《金證研》北方資本中心 含章/作者菘藍 映蔚 廉貞/風控

回溯歷史，中國科學院沈陽科學儀器股份有限公司（以下簡稱“中科儀”）曾擬申報科創(chuàng)板，次年因撤材料終止科創(chuàng)板上市進程。經(jīng)過四年的休整，中科儀于2025年向北交所發(fā)起沖擊。截至2026年2月3日，中科儀歷經(jīng)兩輪問詢。

此番上市，中科儀作為國資控股企業(yè)，劉井巖擔任其副總經(jīng)理兼董秘。值得一提的是，劉井巖與當?shù)匾患倚氯鍜炫破髽I(yè)的股東“同名”。同年，中科儀合作的高校將4項專利轉讓給前述企業(yè)實控人控制的另一家企業(yè)，且被轉讓專利的發(fā)明人包括中科儀兩名核心技術人員。

另一方面，2017-2018年，供應商沈陽市黎明特種密封件廠（以下簡稱“沈陽黎明”）的營業(yè)收入或大部分來自中科儀。此番上市，報告期內(nèi)，沈陽黎明實控人高旭陽控制的沈陽市黎特機械設備有限公司（以下簡稱“黎特機械”）與中科儀簽署超千萬元采購合同。巧合的是，中科儀前次申報科創(chuàng)板，突擊入股的股東亦名為“高旭陽”。關于“高旭陽”背后的“關系網(wǎng)”，或值得關注。

一、董秘與中北通磁股東“同名”背后，核心技術人員參與合作研發(fā)方單獨申請的專利發(fā)明而后專利被轉讓予中北通磁關聯(lián)方

“故事”從中科儀的董事會秘書開始。中科儀董事會秘書劉井巖，與一家新三板掛牌企業(yè)2024年末及2025年6月末的第八大股東“同名”。2024年，中科儀的合作高校將4項專利轉讓給前述企業(yè)的關聯(lián)方，且4項專利的兩位發(fā)明人或包括中科儀的核心技術人員。

1.1 董秘劉井巖自1996年起就職于中科儀，與新三板企業(yè)中北通磁持股4.47%的股東“同名”

據(jù)中科儀簽署于2026年1月23日的招股說明書（以下簡稱“2026年1月23日招股書”），截至簽署日2026年1月23日，國科科儀控股有限公司（以下簡稱“國科科儀”）持有中科儀35.21%的股份，為中科儀控股股東；中國科學院控股有限公司（以下簡稱“國科控股”）持有國科科儀100%的股份，其通過國科科儀控制中科儀35.21%股份，系中科儀的實際控制人。

此外，國科控股的主營業(yè)務為對中國科學院經(jīng)營性國有資產(chǎn)進行監(jiān)督和管理。

據(jù)2026年1月23日招股書，1996年8月至招股書簽署日，劉井巖就職于中科儀，歷任會計、財務部副部長、財務部部長、財務總監(jiān)等職務。截至招股書簽署日，劉井巖任中科儀副總經(jīng)理、董事會秘書。

值得一提的是，中科儀董秘劉井巖與一家企業(yè)的股東“同名”。

據(jù)公開信息，沈陽中北通磁科技股份有限公司（以下簡稱“中北通磁”）股票于2014年8月8日起，在全國股份轉讓系統(tǒng)（以下簡稱“新三板”）掛牌公開轉讓。

據(jù)中北通磁2024年年報，2024年期初，“劉井巖”對中北通磁的持股數(shù)量為194.17萬股。2024年期末，“劉井巖”對中北通磁的持股數(shù)量為450.76萬股，持股比例為4.9%，系中北通磁第八大股東。

據(jù)中北通磁2025年半年報，截至2025年6月末，“劉井巖”為中北通磁第八大股東，持有中北通磁4.47%的股份。

“故事”才剛剛開始。

1.2 中北真空受中北通磁實控人孫寶玉控制，其與中北通磁、中科儀均位于沈陽市

據(jù)2026年1月23日招股書，截至招股書簽署日，中科儀的辦公地址及注冊地址皆位于遼寧省沈陽市渾南新區(qū)新源街1號。

據(jù)中北通磁2025年半年報，中北通磁的辦公地址為沈陽市渾南新區(qū)上深溝村860-1號沈陽國際軟件園內(nèi)F8號樓B409。

此外，截至2025年6月末，孫寶玉為中北通磁的實際控制人，田靜為孫寶玉之妻，沈陽中北真空技術有限公司（以下簡稱“中北真空”）系孫寶玉控制的企業(yè)。

據(jù)市場監(jiān)督管理局數(shù)據(jù)，中北真空成立于1996年9月10日，截至查詢?nèi)?026年2月3日，孫寶玉、田靜分別持有中北真空65%、35%的股份。中北真空的住所為遼寧省沈陽市渾南區(qū)匯泉東路10-1、10-2、10-3、10-4號。

即是說，中北真空與新三板企業(yè)中北通磁的實控人均為孫寶玉，且中北通磁及中科儀辦公地址均位于遼寧省沈陽市渾南新區(qū)，中北真空也位于沈陽市。

再來關注中科儀與高校合作研發(fā)情況。

1.3 與*工大曾合作科研項目，且2018-2020年中科儀兩名核心技術人員現(xiàn)身*工大單獨申請的專利發(fā)明人名單

據(jù)中科儀簽署于2021年3月16日的《首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請文件的審核問詢函回復》（以下簡稱“科創(chuàng)板首輪問詢函回復”），中科儀在對獲得國家重大獎項、參與重大科研項目的披露中顯示，2017年1月至2020年12月，由中科儀牽頭主持的“新一代高效節(jié)能真空干泵研發(fā)和示范應用”項目，參與單位包括**大學、**工業(yè)大學（以下簡稱“*工大”）。

據(jù)2026年1月23日招股書，王光玉于1995年7月起至招股書簽署日，就職于中科儀；孔祥玲，2007年4月起至招股書簽署日，就職于中科儀。

截至招股書簽署日，王光玉為中科儀董事、總經(jīng)理、核心技術人員，孔祥玲為中科儀的副總經(jīng)理、核心技術人員。

且截至2025年6月30日，王光玉直接持有中科儀204萬股股份，持股比例為1.19%，孔祥玲間接持有中科儀35.62萬股股份，持股比例為0.21%。

需要說明的是，2018年及2020年，前述核心技術人員王光玉和孔祥玲或參與*工大單獨申請的專利發(fā)明。

據(jù)國家知識產(chǎn)權局數(shù)據(jù)，一項名為“一種具有帶速重投功能的交流電機供電裝置”的發(fā)明專利申請，申請?zhí)枮?018105792274，申請日為2018年6月7日。截至查詢?nèi)?026年2月3日，該專利申請的案件狀態(tài)為駁回失效，申請人為*工大，專利發(fā)明人包括王光玉、孔祥玲，且無有關專利發(fā)明人及申請人的變更記錄。

一項名為“一種永磁電機批量生產(chǎn)中永磁勵磁性能差異的補償方法”的發(fā)明專利，專利號為2020101108894，申請日為2020年2月24日，授權公告日為2024年4月16日。截至查詢?nèi)?026年2月3日，該專利的案件狀態(tài)為專利權維持，申請人為*工大，專利發(fā)明人包括王光玉、孔祥玲，且無有關專利發(fā)明人及申請人的變更記錄。

此外，2024年4月，*工大將上述4項發(fā)明專利轉讓給中北真空。

1.4 2024年*工大將4項專利轉讓給中北真空，4項專利的發(fā)明人均包括王光玉、孔祥玲

據(jù)國家知識產(chǎn)權局數(shù)據(jù)，一項名為“一種針對定子繞組偏差的交流電機坐標系修正方法”的發(fā)明專利，專利號為2018103459987，申請日為2018年4月18日，授權公告日為2021年1月12日。截至查詢?nèi)?026年2月3日，該專利的案件狀態(tài)為專利權維持，申請人為中北真空，專利發(fā)明人包括王光玉、孔祥玲。

著錄變更記錄顯示，2024年4月25日，該專利進行申請人變更，變更前后，該專利的申請人分別為*工大、中北真空。

一項名為“一種真空環(huán)境中電機轉子的散熱裝置及散熱方法”的發(fā)明專利，專利號為2018109157105，申請日為2018年8月13日，授權公告日為2020年5月26日。截至查詢?nèi)?026年2月3日，該專利的案件狀態(tài)為專利權維持，申請人為中北真空，專利發(fā)明人包括王光玉、孔祥玲。

著錄變更記錄顯示，2024年4月28日，該專利進行申請人變更，變更前后，該專利的申請人分別為*工大、中北真空。

一項名為“一種低渦流損耗高效屏蔽電泵”的發(fā)明專利，專利號為2020104675497，申請日為2020年5月28日，授權公告日為2022年4月1日。截至查詢?nèi)?026年2月3日，該專利的案件狀態(tài)為專利權維持，申請人為中北真空，專利發(fā)明人包括王光玉、孔祥玲。

著錄變更記錄顯示，2024年4月26日，該專利進行申請人變更，變更前后，該專利的申請人分別為*工大、中北真空。

一項名為“一種低渦流損耗高效磁力泵”的發(fā)明專利，專利號為2020104675266，申請日為2020年5月28日，授權公告日為2021年12月28日。截至查詢?nèi)?026年2月3日，該專利的案件狀態(tài)為專利權維持，申請人為中北真空，專利發(fā)明人包括王光玉、孔祥玲。

著錄變更記錄顯示，2024年4月22日，該專利進行申請人變更，變更前后，該專利的申請人分別為*工大、中北真空。

不難看出，2018年及2020年，中科儀的核心技術人員孔祥玲、王光玉一同出現(xiàn)在“一種針對定子繞組偏差的交流電機坐標系修正方法”等四項發(fā)明專利的發(fā)明人名單，或非同名導致，或為同一人。且2024年4月，*工大將該四項專利轉讓給中北真空。

總的來說，中科儀作為一家國資控股企業(yè)，劉井巖為中科儀副總經(jīng)理、董秘。而劉井巖與新三板企業(yè)中北通磁截至2025年6月末持股4.47%的股東“同名”，且中北通磁與中北真空皆受孫寶玉控制。

另一方面，2017-2020年，中科儀牽頭的一項科研項目，參與單位包括*工大。2018年及2020年，中科儀兩名核心技術人員或現(xiàn)身*工大單獨申請的專利的發(fā)明人名單。而研究發(fā)現(xiàn)，2024年，*工大將4項單獨申請的專利轉讓給中北真空，4項專利的發(fā)明人均包括“王光玉”、“孔祥玲”,二人與中科儀的核心技術人員“同名”。上述種種關系背后，中科儀與供應商之間的關系亦值得關注。

二、兩家供應商或受同一自然人高旭陽控制，而高旭陽與中科儀前次申報“突擊”入股股東“同名”

此番上市，中科儀與一家供應商簽署三份交易金額超千萬元的采購合同，而該供應商的實控人與中科儀前次申報科創(chuàng)板前一年新增的股東“同名”。且該供應商實控人曾控制的另一家企業(yè)與中科儀交易期間，大部分營收或皆來自中科儀。

2.1 原供應商沈陽黎明受高旭陽控制，2017-2018年沈陽黎明營收或大部分來自中科儀

據(jù)中科儀簽署于2014年6月26日的公開轉讓說明書（更正后）（以下簡稱“2014年6月26日的公轉書”），沈陽黎明成立于1993年3月9日，系彼時中科儀合作的外協(xié)廠商。沈陽黎明的主要經(jīng)營業(yè)務為機械加工制造、模具、骨架密封、液壓密封件等，中科儀向沈陽黎明委托加工的產(chǎn)品為腔體鑄件。

2012年，沈陽黎明為中科儀第四大供應商，中科儀向其采購金額為183.47萬元，占中科儀當期采購總額比例為2.53%。

此外，中科儀2017-2018年年報顯示，2017-2018年，沈陽黎明分別為中科儀第四大、第三大供應商，中科儀向其采購金額分別為364.4萬元、1,228.5萬元，占中科儀年度采購比例分別為3.51%、6.47%。

據(jù)市場監(jiān)督管理局數(shù)據(jù)，沈陽黎明成立于1993年3月9日。2024年5月14日，沈陽黎明注銷。存續(xù)期間，沈陽黎明的全資股東為高旭陽。

2024年4月18日，沈陽黎明進行地址變更，變更前后，其地址分別為沈陽市大東區(qū)凌云街35號、遼寧省沈陽市大東區(qū)榆林二街30-1號（3-4-2）。

此外，沈陽黎明2017-2018年年報顯示，2017-2018年，沈陽黎明的營業(yè)總收入分別為379.52萬元、1,045.82萬元，同期，沈陽黎明營業(yè)總收入與營業(yè)總收入中主營業(yè)務收入相同。此外，2018年，沈陽黎明的利潤總額、凈利潤分別為50.27萬元、36.99萬元。

2017-2018年，沈陽黎明的從業(yè)人數(shù)分別為1人、3人。

經(jīng)測算，沈陽黎明官宣的2017-2018年營業(yè)總收入，比中科儀2017-2018年年報披露的對沈陽黎明的采購數(shù)據(jù)分別多15.12萬元、少182.68萬元。

簡言之，2017-2018年，沈陽黎明的營業(yè)收入或大部分來自中科儀。

此番上市，中科儀與高旭陽控制的另一家企業(yè)存在采購合同。

2.2 2022-2024年黎特機械與中科儀存超千萬元采購合同，黎特機械與沈陽黎明或均受高旭陽控制

據(jù)2026年1月23日招股書，黎特機械為中科儀原材料供應商，二者合作標的為干式真空泵的加工零部件，合同類型為年度框架協(xié)議，年度交易金額超過1,500萬元，合同期限分別為2022年1月至2022年12月、2022年12月至2023年12月、2024年2月至2024年12月。且截至2025年6月30日，前述合同均已履行完畢。

據(jù)市場監(jiān)督管理局數(shù)據(jù)，黎特機械成立于2019年10月30日。截至查詢?nèi)?026年2月3日，黎特機械的法定代表人、經(jīng)理、執(zhí)行董事皆為高旭陽，監(jiān)事為高紅，住所為遼寧省沈陽市沈河區(qū)凌云街35號，高旭陽持有黎特機械100%的股權。自黎特機械成立起，黎特機械并無住所和投資人變更記錄。

此外，2019-2024年年報顯示，黎特機械的企業(yè)聯(lián)系電話均為130******38，企業(yè)電子郵箱均為116****79@163.com。

2019-2023年年報顯示，沈陽黎明的企業(yè)聯(lián)系電話均為130******38，企業(yè)電子郵箱均為116****79@163.com。

據(jù)支付寶實名認證，手機號130*****738的實名用戶名為“高紅”。

由上可知，2019-2023年，黎特機械和沈陽黎明共用企業(yè)聯(lián)系電話和企業(yè)電子郵箱，2024年沈陽黎明注銷后，黎特機械仍使用前述聯(lián)系電話和郵箱，且該聯(lián)系電話指向黎特機械監(jiān)事高紅。

即是說，黎特機械和沈陽黎明的實控人“高旭陽”或系同一人。

此外，高旭陽控制的黎特機械的業(yè)務開展或值得關注。

2.3 2008年中科儀組建真空實驗室，黎特機械官網(wǎng)披露其于2009年將業(yè)務轉向為真空泵企業(yè)服務

據(jù)中國科學院沈陽分院（以下簡稱“中科院沈陽分院”）發(fā)布的公開信息，2008年5月，中科儀正式牽頭申請組建“真空技術裝備國家工程實驗室”（以下簡稱“真空實驗室”）。2008年11月28日，以中科儀為項目法人單位的“真空實驗室”成為遼寧省第二家國家工程實驗室。

據(jù)黎特機械官網(wǎng)截至查詢?nèi)?026年2月3日的信息，黎特機械早期和中國科學院橡膠研究院一起為燕山石化國產(chǎn)化橡膠制品項目服務。中期為北京、沈陽橡膠院解決航天項目各類模具開發(fā)及研制。并同時為東軟（飛利浦）數(shù)字醫(yī)療機械生產(chǎn)各類產(chǎn)品。2009年起，黎特機械的生產(chǎn)重心轉為多家真空泵廠家服務。

即是說，黎特機械官網(wǎng)披露，早期與中國科學院橡膠研究院合作，2008年，中科儀牽頭成立“真空實驗室”，次年即2009年，黎特機械的生產(chǎn)重心轉為真空泵廠家服務。

巧合的是，前次申報，中科儀“突擊”入股的股東亦名為“高旭陽”。

2.4 向科創(chuàng)板提交輔導備案材料前一年，高旭陽或“突擊”入股且身份證地址位于沈陽市大東區(qū)

前次申報科創(chuàng)板中，據(jù)中科儀簽署于2020年5月18日的《關于上市輔導備案的提示性公告》，2020年4月28日，中科儀提交了首次公開發(fā)行股票并上市的輔導備案申請材料。輔導期自2020年4月28日開始計算。

據(jù)科創(chuàng)板首輪問詢函回復，中科儀申報前一年新增股東中自然人股東包括“高旭陽”，彼時，高旭陽持有中科儀4.15萬股股份，持股比例為0.02%，身份證號碼為210104197011******。

據(jù)民政部數(shù)據(jù)，2024年縣級以上行政區(qū)劃代碼中，沈陽市大東區(qū)的行政區(qū)劃代碼為“210104”。

據(jù)1999年7月1日起實施的現(xiàn)行有效的GB11643-1999公民身份號碼國家標準，公民身份號碼前六位為常住戶口所在縣（市、旗、區(qū)）的行政區(qū)劃代碼。

可見，中科儀申報科創(chuàng)板期間，輔導期自2020年4月28日開始計算。申報科創(chuàng)板前一年，中科儀新增股東“高旭陽”，其身份證號所處的行政區(qū)對應沈陽市大東區(qū)。此外，沈陽黎明及黎特機械的實控人亦名為“高旭陽”，且沈陽黎明注銷前的地址位于沈陽市大東區(qū)。

簡言之，2012年，高旭陽控制的沈陽黎明彼時為中科儀第四大供應商。2017-2018年，沈陽黎明大部分營業(yè)收入或來自中科儀。2020年4月，中科儀申報科創(chuàng)板開啟輔導，而其申報前一年新增的一名股東亦名為“高旭陽”。

此番申報，報告期內(nèi)，中科儀披露與黎特機械簽署超千萬元采購合同。合作背后，2019-2023年，黎特機械和沈陽黎明共用企業(yè)聯(lián)系電話和電子郵箱，且該聯(lián)系電話指向黎特機械監(jiān)事，即黎特機械實控人亦為“高旭陽”。

三、結語

簡言之，劉井巖系國資控股企業(yè)中科儀的副總經(jīng)理兼董秘。2024年末及2025年上半年末，同名“劉井巖”為新三板企業(yè)中北通磁第八大股東，且中北通磁與中北真空皆受孫寶玉控制。另一方面，2018年及2020年，中科儀兩名核心技術人員或現(xiàn)身中科儀合作研發(fā)方*工大單獨申請的專利的發(fā)明人名單。2024年，*工大將四項單獨申請的專利轉讓給中北真空，且前述專利的發(fā)明人或包括中科儀的兩名核心技術人員。

值得注意的是，2012年，沈陽黎明為中科儀第四大供應商。官方披露沈陽黎明2017-2018年的營業(yè)總收入或大部分來自中科儀。合作背后，高旭陽系沈陽黎明的實控人，2024年5月14日，沈陽黎明注銷，注銷前地址為沈陽市大東區(qū)。此番申報，報告期內(nèi)，高旭陽控制的另一家企業(yè)黎特機械曾與中科儀簽署超千萬元采購合同。而中科儀申報科創(chuàng)板前一年新增股東亦名為“高旭陽”。基于上述情形，中科儀與其供應商及供應商實控人“高旭陽”或關系待解。