1

美國(guó)決定在未來(lái)18個(gè)月內(nèi)暫停對(duì)華芯片加征額外關(guān)稅，這一政策調(diào)整迅速引發(fā)全球產(chǎn)業(yè)鏈的連鎖反應(yīng)。德日兩國(guó)汽車制造商紛紛加快與中國(guó)芯片企業(yè)的合作步伐，主動(dòng)尋求與中國(guó)本土供應(yīng)鏈深度對(duì)接，以搶占市場(chǎng)先機(jī)。

2

當(dāng)前，全球成熟制程芯片訂單正以前所未有的速度向中國(guó)匯聚，形成明顯的產(chǎn)業(yè)聚集效應(yīng)。日本主流財(cái)經(jīng)媒體在深入調(diào)研后對(duì)中國(guó)芯片產(chǎn)品的報(bào)價(jià)策略表示震驚，直言“完全無(wú)法理解這種成本控制能力”。

3

曾幾何時(shí)，中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)飽受“卡脖子”之痛；而今，為何國(guó)際巨頭競(jìng)相將目光投向中國(guó)市場(chǎng)？這背后折射出的是一個(gè)不容忽視的產(chǎn)業(yè)現(xiàn)實(shí)——即便面臨外部高壓，中國(guó)的芯片制造體系依然展現(xiàn)出強(qiáng)大韌性與吸引力。

4

歷史性的轉(zhuǎn)折已然顯現(xiàn)：過(guò)去被視為技術(shù)短板的中國(guó)芯片，如今已成為全球供應(yīng)鏈中不可或缺的關(guān)鍵一環(huán)，甚至被多國(guó)企業(yè)視為穩(wěn)定供應(yīng)的“壓艙石”。

5

權(quán)威統(tǒng)計(jì)顯示，截至2025年11月，我國(guó)集成電路出口總額已突破1.29萬(wàn)億元大關(guān)，較去年同期增長(zhǎng)25.6%，增速遠(yuǎn)超全球平均水平。

6

尤為突出的是，面向東盟地區(qū)的出口表現(xiàn)亮眼，同比增幅達(dá)39.8%。越南、馬來(lái)西亞等新興制造業(yè)基地，已經(jīng)成為中國(guó)成熟芯片的重要消費(fèi)市場(chǎng)和應(yīng)用終端所在地。

7

更值得關(guān)注的是，目前全球約七成的成熟工藝芯片訂單正在流向中國(guó)工廠。從車載電子系統(tǒng)到工業(yè)自動(dòng)化控制模塊，從智能家居設(shè)備到新能源儲(chǔ)能裝置，中國(guó)生產(chǎn)的芯片正支撐著眾多高需求領(lǐng)域的持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)。

8

放眼當(dāng)今全球半導(dǎo)體格局，一幅極具張力的畫(huà)面正在展開(kāi)。

9

一方面，美方不斷更新其對(duì)華科技遏制清單，試圖延緩中國(guó)技術(shù)進(jìn)步節(jié)奏；另一方面，市場(chǎng)力量卻推動(dòng)著成熟制程產(chǎn)能加速向中國(guó)大陸轉(zhuǎn)移，趨勢(shì)明確且不可逆轉(zhuǎn)。

10

日本媒體對(duì)中國(guó)芯片價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力的驚嘆，恰恰揭示了這場(chǎng)結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)移背后的深層邏輯——不是政治干預(yù)所能左右的短期波動(dòng)，而是由效率、成本與規(guī)模共同驅(qū)動(dòng)的長(zhǎng)期市場(chǎng)選擇。

11

當(dāng)高端芯片的技術(shù)競(jìng)賽陷入僵局時(shí)，中國(guó)在成熟工藝領(lǐng)域多年積累的優(yōu)勢(shì)正悄然改寫(xiě)全球分工版圖。

12

近期美國(guó)政策松動(dòng)進(jìn)一步印證并強(qiáng)化了這一趨勢(shì)。

13

為什么越來(lái)越多跨國(guó)企業(yè)急于融入中國(guó)的芯片生態(tài)鏈？根本原因在于我們手中掌握著最稀缺的資源——穩(wěn)定高效的生產(chǎn)能力。

14

隨著2025年存儲(chǔ)芯片進(jìn)入新一輪“超級(jí)周期”，DDR4市場(chǎng)價(jià)格從每片3美元飆升至70美元，第四季度DRAM合約價(jià)漲幅超過(guò)75%，行業(yè)利潤(rùn)空間急劇擴(kuò)大。

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為追逐更高收益，國(guó)際頭部廠商紛紛削減成熟產(chǎn)品線，集中資源投入先進(jìn)制程研發(fā)，導(dǎo)致傳統(tǒng)芯片出現(xiàn)大面積供給缺口。

16

正是在這個(gè)關(guān)鍵時(shí)刻，中國(guó)企業(yè)的產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)全面釋放。

17

中芯國(guó)際2025年第二季度產(chǎn)能利用率攀升至92.5%，月均晶圓產(chǎn)出折合達(dá)99萬(wàn)片，在全球成熟芯片代工市場(chǎng)占據(jù)舉足輕重的地位。

18

與此同時(shí)，資本市場(chǎng)的助力也在加速產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張進(jìn)程。

19

僅2025年12月一個(gè)月內(nèi)，就有超過(guò)20家國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體企業(yè)啟動(dòng)上市流程，兆易創(chuàng)新、豪威集團(tuán)等一批市值超千億元的龍頭企業(yè)更是積極布局港股，募集資金用于技術(shù)研發(fā)與產(chǎn)線擴(kuò)建。

20

數(shù)據(jù)對(duì)比極具說(shuō)服力：預(yù)計(jì)2024年至2027年間，中國(guó)12英寸成熟制程產(chǎn)能年均增長(zhǎng)率高達(dá)27%，而其他主要地區(qū)合計(jì)增長(zhǎng)率僅為3.6%。

21

如此迅猛的發(fā)展態(tài)勢(shì)，使中國(guó)成為全球客戶眼中的“確定性錨點(diǎn)”，有效緩解了供應(yīng)鏈動(dòng)蕩帶來(lái)的不確定性。

22

僅有強(qiáng)大的產(chǎn)能基礎(chǔ)尚不足以贏得全球信任，真正打動(dòng)客戶的，是中國(guó)芯片所體現(xiàn)出的卓越性價(jià)比。

23

這種優(yōu)勢(shì)并非源于簡(jiǎn)單的價(jià)格戰(zhàn)，而是建立在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同優(yōu)化基礎(chǔ)上的成本控制能力，并且正逐步延伸至關(guān)鍵輔助材料環(huán)節(jié)。

24

2025年12月底，三孚股份“正硅酸乙酯充裝及儲(chǔ)存項(xiàng)目”順利通過(guò)驗(yàn)收，標(biāo)志著高純度正硅酸乙酯實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代。

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該材料是制造存儲(chǔ)芯片與邏輯芯片的核心前驅(qū)體，長(zhǎng)期以來(lái)依賴進(jìn)口。目前該項(xiàng)目已實(shí)現(xiàn)向國(guó)內(nèi)主要客戶批量供貨，并開(kāi)始向海外客戶送樣測(cè)試，顯著增強(qiáng)了國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體材料的自主保障能力。

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在生產(chǎn)設(shè)備方面，國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體裝備價(jià)格普遍僅為同類進(jìn)口設(shè)備的一半左右。除采購(gòu)成本更低外，本土化服務(wù)還帶來(lái)了更快的響應(yīng)速度與更高的維護(hù)便利性。

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部分國(guó)內(nèi)生產(chǎn)線的國(guó)產(chǎn)設(shè)備使用比例已突破38%，按照規(guī)劃，到2030年設(shè)備自給率目標(biāo)設(shè)定在50%至60%之間。

28

原材料端同樣取得重大突破：12英寸硅晶圓國(guó)產(chǎn)化率已達(dá)50%，滬硅產(chǎn)業(yè)通過(guò)工藝優(yōu)化將硅片良品率提升至90%，大幅壓縮上游采購(gòu)支出。

29

這一系列舉措疊加，使得中國(guó)成熟制程芯片的整體制造成本僅占總成本的6%左右，尤其在40納米車規(guī)級(jí)芯片領(lǐng)域，報(bào)價(jià)具備極強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

30

如果說(shuō)產(chǎn)能和成本構(gòu)成了中國(guó)芯片走向世界的“入場(chǎng)券”，那么技術(shù)創(chuàng)新則構(gòu)筑起難以逾越的競(jìng)爭(zhēng)壁壘。

31

國(guó)內(nèi)科研團(tuán)隊(duì)成功開(kāi)發(fā)出一款新型架構(gòu)芯片，實(shí)現(xiàn)在特定應(yīng)用場(chǎng)景下打破國(guó)外長(zhǎng)期壟斷，堪稱一次具有戰(zhàn)略意義的“路徑突圍”。

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這款芯片無(wú)需依賴受限的EUV光刻技術(shù)，可在28納米及以上成熟工藝節(jié)點(diǎn)上實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，適用于部分人工智能計(jì)算、高速通信等高性能場(chǎng)景。

33

它摒棄傳統(tǒng)數(shù)字運(yùn)算架構(gòu)，轉(zhuǎn)而采用模擬計(jì)算方式，利用物理規(guī)律直接完成信息處理，不僅功耗顯著降低、運(yùn)算速度大幅提升，還能有效減少計(jì)算誤差，滿足實(shí)際工程需求。

34

尤為關(guān)鍵的是，該技術(shù)可直接復(fù)用現(xiàn)有生產(chǎn)線，無(wú)需投入巨額資金新建廠房或引進(jìn)新設(shè)備，極大降低了產(chǎn)業(yè)化門檻，進(jìn)一步拉大了中國(guó)在成熟制程賽道上的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

35

中國(guó)芯片的崛起，正在重塑全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的地緣格局。

36

上世紀(jì)80年代，日本曾一度主導(dǎo)全球半導(dǎo)體市場(chǎng)，占據(jù)半壁江山；但近年來(lái)由于人力成本上升與產(chǎn)能結(jié)構(gòu)調(diào)整滯后，在成熟工藝領(lǐng)域節(jié)節(jié)敗退。

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如今，其半導(dǎo)體設(shè)備出口高度依賴中國(guó)市場(chǎng)，而在本土市場(chǎng)內(nèi)部，中國(guó)品牌的設(shè)備也正逐步取代原有進(jìn)口份額。

38

美國(guó)牽頭組建的“芯片四方聯(lián)盟”雖意在封鎖關(guān)鍵技術(shù)流動(dòng)，但實(shí)際成效微弱。

39

更具諷刺意味的是，美方基于地緣親疏實(shí)施差別化管理，允許18個(gè)核心盟友無(wú)限制采購(gòu)高端GPU芯片，其他符合所謂“安全標(biāo)準(zhǔn)”的國(guó)家最多可購(gòu)買5萬(wàn)塊，唯獨(dú)對(duì)中國(guó)實(shí)行最嚴(yán)苛的出口管制。

40

這種區(qū)別對(duì)待的做法，暴露出其政策內(nèi)在的矛盾與不公。

41

值得注意的是，歐盟部分成員國(guó)參與荷蘭主導(dǎo)的“歐洲芯片聯(lián)盟”，試圖修訂《芯片法案》以提振本土產(chǎn)能。

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然而，全球訂單持續(xù)向中國(guó)集中的基本趨勢(shì)并未因此改變。畢竟，任何企業(yè)若失去中國(guó)這個(gè)龐大且活躍的市場(chǎng)，都將承受難以彌補(bǔ)的商業(yè)損失。

43

德日車企加大與中國(guó)芯片企業(yè)合作的背后，實(shí)則是全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)正在進(jìn)行一場(chǎng)深層次重構(gòu)。

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這場(chǎng)變革的本質(zhì)，是市場(chǎng)化效率對(duì)技術(shù)壁壘的勝利。中國(guó)芯片之所以贏得國(guó)際市場(chǎng)廣泛認(rèn)可，靠的是規(guī)?；a(chǎn)、全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同以及持續(xù)不斷的自主創(chuàng)新，而非外界誤讀的“低價(jià)傾銷”。

45

根據(jù)WSTS最新預(yù)測(cè)，2025年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模將同比增長(zhǎng)11.2%，達(dá)到7009億美元；2026年將繼續(xù)增長(zhǎng)8.5%，邁向7607億美元。

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在這輪行業(yè)上升周期中，中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)正依托完整的上下游配套體系，快速搶占更多市場(chǎng)份額。

47

IDC分析指出，到2027年，中國(guó)將占據(jù)全球成熟制程芯片產(chǎn)能的39%，訂單集聚效應(yīng)還將進(jìn)一步加強(qiáng)。

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對(duì)于全球企業(yè)而言，順應(yīng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展潮流，深化與中國(guó)供應(yīng)鏈的合作關(guān)系，才是把握未來(lái)機(jī)遇的理性抉擇；

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而某些國(guó)家企圖通過(guò)單邊制裁扭曲全球資源配置的行為，終將被客觀的市場(chǎng)規(guī)律所糾正。

50

展望未來(lái)，隨著中國(guó)半導(dǎo)體技術(shù)水平的迭代升級(jí)和產(chǎn)業(yè)鏈完整度的不斷提升，全球產(chǎn)業(yè)重心向東遷移的趨勢(shì)將愈發(fā)清晰。

51

一個(gè)更加符合經(jīng)濟(jì)邏輯與市場(chǎng)需求的全球半導(dǎo)體新格局，正在加速成型。

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參考文獻(xiàn)：1.證券時(shí)報(bào)：《WSTS預(yù)計(jì)全球半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模同比增長(zhǎng)11.2%》2025-06-05
2.環(huán)球時(shí)報(bào)：《"價(jià)格被中企打下來(lái)了，低至三分之一……"》2025-02-26
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