(fā)聲

美東時(shí)間2月9日，美聯(lián)儲理事斯蒂芬·米蘭表示，特朗普政府的關(guān)稅政策對經(jīng)濟(jì)的影響“相當(dāng)有限”。

米蘭還反駁了經(jīng)濟(jì)學(xué)界普遍存在的觀點(diǎn)，即關(guān)稅最終是由美國民眾以更高的物價(jià)形式承擔(dān)，而不是由出口國以更低的利潤率形式承擔(dān)。

米蘭還表示，關(guān)稅與其他政府政策調(diào)整相結(jié)合，有助于改善政府財(cái)政的長期前景。關(guān)稅收入對于減少基本赤字將起到顯著作用。

目前特朗普政府的關(guān)稅政策的合法性正由最高法院審理，最高法院有可能推翻這些關(guān)稅政策。美國總統(tǒng)特朗普此前警告稱，這樣的裁決將是一場災(zāi)難。

米蘭周一在波士頓大學(xué)奎斯特羅姆商學(xué)院的演講中表示，美元目前的這種程度的下跌“對消費(fèi)者通脹的影響并不大”，只有在跌幅非常劇烈的情況下才會(huì)產(chǎn)生影響。

他補(bǔ)充道，就美元下跌而言，“我認(rèn)為到目前為止，它還沒有對貨幣政策產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的影響”。

當(dāng)天，美元指數(shù)大幅走弱，衡量美元對六種主要貨幣的美元指數(shù)大跌0.84%，在匯市尾市收于96.814。

同日，美國亞特蘭大聯(lián)儲主席博斯蒂克稱，他開始看到人們對美元信心產(chǎn)生質(zhì)疑。就業(yè)數(shù)據(jù)波動(dòng)不定是美聯(lián)儲保持謹(jǐn)慎的另一個(gè)原因。

關(guān)于降息政策前景，米蘭此前曾表示，潛在通脹不是問題，經(jīng)濟(jì)方面沒有看到太多強(qiáng)勁的價(jià)格壓力。美聯(lián)儲今年需要降息超過100個(gè)基點(diǎn)，很期待沃什擔(dān)任美聯(lián)儲主席后的表現(xiàn)。

據(jù)CME“美聯(lián)儲觀察”，截至發(fā)稿，美聯(lián)儲到3月降息25個(gè)基點(diǎn)的概率為17.7%，維持利率不變的概率為82.3%。美聯(lián)儲到4月累計(jì)降息25個(gè)基點(diǎn)的概率為32.4%，維持利率不變的概率為63.5%，累計(jì)降息50個(gè)基點(diǎn)的概率為4%。到6月累計(jì)降息25個(gè)基點(diǎn)的概率為50.4%。

責(zé)編：楊喻程

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