全球半導(dǎo)體賽道正沖刺萬(wàn)億規(guī)模，世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)組織預(yù)測(cè)2026年市場(chǎng)規(guī)模將突破9750億美元，距萬(wàn)億大關(guān)僅一步之遙。

可就在全行業(yè)高喊增長(zhǎng)之際，臺(tái)積電、恩智浦、美光等芯片巨頭卻突發(fā)集體撤離，果斷拋棄多個(gè)細(xì)分賽道。

這場(chǎng)反常操作留下將近3000億元市場(chǎng)空白，對(duì)中國(guó)廠(chǎng)商而言，無(wú)疑是可遇不可求的千億機(jī)遇。

但機(jī)遇背后藏著激烈競(jìng)爭(zhēng)，中國(guó)廠(chǎng)商能否穩(wěn)穩(wěn)接住、將機(jī)會(huì)轉(zhuǎn)化為領(lǐng)跑優(yōu)勢(shì)？2026年開(kāi)年的芯片行業(yè)炸了鍋。

只砍不賺錢(qián)的業(yè)務(wù)

巨頭們不是全線(xiàn)退出中國(guó)，而是精準(zhǔn)砍掉了不賺錢(qián)的業(yè)務(wù)，臺(tái)積電之前在氮化鎵代工領(lǐng)域占著全球四分之一的訂單，這種芯片是做快充、車(chē)載電源的核心部件。

但現(xiàn)在這業(yè)務(wù)毛利連10%都達(dá)不到，對(duì)比AI服務(wù)器芯片五成以上的毛利率，根本不值當(dāng)，所以宣布兩年內(nèi)徹底清退這部分產(chǎn)能。

恩智浦的動(dòng)作更干脆，直接把整個(gè)氮化鎵業(yè)務(wù)線(xiàn)都停了，他們之前花1億美元改造晶圓廠(chǎng)，專(zhuān)門(mén)生產(chǎn)5G射頻用的氮化鎵芯片。

結(jié)果5G商用部署進(jìn)度沒(méi)跟上，加上國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商競(jìng)爭(zhēng)壓價(jià)，工廠(chǎng)產(chǎn)能一直閑著，越生產(chǎn)越虧，最后只能徹底關(guān)停，把錢(qián)轉(zhuǎn)去做更賺錢(qián)的車(chē)規(guī)芯片。

美光的撤離更讓行業(yè)震動(dòng)，直接宣布退出中國(guó)數(shù)據(jù)中心服務(wù)器芯片市場(chǎng)，還砍掉了咱們常買(mǎi)的SSD、U盤(pán)這些消費(fèi)級(jí)存儲(chǔ)業(yè)務(wù)。

現(xiàn)在美光中國(guó)區(qū)已經(jīng)開(kāi)始裁員，上海、深圳的研發(fā)、測(cè)試團(tuán)隊(duì)都受影響，裁員人數(shù)超過(guò)300人。這三家巨頭一退，近3000億的市場(chǎng)空白就這么露了出來(lái)。

撤離核心原因

其實(shí)巨頭們集體撤退，核心原因就一個(gè)，嫌這些業(yè)務(wù)不賺錢(qián)，要把資源集中到高利潤(rùn)的賽道上。

現(xiàn)在全球芯片市場(chǎng)完全是冰火兩重天，AI服務(wù)器芯片、HBM存儲(chǔ)這些高端領(lǐng)域，年增速能達(dá)到100%，毛利率超50%，堪稱(chēng)印鈔機(jī)業(yè)務(wù)。

SEMI在2025年12月發(fā)布的報(bào)告顯示，2025年全球半導(dǎo)體制造設(shè)備銷(xiāo)售額達(dá)1330億美元，增長(zhǎng)全靠這些高端芯片帶動(dòng)。

反觀(guān)他們放棄的這些業(yè)務(wù)，全是競(jìng)爭(zhēng)激烈的紅海市場(chǎng)，2025年全球消費(fèi)類(lèi)芯片需求一直低迷，就連大陸雙11電商促銷(xiāo)季，芯片備貨量都比往年下降30%，傳統(tǒng)的旺季效應(yīng)都沒(méi)了。

像顯示驅(qū)動(dòng)芯片這種常用芯片，2025年全球出貨量同比下降2%，其中手機(jī)用的LCD驅(qū)動(dòng)芯片降幅更是高達(dá)7%，做這些業(yè)務(wù)根本賺不到錢(qián)。

政策因素也加劇了巨頭的撤離，2023年中國(guó)對(duì)美光產(chǎn)品啟動(dòng)網(wǎng)絡(luò)安全審查，認(rèn)定其存在安全隱患，要求關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營(yíng)商停止采購(gòu)。

受這個(gè)影響，美光在華營(yíng)收占比從2023財(cái)年的14.03%，一路跌到2025財(cái)年的7.1%，最后只能放棄中國(guó)數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)。

巨頭們的減法，本質(zhì)是向高利潤(rùn)賽道轉(zhuǎn)型，卻給中國(guó)廠(chǎng)商創(chuàng)造了難得的替代機(jī)會(huì)。

中國(guó)廠(chǎng)商不盲目跟風(fēng)

面對(duì)這波機(jī)會(huì)，中國(guó)廠(chǎng)商沒(méi)有盲目跟風(fēng)，而是精準(zhǔn)出手接盤(pán)。

普冉股份的操作就很典型，花1.44億元間接控股了SK海力士剝離的SHM公司，這家公司手握高性能2D NAND存儲(chǔ)技術(shù)，2024年?duì)I收8.63億元，還賺了2374萬(wàn)元。

客戶(hù)覆蓋全球工業(yè)控制、家電安防市場(chǎng)。普冉之前專(zhuān)門(mén)組建了專(zhuān)項(xiàng)團(tuán)隊(duì)，反復(fù)對(duì)接梳理，鎖定了12項(xiàng)技術(shù)互補(bǔ)點(diǎn)，讓整合效率提升30%，接盤(pán)后馬上就能推進(jìn)產(chǎn)品升級(jí)。

聞泰科技則是主動(dòng)甩掉低毛利包袱，全力沖刺高端賽道，之前聞泰靠手機(jī)相關(guān)的ODM業(yè)務(wù)起家，后來(lái)這業(yè)務(wù)毛利越來(lái)越低，還受外部政策影響，于是果斷收縮，把精力全放在汽車(chē)芯片和AI相關(guān)芯片上。

2025年三季度，聞泰半導(dǎo)體板塊收入漲到43億元，同比增長(zhǎng)12.2%，汽車(chē)芯片還成功進(jìn)入了國(guó)際主流車(chē)企的供應(yīng)鏈。

美光退出后，長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)和兆易創(chuàng)新也迅速補(bǔ)位，長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)加大了DRAM芯片的產(chǎn)能投放，2025年相關(guān)產(chǎn)品出貨量同比增長(zhǎng)40%，直接承接了原本屬于美光的部分消費(fèi)級(jí)存儲(chǔ)訂單。

兆易創(chuàng)新則聚焦工業(yè)級(jí)存儲(chǔ)芯片，靠穩(wěn)定的供貨能力，拿下了多家海外工業(yè)設(shè)備廠(chǎng)商的訂單。

這些動(dòng)作能順利推進(jìn)，背后是中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)的積累，2025年中國(guó)芯片設(shè)計(jì)公司已經(jīng)達(dá)到3901家，產(chǎn)業(yè)銷(xiāo)售額預(yù)計(jì)8357.3億元，同比增幅29.4%，完整的產(chǎn)業(yè)鏈為接盤(pán)提供了堅(jiān)實(shí)支撐。

這說(shuō)明中國(guó)廠(chǎng)商已經(jīng)具備承接巨頭資產(chǎn)的技術(shù)實(shí)力和運(yùn)營(yíng)能力，不再是單純的追隨者。

機(jī)遇背后有風(fēng)險(xiǎn)

不過(guò)要注意，這潑天的富貴不是免費(fèi)午餐，背后藏著不少風(fēng)險(xiǎn)，最大的風(fēng)險(xiǎn)就是陷入低毛利陷阱，巨頭們?nèi)拥舻臉I(yè)務(wù)本身利潤(rùn)就薄，要是中國(guó)廠(chǎng)商只是單純搶占份額，不搞技術(shù)升級(jí)，很容易陷入價(jià)格戰(zhàn)。

有些小廠(chǎng)年初跟風(fēng)進(jìn)入氮化鎵賽道，沒(méi)掌握核心技術(shù)，只能靠低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，年中就開(kāi)始虧損清庫(kù)存，年底直接退出了市場(chǎng)。

核心技術(shù)瓶頸也依然存在，7納米及以下的先進(jìn)制程還受制于光刻機(jī)等關(guān)鍵設(shè)備，像EDA設(shè)計(jì)工具、高端光刻膠這些上游環(huán)節(jié)，國(guó)產(chǎn)化率還不足20%。

美國(guó)的出口管制也沒(méi)放松，還在試圖延緩中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，給高端芯片研發(fā)帶來(lái)不少阻礙。

但總體來(lái)看，機(jī)遇還是遠(yuǎn)大于風(fēng)險(xiǎn)，伯恩斯坦的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)AI芯片本土化占比將從2023年的17%升至2027年的55%，國(guó)產(chǎn)替代已經(jīng)是不可逆的趨勢(shì)。

中國(guó)廠(chǎng)商只要抓住這次機(jī)會(huì)，加大研發(fā)投入，完善產(chǎn)業(yè)鏈，就能實(shí)現(xiàn)從接盤(pán)到領(lǐng)跑的跨越。

結(jié)語(yǔ)

總結(jié)下來(lái)，臺(tái)積電、恩智浦、美光的集體撤離，不是中國(guó)市場(chǎng)的損失，反而給了中國(guó)廠(chǎng)商一個(gè)難得的成長(zhǎng)窗口，這3000億的市場(chǎng)空白，是考驗(yàn)也是機(jī)遇。

只要中國(guó)廠(chǎng)商穩(wěn)住心態(tài)，不盲目擴(kuò)張，聚焦技術(shù)升級(jí)和產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同，就能把這潑天的富貴牢牢握在手里，在全球芯片格局中占據(jù)更重要的位置。