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近期有用戶(hù)反映，全民錢(qián)包綜合借貸成本高達(dá)36%。

文 | 亦可

出品 | Tao財(cái)經(jīng)

近期有用戶(hù)反映，在全民錢(qián)包借款6000元分12期還款，每期需還602.74元，其中包含86.34元的額外費(fèi)用，綜合借貸成本高達(dá)36%。

盡管名義年化利率卡在24%的監(jiān)管紅線內(nèi)，但通過(guò)疊加擔(dān)保費(fèi)、會(huì)員費(fèi)等名目，綜合費(fèi)率直逼36%的監(jiān)管上限。一邊借助網(wǎng)絡(luò)小貸牌照尋求合規(guī)轉(zhuǎn)型，一邊通過(guò)關(guān)聯(lián)公司收取第三方“權(quán)益費(fèi)”以規(guī)避利率限制，全民錢(qián)包正面臨著助貸行業(yè)強(qiáng)監(jiān)管背景下的生存大考。

全民錢(qián)包的運(yùn)營(yíng)主體——廣州市全民錢(qián)包科技有限公司成立于2017年7月，法定代表人與實(shí)際控制人為曾慶亮。2023年，公司獲得深圳TCL十方垂直產(chǎn)業(yè)科技發(fā)展有限公司的戰(zhàn)略投資，TCL科技集團(tuán)成員企業(yè)持股15%。該平臺(tái)宣稱(chēng)累計(jì)注冊(cè)用戶(hù)已超4000萬(wàn)，累計(jì)撮合交易額突破700億元。

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高利率模式與用戶(hù)投訴

全民錢(qián)包在APP借款頁(yè)面標(biāo)注的年化利率區(qū)間為16%-36%（截至2025年10月20日）。實(shí)際操作中，平臺(tái)通過(guò)“雙融擔(dān)”模式顯著增加借款人負(fù)擔(dān)：該模式引入兩家融資擔(dān)保公司，將綜合成本拆分為兩部分——第一部分為24%，包含資方利息與融資擔(dān)保費(fèi)；第二部分為12%，以咨詢(xún)費(fèi)或管理服務(wù)費(fèi)名義收取，致使總成本達(dá)到36%。

在黑貓投訴平臺(tái)上，針對(duì)全民錢(qián)包的投訴量已超過(guò)1.5萬(wàn)條，集中反映高額擔(dān)保費(fèi)、暴力催收、信息泄露等問(wèn)題。例如：有用戶(hù)借款6000元分12期償還，每期還款602.74元，其中額外費(fèi)用達(dá)86.34元，實(shí)際綜合成本觸及36%；另有用戶(hù)借款5000元僅4天，被收取利息44.36元及擔(dān)保費(fèi)983元，合計(jì)費(fèi)用超過(guò)本金20%。

此外，平臺(tái)被指不允許提前結(jié)清貸款，并限制用戶(hù)截圖存證。

值得關(guān)注的是，全民錢(qián)包APP的運(yùn)營(yíng)主體已發(fā)生變更：此前由廣州市全民錢(qián)包科技有限公司負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)，而目前蘋(píng)果應(yīng)用商店顯示其開(kāi)發(fā)者已變更為深圳市鷹長(zhǎng)空科技有限公司。天眼查顯示，兩家公司的法人均為曾慶亮。目前全民錢(qián)包的注冊(cè)商標(biāo)歸屬于廣州市全民錢(qián)包科技有限公司。

全民錢(qián)包在公開(kāi)宣傳中自稱(chēng)“用戶(hù)身邊的數(shù)字金融助手”，強(qiáng)調(diào)通過(guò)大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)推動(dòng)普惠金融。官網(wǎng)顯示，其核心優(yōu)勢(shì)在于智能風(fēng)控系統(tǒng)“觀星平臺(tái)”，宣稱(chēng)能實(shí)現(xiàn)多維度信用建模與“千人千面”風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。

平臺(tái)聲稱(chēng)建立“黑名單+灰名單”雙層反欺詐系統(tǒng)，結(jié)合設(shè)備指紋與行為監(jiān)測(cè)，實(shí)現(xiàn)毫秒級(jí)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。2025年下半年起，全民錢(qián)包加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)金融服務(wù)的宣傳，推出“小微成長(zhǎng)貸”“首貸無(wú)憂計(jì)劃”等產(chǎn)品，稱(chēng)已調(diào)研超10萬(wàn)小微商戶(hù)，構(gòu)建“行業(yè)專(zhuān)屬服務(wù)體系”。

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合規(guī)性挑戰(zhàn)與轉(zhuǎn)型困境

全民錢(qián)包始終面臨牌照缺失的合規(guī)難題。該公司曾在2020年成立海南乙誠(chéng)小額貸款有限公司，但該公司于2022年注銷(xiāo)。此后市場(chǎng)質(zhì)疑其通過(guò)租用廣州市好屋小額貸款有限責(zé)任公司牌照展業(yè)。好屋小貸與全民錢(qián)包無(wú)股權(quán)關(guān)聯(lián)，注冊(cè)資本僅1.1億元，難以滿(mǎn)足網(wǎng)絡(luò)小貸新規(guī)要求，并于2025年4月被廣東省地方金融管理局批準(zhǔn)注銷(xiāo)小額貸款資質(zhì)。

2025年10月，全民錢(qián)包進(jìn)行工商變更，經(jīng)營(yíng)范圍中移除“企業(yè)信用管理咨詢(xún)服務(wù)”等項(xiàng)目，新增“單用途商業(yè)預(yù)付卡代理銷(xiāo)售”，被視為向商城業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的信號(hào)。

然而其商城業(yè)務(wù)同樣引發(fā)爭(zhēng)議�！叭裆坛恰敝猩唐穬r(jià)格普遍高于主流電商平臺(tái)，如iPhone 16 Pro Max 512G版本售價(jià)12000元，較市場(chǎng)均價(jià)高出20%以上。

此前在2024年底，全民錢(qián)包曾公開(kāi)招聘董秘，要求具備香港上市經(jīng)驗(yàn)，但相關(guān)招聘信息現(xiàn)已下架。與合作機(jī)構(gòu)的關(guān)系也呈現(xiàn)收縮態(tài)勢(shì)：官網(wǎng)雖宣稱(chēng)與超50家持牌機(jī)構(gòu)合作，但在最新助貸合作名單中，僅出現(xiàn)在小米消費(fèi)金融、金美信消費(fèi)金融等少數(shù)機(jī)構(gòu)列表中。

當(dāng)前，監(jiān)管政策持續(xù)收緊。國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)管理提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》，明確要求商業(yè)銀行全面掌握助貸服務(wù)實(shí)際收費(fèi)，確保借款人綜合融資成本符合規(guī)定。

全民錢(qián)包的案例折射出金融科技行業(yè)的一種現(xiàn)實(shí)：技術(shù)雖能提升服務(wù)效率，但若脫離監(jiān)管約束，亦可能異化為高利率貸款的合規(guī)“包裝”。對(duì)用戶(hù)而言，在選擇金融科技產(chǎn)品時(shí)，仍需穿透宣傳話術(shù)，理性審視實(shí)際資金成本，切實(shí)維護(hù)自身權(quán)益。

聲明：本文內(nèi)容轉(zhuǎn)載自Tao 財(cái)經(jīng)，僅供信息傳播與交流，不構(gòu)成任何投資、借貸建議。文中提及的企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為、產(chǎn)品信息及用戶(hù)投訴等內(nèi)容，均為原作者基于公開(kāi)信息的整理與分析，本轉(zhuǎn)載方未做二次核實(shí)，不對(duì)其真實(shí)性、完整性、準(zhǔn)確性承擔(dān)任何法律責(zé)任。