周四晚上，美股開(kāi)始對(duì)capex負(fù)反饋了，不過(guò)周五開(kāi)盤，美股有重啟上漲。
任何一個(gè)正確的敘事的傳播都會(huì)驅(qū)動(dòng)價(jià)格偏離基本面超漲，歷史上，白酒如此，新能源如此，黃金有色如此，ai也會(huì)如此。
未來(lái)半年很有可能，先殺估值，再殺業(yè)績(jī)。

比如光模塊，看多光模塊的基礎(chǔ)在于做微觀的去跑企業(yè)，企業(yè)都很樂(lè)觀，對(duì)訂單和擴(kuò)產(chǎn)都很積極，說(shuō)白了就是美國(guó)科技巨頭說(shuō)啥，國(guó)內(nèi)的配套企業(yè)信啥照著指引擴(kuò)產(chǎn)，然后某些A股基金經(jīng)理就信啥跟著做映射股……然后韓國(guó)存儲(chǔ)企業(yè)不信，現(xiàn)在美國(guó)國(guó)內(nèi)資本自己也不信了。
存儲(chǔ)的敘事其實(shí)就是，不信ai，所以ai越真，存儲(chǔ)賺的越多，信ai的資金必須去買不信ai的存儲(chǔ)，為啥？存儲(chǔ)企業(yè)不信美股科技企業(yè)的大餅，堅(jiān)決不擴(kuò)產(chǎn)，因?yàn)椴粩U(kuò)產(chǎn)，所以可以繼續(xù)漲價(jià)。結(jié)果就是，ai的capex越高，存儲(chǔ)越漲。

這個(gè)邏輯不一定對(duì)，僅供參考。

本周新聞很多，除了小羊徹底涼涼，但可能還沒(méi)有大結(jié)局，畢竟當(dāng)年有位叫徐曉峰的除了罰款……白銀LOF也有了新進(jìn)展，工作組成立，可能這一集快要大結(jié)局了。反正我們都拭目以待吧。

不過(guò)周五最有討論度的還是恒科，怎么形容我的感覺(jué)呢？
早上用千問(wèn)領(lǐng)了紅包買了一杯咖啡，開(kāi)盤一看我的恒科虧了幾百杯（打野賬戶里面的早跑了，還剩其他賬戶里面幾萬(wàn)塊沒(méi)來(lái)得及走）。
下午看新聞，說(shuō)千問(wèn)崩了，于是一邊有人慶幸早上薅羊毛，另一幫人說(shuō)你看，還是缺算力！給我滿倉(cāng)干AI！
對(duì)了，某家雞賊廠，推完自己活動(dòng)假裝大義滅親，實(shí)則連對(duì)手的口令都不允許復(fù)制，一點(diǎn)小心思，全花在雞賊營(yíng)銷上了。
這幫國(guó)內(nèi)做AI應(yīng)用的真是夠完?duì)僮拥?，研究個(gè)大模型搞到最后還是還是點(diǎn)外賣。
棗哥說(shuō)，去年恒生科技指數(shù)因?yàn)橥赓u下跌，但是去年大家發(fā)現(xiàn)AI是未來(lái)，好歹有了希望，結(jié)果今年發(fā)現(xiàn)，原來(lái)發(fā)展AI還是為了外賣。

恒生科技指數(shù)不愧是外賣指數(shù)。

我不是針對(duì)哪一家，我是說(shuō)這幫做AI應(yīng)用的，都是辣雞。
（不作為投資依據(jù)）