今天盤面是不是看得你有點(diǎn)懵？開盤創(chuàng)了新低，全天紅盤卻沖不破上周五高點(diǎn)，成交額直接少了3200多億，不足2.8萬億。不少散戶朋友私聊我說“手里的票不漲不跌，到底該拿還是該賣”，其實(shí)這波混沌行情，恰恰是慢牛給咱們的“熱身信號(hào)”——?jiǎng)e急著慌，里面藏著不少真機(jī)會(huì)。
先說說為啥今天會(huì)這樣？核心是融資杠桿調(diào)整今天生效，加上政策一直給“慢�！倍ㄕ{(diào)，資金不敢瞎抱團(tuán)炒瘋牛，結(jié)果就是“有錢沒方向”。但你別只看表面縮量，我發(fā)現(xiàn)兩個(gè)關(guān)鍵變化：一是3500多家股票上漲，上周被按死的高標(biāo)股全打開跌停了，主力顯然停止了刻意打壓，再砸下去優(yōu)質(zhì)股都得躺槍，不符合穩(wěn)行情的初衷；二是市場(chǎng)情緒已經(jīng)悄悄轉(zhuǎn)暖，上周的恐慌勁兒少了很多，這可是后續(xù)震蕩修復(fù)的基礎(chǔ)。
明天大概率會(huì)收小陰線，回踩五周均線，但這可不是壞事——周低點(diǎn)大概率就在明天，反而成了難得的進(jìn)攻窗口。別覺得回調(diào)就是風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)在監(jiān)管要的是“慢牛爬坡”，不是“瘋牛蹦極”，這種一步一回頭的行情，才能走得更穩(wěn)。就像華西證券說的，今年降準(zhǔn)降息還有空間，保險(xiǎn)資金、外資這些中長(zhǎng)期資金還在進(jìn)場(chǎng)，長(zhǎng)期向上的大方向沒改，短期震蕩只是“洗盤”而已。
再聊大家最關(guān)心的主線問題：今天電網(wǎng)設(shè)備、特高壓突然冒頭，難道要接替商業(yè)航天成新主線？其實(shí)不然，這波上漲本質(zhì)是國(guó)家電網(wǎng)4萬億投資的“遲到補(bǔ)漲”——消息出來那天沖高回落，今天才被資金重新拾起。但要注意，電網(wǎng)設(shè)備雖有國(guó)內(nèi)政策+海外缺口+AI數(shù)據(jù)中心耗電激增的三重利好，可這種靠政策驅(qū)動(dòng)的補(bǔ)漲，很難成為持續(xù)領(lǐng)漲的短期主線�，F(xiàn)在的市場(chǎng)，正處在1-2個(gè)月的“主線選擇期”，就像去年4-5月那樣，看似雜亂無章，實(shí)則在悄悄向產(chǎn)業(yè)確定性更強(qiáng)的方向靠攏。
那選擇期該盯啥？我還是堅(jiān)定看好半導(dǎo)體，不是瞎猜，是有硬邏輯支撐：全球半導(dǎo)體收入2026年要突破1萬億美元，AI算力需求直接催火了芯片賽道，OpenAI砸100億美元買新架構(gòu)芯片，英偉達(dá)也花200億搞授權(quán)，說明傳統(tǒng)GPU格局要變了 。國(guó)內(nèi)這邊，半導(dǎo)體設(shè)備、材料的國(guó)產(chǎn)替代節(jié)奏越來越快，加上年報(bào)季快到了，業(yè)績(jī)線索會(huì)越來越重要，中信證券也說現(xiàn)在業(yè)績(jī)權(quán)重在上升，半導(dǎo)體的業(yè)績(jī)兌現(xiàn)力可比純炒作的題材股靠譜多了。
可能有人會(huì)問，AI難道不香了？AI當(dāng)然香，但現(xiàn)在半導(dǎo)體和AI的競(jìng)爭(zhēng)，本質(zhì)是“誰先跑出技術(shù)拐點(diǎn)”。AI更多是應(yīng)用端的熱鬧，而半導(dǎo)體是硬科技的根基，沒有芯片突破，AI再火也只能是“空中樓閣”。而且現(xiàn)在資金開始分散布局，不再死抱一個(gè)行業(yè)，這對(duì)散戶來說其實(shí)是好事——不用跟主力搶熱門股，反而能從容找那些被低估的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。
最后提醒一句：選擇期的行情，別追漲殺跌做短線，容易被輪動(dòng)行情割韭菜。重點(diǎn)看“產(chǎn)業(yè)邏輯+業(yè)績(jī)預(yù)期”，那些能從短期熱點(diǎn)變成長(zhǎng)期主線的賽道，往往都是在這種混沌期悄悄啟動(dòng)的。明天回調(diào)別怕，反而可以趁機(jī)梳理自己的持倉(cāng)，跟著產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)走，比瞎猜漲跌靠譜多了。