《電鰻財(cái)經(jīng)》電鰻號/文

近日，上海證監(jiān)局發(fā)布關(guān)于上海東洲資產(chǎn)評估有限公司(下稱“東洲評估”)及相關(guān)人員采取出具警示函措施的決定。經(jīng)查，東洲評估的內(nèi)部治理、質(zhì)量管理、獨(dú)立性、項(xiàng)目執(zhí)業(yè)質(zhì)量四個方面存在違規(guī)行為。

內(nèi)部治理方面，東洲評估總部與分支機(jī)構(gòu)在人員管理、財(cái)務(wù)安排方面一體化管理不到位;部分執(zhí)業(yè)人員未與公司簽訂勞動合同;未恰當(dāng)執(zhí)行內(nèi)幕信息知情人登記管理制度，未建立內(nèi)幕信息知情人檔案。

質(zhì)量管理方面，東洲評估的部分項(xiàng)目對評估工作底稿審核不充分;內(nèi)部檢查執(zhí)行不到位;個別項(xiàng)目評估工作底稿記錄不完善。

獨(dú)立性方面，東洲評估的獨(dú)立性管理機(jī)制不完善、獨(dú)立性管理不到位，部分評估項(xiàng)目參與人員未按照內(nèi)部制度要求簽署獨(dú)立性聲明書、個別評估項(xiàng)目收費(fèi)安排不合理;個別管理人員在參與評估項(xiàng)目至相關(guān)資產(chǎn)評估報(bào)告公開后五日內(nèi)買賣客戶相關(guān)股票。個別管理人員及主要近親屬、執(zhí)業(yè)人員主要近親屬持有或交易客戶相關(guān)股票，相關(guān)資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)開展中未識別和判斷對獨(dú)立性的影響。

評估依據(jù)方面，東洲評估的評估假設(shè)企業(yè)永續(xù)享有企業(yè)所得稅優(yōu)惠稅率的依據(jù)不充分;對折現(xiàn)率取值合理性分析驗(yàn)證不充分。

評估核驗(yàn)方面，東洲評估對收入預(yù)測核查驗(yàn)證不充分，如未充分分析評價(jià)收益預(yù)測所利用的財(cái)務(wù)信息以及其他相關(guān)信息，未充分分析預(yù)測增值率與現(xiàn)狀之間差異的合理性。

上海證監(jiān)局指出，東洲評估內(nèi)部治理、質(zhì)量管理、獨(dú)立性以及上海龍韻文創(chuàng)科技集團(tuán)股份有限公司以財(cái)務(wù)報(bào)表為目的的股東全部權(quán)益價(jià)值評估項(xiàng)目(以下簡稱龍韻股份項(xiàng)目)、紅星美凱龍家居集團(tuán)股份有限公司以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的所涉及紅星美凱龍家居集團(tuán)股份有限公司下屬子公司及參股公司擁有的投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值評估項(xiàng)目(以下簡稱美凱龍項(xiàng)目)執(zhí)業(yè)方面存在的上述行為不符合資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則、評估規(guī)范的有關(guān)要求，違反了《上市公司信息披露管理辦法》(證監(jiān)會令第182號)第四十五條第一款、第四十七條的規(guī)定。

公告指出，張中華、王云作為龍韻股份項(xiàng)目簽字評估師，對龍韻股份項(xiàng)目相關(guān)問題應(yīng)承擔(dān)主要責(zé)任。陳鳴皓、張英祥作為美凱龍項(xiàng)目簽字評估師，對美凱龍項(xiàng)目相關(guān)問題應(yīng)承擔(dān)主要責(zé)任。武鋼對其違法違規(guī)買賣股票行為承擔(dān)責(zé)任。

根據(jù)相關(guān)規(guī)定規(guī)定，上海證監(jiān)局決定對東洲評估及張中華、王云、陳鳴皓、張英祥、武鋼采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。

《電鰻財(cái)經(jīng)》還關(guān)注到，2025年4月7日，上海證監(jiān)局還曾發(fā)布關(guān)于對東洲評估及王盈芳、徐艷陽采取出具警示函措施的決定。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，上海證監(jiān)局對東洲評估及王盈芳、徐艷陽執(zhí)行的上海順灝新材料科技股份有限公司資產(chǎn)減值測試涉及云南喜科科技有限公司49%股權(quán)、優(yōu)印(上海)信息科技有限公司50%股權(quán)截至2023年12月31日可回收價(jià)值評估項(xiàng)目進(jìn)行了檢查。經(jīng)查，上海證監(jiān)局發(fā)現(xiàn)東洲評估及簽字注冊評估師王盈芳、徐艷陽在執(zhí)業(yè)中存在未合理使用評估假設(shè)、未考慮評估對象的經(jīng)濟(jì)性貶值、對評估中使用材料的核查驗(yàn)證不到位、評估檔案不完整四大問題。

此外，2023年8月24日，上海證監(jiān)局還曾發(fā)布關(guān)于對東洲評估及朱淋云、謝立斌采取出具警示函措施的決定。經(jīng)查，東洲評估及朱淋云、謝立斌在執(zhí)行上海宏達(dá)新材料股份有限公司(簡稱“宏達(dá)新材”)擬支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)涉及的上海觀峰信息科技有限公司(簡稱“上海觀峰”)股東全部權(quán)益價(jià)值的評估項(xiàng)目(報(bào)告編號：東洲評報(bào)字〔2019〕第0633號)以及宏達(dá)新材2020年擬對合并上海觀峰形成的商譽(yù)進(jìn)行減值測試相關(guān)評估項(xiàng)目(報(bào)告編號：東洲評報(bào)字〔2021〕第0365號)中存在未對關(guān)鍵資料進(jìn)行充分核查驗(yàn)證，準(zhǔn)確說明和披露上海觀峰業(yè)務(wù)情況;未識別出管理層認(rèn)定的資產(chǎn)組不合理兩大問題。

今年以來，已有多家資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)相繼被監(jiān)管警示。相關(guān)領(lǐng)域人士指出，警示函不僅會影響機(jī)構(gòu)聲譽(yù)和客戶，若因評估失職導(dǎo)致投資者損失，機(jī)構(gòu)及簽字評估師還可能面臨連帶賠償責(zé)任?！?/p>

上述事件也引發(fā)市場對資產(chǎn)評估行業(yè)規(guī)范重要性的思考，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的警示不僅是對違規(guī)行為的懲戒，更是對行業(yè)自律的強(qiáng)化。資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)需不斷完善內(nèi)部治理，加強(qiáng)質(zhì)量控制，確保獨(dú)立性，從而維護(hù)市場公平與投資者權(quán)益。隨著，監(jiān)管機(jī)構(gòu)持續(xù)強(qiáng)化監(jiān)督，資產(chǎn)評估行業(yè)將實(shí)現(xiàn)健康持續(xù)性發(fā)展，為資本市場提供更可靠的評估服務(wù)。