2025年，國內(nèi)動力電池市場競爭激烈，隨著新能源乘用車新車市場滲透率突破50%，車企供應(yīng)鏈自主化加速、電池技術(shù)迭代分化，疊加海外地緣政策的連鎖反應(yīng)，行業(yè)競爭邏輯已從“規(guī)模擴(kuò)張”，轉(zhuǎn)向“質(zhì)效升級”。

　　動力電池應(yīng)用分會研究中心數(shù)據(jù)顯示(產(chǎn)量數(shù)據(jù))，2025 年1-12 月，中國市場新能源乘用車電池總裝機量達(dá)629.5GWh，較2024年的486.5GWh，同比增長約29.4%。

數(shù)據(jù)來源：動力電池應(yīng)用分會研究中心

　　其中，TOP10電池企業(yè)合計裝機占比94.6%，分別是：寧德時代、弗迪電池、中創(chuàng)新航、國軒高科、欣旺達(dá)、蜂巢能源、億緯鋰能、正力新能、吉曜通行，以及韓國電池企業(yè)LG新能源。

　　可以看到，國內(nèi)乘用車動力電池市場分化顯著，行業(yè)正經(jīng)歷深層蛻變。

01

龍頭企業(yè)穩(wěn)中有壓，腰部企業(yè)分化加劇

　　2025年，寧德時代以247.7GWh的裝機量、39.3%的市場份額，穩(wěn)居中國市場乘用車電池裝機量第一。其裝機量同比增長19%，但市占率同比減少3.4個百分點，反映出車企供應(yīng)鏈多元化的直接影響。

　　其配套客戶主要包括，吉利、特斯拉、長安、小米、賽力斯、理想、蔚來、奇瑞、上汽、北汽、東風(fēng)、一汽、廣汽、長城、零跑、江汽等主流車企。

　　弗迪電池以158.9GWh的裝機量、25.2%的市場份額，位列第二。其裝機量同比也增長19%，但市占率同比減少2.1個百分點。

　　據(jù)觀察，除向比亞迪自供電池外，弗迪電池外供比例突破15%，在小鵬、小米等新勢力車企中的配套量保持增長。

　　中創(chuàng)新航以47.7GWh的裝機量、7.6%的市場份額，位居第三，其市占率增長0.7個百分點。其乘用車主要客戶包括小鵬、廣汽、零跑、長安、吉利、上汽、蔚來、北汽、奇瑞、一汽、東風(fēng)等車企。

　　國軒高科以34.2GWh的裝機量、5.4%的市場份額，排名第四。其也是TOP10企業(yè)中唯一市占率提升超過一個百分點的企業(yè)，增幅達(dá)1.2個百分點。

　　電池配套方面，國軒高科的乘用車客戶主要包括零跑、奇瑞、上汽、吉利、長安等車企。其中，僅向零跑汽車供貨已超10GWh。2025年，其為奇瑞星途星紀(jì)元ES、奇瑞風(fēng)云A9L、吉利銀河E5、長安啟源A06、零跑等多款熱銷高端車型配套動力電池。

　　欣旺達(dá)以23.2GWh的裝機量、3.7%的市場份額，位列第五，并實現(xiàn)市占率0.3個百分點的正增長。

　　其中，欣旺達(dá)對東風(fēng)集團(tuán)配套動力電池量達(dá)12.4GWh，占其總裝機量的比例超50%。同時，其對理想、蔚來等新勢力車企的主力車型配套量保持增長。

　　蜂巢能源裝機量21.5GWh，市場份額為3.4%，市占率同比微增0.1個百分點，排名第六。

　　值得一提的是，2025年蜂巢能源除自供長城汽車，裝機量超10GWh外，其還向吉利、零跑、東風(fēng)等車企配套動力電池。

　　億緯鋰能裝機量17.3GWh，市場份額為2.7%，市占率同比增長0.2個百分點，位居第七。

　　數(shù)據(jù)顯示，受小鵬P7+、X9、G9、P7等熱門車型帶動影響，2025年億緯鋰能對小鵬汽車的動力電池供貨量突破10GWh。另外，廣汽、零跑等車企，亦與億緯鋰能持續(xù)不斷強化動力電池領(lǐng)域相關(guān)的合作。

　　正力新能裝機量約16GWh，市場份額2.5%，同比增長0.4個百分點，排名第八。

　　電池配套方面，正力新能乘用車主要客戶包括零跑、上汽、廣汽、一汽等車企。其中，上汽通用別克GL8陸尚，獨家配套正力新能航空級標(biāo)準(zhǔn)【正力·騏龍】超級插混電池產(chǎn)品。截至2025年11月，該車型不足半年銷量突破5萬臺，刷新銷量增速最快新能源MPV車型紀(jì)錄。這也佐證了正力新能動力電池產(chǎn)品，對爆款車型的配套支撐作用。

　　吉曜通行裝機量為15.5GWh，市場份額為2.5%，同比提高0.7個百分點，排名第九。其所生產(chǎn)電池，均搭載于吉利集團(tuán)車型，這也表明吉利在電池領(lǐng)域的垂直一體化布局持續(xù)強化。

　　LG新能源裝機量13.8GWh，市場份額為2.2%，同比增加0.6個百分點，排名第十。其核心配套仍為特斯拉，缺乏新增客戶。

　　另外，瑞浦蘭鈞、因湃電池、楚能新能源、多氟多等電池企業(yè)，2025年乘用車市場裝機量，均有不俗的表現(xiàn)。

02

2025年復(fù)盤與2026年展望

　　2025年，中國乘用車動力電池市場的深層脫變，意味著產(chǎn)業(yè)從“規(guī)模紅利”向“技術(shù)與生態(tài)共建”的跨越。在新能源乘用車新車滲透率突破50%的背景下，全年裝機量29.4%的同比增速，與頭部企業(yè)市占率的小幅回落形成對照，揭示出行業(yè)發(fā)展已進(jìn)入“瓶頸”期。

　　寧德時代與弗迪電池合計超64%的市場份額，依舊彰顯了龍頭企業(yè)的穩(wěn)固地位。不過，車企供應(yīng)鏈多元化戰(zhàn)略，正推動市場從 “單一大廠依賴”，轉(zhuǎn)向 “多供應(yīng)商協(xié)同”的發(fā)展新周期。

　　國軒高科、億緯鋰能、正力新能、欣旺達(dá)、蜂巢能源等腰部企業(yè)的份額逆勢增長，印證了企業(yè)技術(shù)深耕的價值：國軒高科已進(jìn)入195Wh/kg以上能量密度的磷酸鐵鋰電池量產(chǎn)陣營;正力新能則憑借航空級插混電池，支撐爆款MPV車型，與零跑汽車的合作也在不斷深化，展現(xiàn)出其技術(shù)適配能力對市場突破的核心作用。

　　與此同時，技術(shù)競爭正從“參數(shù)比拼”轉(zhuǎn)向“場景定義”。億緯鋰能對小鵬熱門車型的深度配套、蜂巢能源在增混市場的持續(xù)發(fā)力，體現(xiàn)出電池企業(yè)與車企，從“供需買賣” 到 “技術(shù)共創(chuàng)” 的生態(tài)升級。

　　2025年的行業(yè)變局，不僅是技術(shù)與生態(tài)的升級，更是產(chǎn)業(yè)從“規(guī)模擴(kuò)張”，向“精細(xì)化運營”的成熟標(biāo)志。

　　2026年，隨著國內(nèi)乘用車電動化進(jìn)入深水區(qū)，中國動力電池產(chǎn)業(yè)或?qū)⒁约夹g(shù)迭代與生態(tài)協(xié)同為雙輪，在碳酸鋰價格高企的成本擾動下，探索“量利平衡”的可持續(xù)發(fā)展路徑。那些既能在技術(shù)參數(shù)上保持領(lǐng)先，又能在“成本-性能-場景”的動態(tài)平衡中不斷優(yōu)化的企業(yè)，其乘用車用動力電池裝機量有望保持增長。