/記得星標我/

比大部分人早一步看見未來

前不久，中央企業(yè)負責人會議提出，中央企業(yè)要大力推進戰(zhàn)略性、專業(yè)化重組整合和高質(zhì)量并購。

四大運營商合并/重組的討論又熱烈了起來。

在我看來，先不談是否具有可行性，我認為四大運營商合并重組是有一定的必要性的。

當前，四大運營商基本上是在同一個賽道中同質(zhì)競爭、浴血廝殺。

國家三令五申要反內(nèi)卷，但落到通信運營行業(yè)，效果甚微。

為什么呢？

原因很簡單，四大運營商同質(zhì)化太嚴重，尤其是移動、電信、聯(lián)通，同樣的網(wǎng)絡、同樣的產(chǎn)品、同樣的服務、同樣的市場，然后考核指標考核的還是份額，想不內(nèi)卷都不行！

其實我們?nèi)タ雌渌醒肫髽I(yè)的布局，會發(fā)現(xiàn)跟運營商大不相同——

中石油、中石化、中海油，三家雖同屬石油行業(yè)，但業(yè)務側(cè)重點差異明顯，中國石油業(yè)務重點在陸上油氣勘探開發(fā)（上游），產(chǎn)業(yè)鏈最完整；中國石化業(yè)務重點在煉油、化工、成品油銷售（下游）；中海油業(yè)務重點在海上油氣勘探開發(fā)（上游），三者形成“上游—中游—下游”互補格局，雖然在終端銷售等領域確實存在競爭，但這種競爭態(tài)勢相對可控。

國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)，采用南北區(qū)域劃分模式，形成相對獨立的運營體系，國家電網(wǎng)負責北方26個省區(qū)市，南方電網(wǎng)負責廣東、廣西、云南、貴州、海南5省區(qū)，各自在轄區(qū)內(nèi)壟斷輸配電業(yè)務，保障電力安全穩(wěn)定供應。

中國一汽、東風公司、中國長安，三家主動差異化定位，避免過度同質(zhì)化競爭。一汽聚焦高端市場，紅旗品牌向豪華智能電動轉(zhuǎn)型；東風深耕商用車與氫能技術，商用車市場占有率第一；長安主攻智能電動與海外大眾市場，計劃2030年海外銷量占比超30%。

整體看下來，中央央企中完全同質(zhì)、全國范圍直接競爭的“三巨頭”，只有通信和航空運輸少數(shù)幾個行業(yè)；多數(shù)行業(yè)呈現(xiàn)差異化分工+有限競爭（如石油、汽車）或區(qū)域劃分+業(yè)務互補（如電網(wǎng)）的格局。這種差異源于行業(yè)特性、改革路徑和國家戰(zhàn)略的不同選擇，最終目標都是在保障國家利益的前提下，提升行業(yè)效率和競爭力。

那四大運營商有沒有必要走向差異化分工+有限競爭呢？

我認為，四大運營商走向差異化分工加有限競爭的模式，不僅有必要，更是當前行業(yè)突破發(fā)展瓶頸、實現(xiàn)高質(zhì)量增長的核心路徑。這一調(diào)整并非否定競爭，而是讓競爭回歸理性，讓資源配置更加高效，最終提升整個行業(yè)的核心競爭力。

這首先能破解同質(zhì)競爭困局。當前四大運營商核心業(yè)務高度重疊，造成資源重復投入，城市核心區(qū)域5G基站重疊覆蓋度高，農(nóng)村及偏遠地區(qū)卻存在短板。同時同質(zhì)化價格戰(zhàn)壓縮行業(yè)利潤，制約研發(fā)投入能力，難以集中資源攻克前沿技術。差異化分工可讓企業(yè)聚焦優(yōu)勢領域，減少低水平重復建設。

其次是適應數(shù)字經(jīng)濟多元化需求的必然選擇。數(shù)字經(jīng)濟催生多樣應用場景，不同場景對網(wǎng)絡和服務的需求差異顯著。全業(yè)務競爭模式下，運營商難以精準覆蓋所有場景，差異化分工能讓每家企業(yè)深耕特定領域，提供更專業(yè)的解決方案。

再者是提升國際競爭力的重要舉措。全球通信行業(yè)競爭已轉(zhuǎn)向綜合數(shù)字服務，國際主流運營商多靠差異化定位形成核心優(yōu)勢。四大運營商實現(xiàn)差異化分工，可將優(yōu)勢領域做深做透，形成合力，在全球市場打造具有國際影響力的品牌，提升行業(yè)全球話語權。

最后是優(yōu)化市場結(jié)構、實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在要求。有限競爭并非消除競爭，而是將競爭焦點從價格轉(zhuǎn)向技術、服務和創(chuàng)新能力。差異化分工框架下，運營商在優(yōu)勢領域仍有競爭壓力，倒逼自身提升能力。同時有序的市場環(huán)境能保證合理利潤空間，為持續(xù)研發(fā)和網(wǎng)絡建設提供資金支持，助力行業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

當然，差異化分工有一個弊端是削弱企業(yè)的整體競爭力，或許高質(zhì)量并購會是最終的結(jié)局。

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