世茂集團(tuán)在2025年完成的債務(wù)重組中，其核心舉措——境外債務(wù)重組，直接削減了約78億美元折合545億元的債務(wù)。此外，集團(tuán)還通過(guò)資產(chǎn)處置回籠資金，并完成了大量境內(nèi)債務(wù)的展期。

債務(wù)重組詳情

世茂集團(tuán)的債務(wù)重組方案主要通過(guò)“以新?lián)Q舊”和“債轉(zhuǎn)股”等方式減輕債務(wù)壓力。

? 境外債務(wù)重組：涉及總金額約144億美元（包含本金及應(yīng)計(jì)利息）。這筆債務(wù)被轉(zhuǎn)換為期限為6至8.5年的約80億美元新債務(wù)工具，以及約45億美元的1年期強(qiáng)制可換股債券。通過(guò)這一轉(zhuǎn)換，債務(wù)規(guī)模顯著減少。

? 控股股東款項(xiàng)處理：集團(tuán)應(yīng)付控股股東的約78億港元應(yīng)收款項(xiàng)及股息，也轉(zhuǎn)換為長(zhǎng)期票據(jù)和強(qiáng)制可換股債券。

? 境內(nèi)債務(wù)安排：集團(tuán)在2025年成功將本金金額約238億元人民幣的境內(nèi)貸款展期，最長(zhǎng)展期至2035年，這優(yōu)化了近期的現(xiàn)金流壓力。

? 化債進(jìn)展：截至2025年12月底，約37億美元的強(qiáng)制可換股債券已轉(zhuǎn)換為公司新股份，占這部分債券總額約74%，這進(jìn)一步減少了債務(wù)總額。

重組背景與舉措

世茂集團(tuán)自2022年發(fā)生境外債務(wù)違約后，便積極通過(guò)出售資產(chǎn)和債務(wù)重組來(lái)應(yīng)對(duì)危機(jī)。除了債務(wù)重組，集團(tuán)也在加速處置資產(chǎn)以回籠資金，例如以22.54億元的價(jià)格出售了北京世茂大廈。同時(shí)，集團(tuán)將保障房屋交付作為工作重點(diǎn)，并在2025年累計(jì)交付了約1.8萬(wàn)套房屋。