作者|拉面安
來(lái)源|汽車(chē)服務(wù)世界（ID：asworld168）

“明年上半年，尤其是第一季度，會(huì)非常痛苦。”2025臨近收尾之際，上汽乘用車(chē)副總經(jīng)理張亮這般預(yù)測(cè)2026。

這一預(yù)測(cè)，顯然并非空穴來(lái)風(fēng)，而是基于2025年車(chē)市已經(jīng)全面顯現(xiàn)的殘酷現(xiàn)實(shí)與結(jié)構(gòu)性壓力。

2025年，整個(gè)車(chē)市在內(nèi)卷搏殺中劇烈分化。

表面狂飆的價(jià)格戰(zhàn)在監(jiān)管與市場(chǎng)雙重壓力下首次“剎車(chē)”，但競(jìng)爭(zhēng)烈度未減；新能源汽車(chē)滲透率堅(jiān)定邁過(guò)60%大關(guān)，徹底改寫(xiě)市場(chǎng)底層邏輯；傳統(tǒng)合資車(chē)企告別了“金飯碗”時(shí)代，無(wú)疑是市場(chǎng)最具風(fēng)向標(biāo)意義的事件；“燃油車(chē)最后的壁壘”豪華品牌都光環(huán)褪色，傳統(tǒng)4S體系在虧損與爆雷中風(fēng)雨飄搖，全產(chǎn)業(yè)鏈的利潤(rùn)模式與信任基石遭遇前所未有的挑戰(zhàn)。

乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2025年1至10月，中國(guó)汽車(chē)行業(yè)的利潤(rùn)率為4.4%。這一數(shù)據(jù)表明，汽車(chē)行業(yè)的利潤(rùn)增長(zhǎng)相對(duì)較慢，低于下游工業(yè)企業(yè)6%的平均利潤(rùn)率。

根據(jù)公開(kāi)信息，2025年，至少有5家知名的造車(chē)新勢(shì)力車(chē)企進(jìn)入了破產(chǎn)重整、清算或?qū)嵸|(zhì)性停擺狀態(tài)，這還不包括在更早年份已率先出局、但在本年度仍有遺留問(wèn)題的品牌；至少5家4S集團(tuán)遭遇嚴(yán)重經(jīng)營(yíng)問(wèn)題，包括資金鏈斷裂、被主機(jī)廠大規(guī)模取消授權(quán)、進(jìn)入破產(chǎn)程序等；更遑論下游不計(jì)其數(shù)、掙扎在生存線以下的零部件供應(yīng)商與中小型服務(wù)商。

站在這樣的2025尾巴上看2026，最大的感想是：市場(chǎng)的無(wú)形之手會(huì)繼續(xù)清算車(chē)市供給側(cè)，2026年不僅是燃油車(chē)市場(chǎng)的“分化之年”，更是整個(gè)中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)格局在電動(dòng)化浪潮下的“加速出清與重塑之年”。

本文隸屬汽車(chē)服務(wù)世界出品的“回顧·總結(jié)·再出發(fā)-2025年終系列”，結(jié)合數(shù)據(jù)及代表性事件等維度，回首2025年的車(chē)市劇變、洞察2026的發(fā)展風(fēng)向。

一、2025年車(chē)市上下游面貌

?價(jià)格戰(zhàn)現(xiàn)“剎車(chē)”跡象，競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向“明穩(wěn)暗促”

標(biāo)志：監(jiān)管機(jī)構(gòu)及行業(yè)協(xié)會(huì)首次高調(diào)介入叫�！皟r(jià)格戰(zhàn)”

2025上半年，長(zhǎng)達(dá)數(shù)年的價(jià)格戰(zhàn)在行業(yè)監(jiān)管介入、消費(fèi)者疲態(tài)和企業(yè)盈利重壓下，首次出現(xiàn)“剎車(chē)”跡象。

根據(jù)全國(guó)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)，上半年公開(kāi)直接宣布降價(jià)的車(chē)型數(shù)量同比減少37%，新能源車(chē)成為價(jià)格調(diào)整主力。同時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)叫停了曾助推價(jià)格戰(zhàn)的“高息高返”車(chē)貸政策。

到了年中，“反內(nèi)卷”成為行業(yè)共識(shí)，遏制“惡性?xún)r(jià)格戰(zhàn)”變成了迫在眉睫的事情。其標(biāo)志主要來(lái)自政策與行業(yè)兩個(gè)層面：

政策層面明確劃定紅線。5月底，中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)率先發(fā)布《關(guān)于維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)秩序促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展的倡議》，工信部、全國(guó)工商聯(lián)汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商商會(huì)及商務(wù)部迅速跟進(jìn)，明確提出反對(duì)“無(wú)底線價(jià)格戰(zhàn)”與“無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)”；6月9日，工信部啟動(dòng)年度汽車(chē)生產(chǎn)一致性檢查，重點(diǎn)監(jiān)管產(chǎn)品質(zhì)量與宣傳合規(guī)性。這些動(dòng)作為市場(chǎng)的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)劃出了明確的政策底線。

行業(yè)高層集體呼吁理性競(jìng)爭(zhēng)。在2025年6月的中國(guó)汽車(chē)重慶論壇上，多位車(chē)企負(fù)責(zé)人公開(kāi)發(fā)聲。長(zhǎng)安汽車(chē)董事長(zhǎng)朱華榮指出當(dāng)前市場(chǎng)存在品牌過(guò)多、價(jià)格混亂等問(wèn)題，并堅(jiān)決反對(duì)無(wú)底線的惡性競(jìng)爭(zhēng)。廣汽集團(tuán)的黃永強(qiáng)表示，無(wú)序的價(jià)格戰(zhàn)會(huì)損害行業(yè)和消費(fèi)者的根本利益。賽力斯集團(tuán)董事長(zhǎng)張興海則從安全角度警示，認(rèn)為“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)可能危及供應(yīng)鏈穩(wěn)定與產(chǎn)品質(zhì)量。與此同時(shí)，包括奇瑞、吉利、蔚來(lái)、理想等十余家頭部車(chē)企的負(fù)責(zé)人也在不同場(chǎng)合達(dá)成了告別惡意競(jìng)爭(zhēng)、回歸長(zhǎng)期主義的共識(shí)。

進(jìn)入下半年，價(jià)格戰(zhàn)的形態(tài)進(jìn)一步分化。新能源與燃油車(chē)市場(chǎng)出現(xiàn)“溫差”：新能源領(lǐng)域的技術(shù)與價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)仍是主旋律，而燃油車(chē)則主要依靠大幅度的終端促銷(xiāo)來(lái)維持市場(chǎng)份額。同時(shí)，臨近年底的購(gòu)置稅新規(guī)“倒計(jì)時(shí)”，也促使部分車(chē)企發(fā)起戰(zhàn)略性補(bǔ)貼，以搶抓最后的政策窗口期。

?車(chē)市繼續(xù)增長(zhǎng)，新能源汽車(chē)滲透率正式進(jìn)入60%時(shí)代

標(biāo)志：汽車(chē)保有量達(dá)3.63億輛；新能源汽車(chē)滲透率連續(xù)11個(gè)月增長(zhǎng)

根據(jù)公安部最新數(shù)據(jù)，截至2025年9月底，全國(guó)汽車(chē)保有量已達(dá)3.63億輛。

新能源汽車(chē)的普及是重要驅(qū)動(dòng)力。截至2025年6月底，全國(guó)新能源汽車(chē)保有量已達(dá)3689萬(wàn)輛，占汽車(chē)總量的10.27%。在上半年，新注冊(cè)登記的新能源汽車(chē)高達(dá)562.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)27.86%，創(chuàng)下歷史新高。

乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，12月1-7日全國(guó)乘用車(chē)新能源零售滲透率達(dá)62.2%，批發(fā)滲透率更高至64.3%，標(biāo)志著我國(guó)新能源汽車(chē)滲透率正式邁入60%時(shí)代。

具體來(lái)看，今年1月-11月的數(shù)字分別是41.5%、49.5%、51.1%、51.5%、52.9%、53.3%、54%、55.2%、57.8%、57.2%、59.3%。

另外從全年數(shù)據(jù)看，1-11月新能源乘用車(chē)?yán)塾?jì)零售1147.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)19.6%，遠(yuǎn)超傳統(tǒng)燃油車(chē)的1001萬(wàn)輛（同比下降6%）。

顯而易見(jiàn)，作為車(chē)市增長(zhǎng)的主力，新能源乘用車(chē)以一整年的堅(jiān)定節(jié)奏，徹底改寫(xiě)市場(chǎng)的底層邏輯。

這背后，消費(fèi)者對(duì)新能源汽車(chē)接受度的持續(xù)提升和市場(chǎng)供給的快速轉(zhuǎn)型都是關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力。

尤其是自主品牌，徹底成為市場(chǎng)主力，11月自主品牌新能源車(chē)滲透率高達(dá)79.6%，意味著每賣(mài)出10輛自主品牌汽車(chē)，就有8輛是新能源車(chē)型。

另外在乘聯(lián)分會(huì)最新發(fā)布的車(chē)企零售銷(xiāo)量榜單上，自主品牌的占比也是顯著提升，由比亞迪引領(lǐng)，吉利、長(zhǎng)安、鴻蒙智行、小米等各路力量百花齊放的自主品牌陣營(yíng)，將新能源汽車(chē)推向了普及化的臨界點(diǎn)，為國(guó)內(nèi)汽車(chē)工業(yè)的下一個(gè)十年奠定了不可逆的成長(zhǎng)基調(diào)。

?高端燃油車(chē)市場(chǎng)加速萎縮，繼續(xù)反攻持久戰(zhàn)

標(biāo)志：30多萬(wàn)的瑪莎拉蒂賣(mài)瘋了！“一口價(jià)”定價(jià)策略、“配置升級(jí)+價(jià)格下探”成新常態(tài)

今年上半年，燃油車(chē)呈現(xiàn)過(guò)一波階段性回暖。大眾、豐田等品牌的相關(guān)車(chē)企上半年銷(xiāo)量表現(xiàn)都呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。但結(jié)合全年的整體情況來(lái)看，燃油車(chē)銷(xiāo)量仍處于不可逆的持續(xù)下滑趨勢(shì)，市場(chǎng)份額進(jìn)一步萎縮。

根據(jù)最新協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2025年1月-11月，燃油汽車(chē)?yán)塾?jì)銷(xiāo)量超1000萬(wàn)輛，相比去年同期下降4.6%。

但這已經(jīng)是燃油車(chē)車(chē)企全力對(duì)抗的結(jié)果。

整個(gè)2025年，成了絕大部分燃油車(chē)車(chē)企都落地了“一口價(jià)”定價(jià)策略調(diào)整或者“增配降價(jià)”組合拳。

在這個(gè)過(guò)程中，“油電同質(zhì)”、“油電同智”，是主流合資品牌和傳統(tǒng)豪華品牌的核心敘事點(diǎn)，核心指代安全與品質(zhì)不因驅(qū)動(dòng)形式而存在差異，智能化轉(zhuǎn)型更是迫在眉睫。

以11月的2025廣州車(chē)展為例，展車(chē)總數(shù)1085輛，其中新能源車(chē)629輛，其余為燃油車(chē)，且?guī)缀跛腥加蛙?chē)企都在試圖向市場(chǎng)證明，在“智能化”與“電動(dòng)化體驗(yàn)”上，傳統(tǒng)陣營(yíng)并未落后。

具體來(lái)看，本次展會(huì)主流國(guó)際品牌展臺(tái)的核心焦點(diǎn)，已不再是推出全新燃油平臺(tái)車(chē)型，而是集中展示了兩個(gè)戰(zhàn)略方向：

·一是對(duì)現(xiàn)有核心燃油車(chē)型進(jìn)行徹底的“智能化升維”，

·二是將燃油動(dòng)力與極致性能或特定場(chǎng)景深度綁定，鎖定個(gè)性化車(chē)主群體；

目前來(lái)看，傳統(tǒng)車(chē)企尤其是合資品牌當(dāng)下的重心依舊在燃油車(chē)上，價(jià)格下探仍會(huì)是常態(tài)。

據(jù)第一財(cái)經(jīng)12月15日?qǐng)?bào)道，“30多萬(wàn)的格雷嘉賣(mài)得‘飛’起來(lái)�！敝饕性诟窭准诬�(chē)型，燃油版優(yōu)惠后價(jià)格只有原價(jià)的6折，純電版相當(dāng)于打了4折，引發(fā)搶購(gòu)熱潮，工作人員表示：“這批車(chē)賣(mài)一輛虧一輛，但不大降價(jià)也不行。”

此外，乘聯(lián)會(huì)崔東樹(shù)在最近的分析中表示：大眾的燃油車(chē)仍有一定的市場(chǎng)空間，主流家用車(chē)仍是燃油車(chē)最實(shí)用；但傳統(tǒng)燃油車(chē)的高端優(yōu)勢(shì)弱化。

在這個(gè)過(guò)程中，燃油車(chē)車(chē)企陣營(yíng)的分化會(huì)繼續(xù)擴(kuò)大：

·一部分車(chē)企會(huì)加速“去燃油化”，將資源集中投向電動(dòng)智能新賽道；

·而另一部分則選擇繼續(xù)“重倉(cāng)”燃油車(chē)，通過(guò)更極致的性能提升、成本控制與市場(chǎng)下沉尋求生存空間；

·而弱勢(shì)品牌、尤其是產(chǎn)品力不足的品牌退出的速度會(huì)更快。

二、渠道大洗牌

?豪車(chē)品牌掀起裁員潮

標(biāo)志：奔馳“史上最大裁員”；“數(shù)據(jù)下滑”是直接原因，“模式跟不上”才是本質(zhì)

2025年，包括奔馳、奧迪、大眾、沃爾沃、本田在內(nèi)的多家車(chē)企啟動(dòng)了全球范圍的裁員與組織優(yōu)化，成為行業(yè)轉(zhuǎn)型陣痛中最直接的體現(xiàn)。

其中，豪華品牌的裁員最具標(biāo)志性。

早在2025年3月就有消息傳出，奔馳管理層將在4月啟動(dòng)遣散方案，鼓勵(lì)員工自愿離職；到了10月，有媒體報(bào)道已有約4000名員工接受方案并離職。

此外，奧迪也在今年3月宣布，計(jì)劃在2029年年底前裁員7500人；沃爾沃汽車(chē)5月宣布在全球范圍內(nèi)裁員，涉及約3000名員工。

核心經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)的下滑是直接原因。例如奔馳在2025年第三季度于中國(guó)市場(chǎng)銷(xiāo)量同比驟降27%，成為其全球表現(xiàn)最差的市場(chǎng)。

豪華品牌商業(yè)邏輯遭遇多重挑戰(zhàn)才是根本。

其一是“利潤(rùn)模式”的雙重坍塌。

以傳統(tǒng)豪華車(chē)為典型代表，其利潤(rùn)建立在兩大基石之上：一是燃油車(chē)時(shí)代巨大的單車(chē)?yán)麧?rùn)空間，二是授權(quán)經(jīng)銷(xiāo)商體系下“迅速鋪市場(chǎng)”的銷(xiāo)售模式。但在2025年，這兩大基石開(kāi)始松動(dòng)。

在電動(dòng)化與價(jià)格戰(zhàn)中，傳統(tǒng)車(chē)企所推出的大部分電動(dòng)車(chē)型毛利率遠(yuǎn)未達(dá)到燃油車(chē)水平，但是為了穩(wěn)住客戶(hù)基盤(pán)且繼續(xù)掌控客戶(hù)體驗(yàn)，品牌方又不得不親自下場(chǎng)承擔(dān)更重的渠道運(yùn)營(yíng)成本，而傳統(tǒng)豪華車(chē)品牌在這個(gè)過(guò)程中最為典型。

收入降、成本升，利潤(rùn)池縮水，裁員成為財(cái)務(wù)必然。

其二是“豪華”光環(huán)的減弱和電動(dòng)化轉(zhuǎn)型的失意。

在燃油車(chē)時(shí)代，豪華品牌憑借發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱等硬件建立起技術(shù)壁壘。但在智能電動(dòng)車(chē)賽道，競(jìng)爭(zhēng)核心轉(zhuǎn)向軟件、算法和迭代速度。傳統(tǒng)豪華品牌在智能化領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)尚未建立，龐大的傳統(tǒng)研發(fā)團(tuán)隊(duì)面臨結(jié)構(gòu)性調(diào)整，裁員成為轉(zhuǎn)型陣痛。

其三是組織架構(gòu)與市場(chǎng)反應(yīng)的“速度失靈”。

這一點(diǎn)無(wú)需過(guò)多贅述，奔馳CEO康林松曾將中國(guó)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)形容為“達(dá)爾文式的”，即一場(chǎng)高強(qiáng)度的淘汰賽，而“基于燃油車(chē)時(shí)代建立的、龐大且層級(jí)分明的組織架構(gòu)”，無(wú)法適應(yīng)電動(dòng)車(chē)時(shí)代所需的快速?zèng)Q策和迭代節(jié)奏。

綜上，2025年豪華品牌的裁員潮，不只是周期性的成本調(diào)整，更是其核心商業(yè)模式遭遇時(shí)代性沖擊后的必然反應(yīng)。這預(yù)示著，未來(lái)所有車(chē)企在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)面臨的不僅是產(chǎn)品戰(zhàn)，更是全方位的生態(tài)戰(zhàn)和運(yùn)營(yíng)效率戰(zhàn)。

?4S店總量連續(xù)兩年“負(fù)增長(zhǎng)”，預(yù)計(jì)2025年超5000家4S店退網(wǎng)

標(biāo)志：上市4S集團(tuán)表現(xiàn)兩極分化明顯；大型4S店退網(wǎng)后轉(zhuǎn)成“當(dāng)?shù)刈畲髮?zhuān)修服務(wù)中心”

2025年4S店繼續(xù)處于整體“負(fù)增長(zhǎng)”狀態(tài)。

·《2024-2025年度中國(guó)汽車(chē)流通行業(yè)發(fā)展報(bào)告》顯示，截至2024年底，全國(guó)汽車(chē)4S店總數(shù)為32878家，同比減少2.7%，出現(xiàn)四年來(lái)首次負(fù)增長(zhǎng)；

·中國(guó)汽車(chē)流通協(xié)會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)郎學(xué)紅預(yù)計(jì)：2025年，4S店將凈減少近1500家。其中上半年4S店從3.2萬(wàn)家減至3.14萬(wàn)家、凈減約650家。

這意味著兩年內(nèi)，4S店的總量將減少約2400-2500家。

令根據(jù)中國(guó)汽車(chē)流通協(xié)會(huì)郎學(xué)紅副秘書(shū)長(zhǎng)預(yù)測(cè)：2025年，預(yù)計(jì)超5000家、甚至可能達(dá)到6000家4S店退出其原有品牌經(jīng)營(yíng)。

此前，汽車(chē)服務(wù)世界在相關(guān)文章中指出，2025年的4S店退網(wǎng)潮有兩個(gè)新特點(diǎn)：

一是原因更復(fù)雜，既有市場(chǎng)淘汰，也有主機(jī)廠主動(dòng)洗牌；

二是影響更集中，曾被視為“利潤(rùn)堡壘”的豪華品牌成為關(guān)店重災(zāi)區(qū)。

絕大部分傳統(tǒng)4S店，都面臨兩大困境。

新車(chē)銷(xiāo)售陷入“增量不增利”甚至“量利雙殺”的境地：“賣(mài)一輛虧一輛”的價(jià)格倒掛成為常態(tài)，同時(shí)庫(kù)存高企、毛利率持續(xù)走低；渠道變革和消費(fèi)者習(xí)慣變遷帶來(lái)的壓力與日俱增，使其成為產(chǎn)業(yè)鏈上“生存最難的存在”。

其次，傳統(tǒng)的售后“利潤(rùn)奶�！背霈F(xiàn)巨大變數(shù)。

一方面，在價(jià)格敏感和便捷性需求驅(qū)動(dòng)下，這些年汽車(chē)售后業(yè)務(wù)的客單價(jià)處于持續(xù)下降趨勢(shì)。

F6大數(shù)據(jù)研究院報(bào)告顯示，今年1-10月，行業(yè)進(jìn)廠臺(tái)次累計(jì)下滑4%，客單價(jià)同步下降，多數(shù)品牌相關(guān)數(shù)據(jù)呈下滑態(tài)勢(shì)，油價(jià)、電瓶?jī)r(jià)格下降也進(jìn)一步影響營(yíng)收。

4S售后也是相似境遇：從上市4S經(jīng)銷(xiāo)商財(cái)報(bào)來(lái)看，2025上半年，很多集團(tuán)的售后不僅沒(méi)增長(zhǎng)，盈利表現(xiàn)還呈現(xiàn)出顯著分化，部分經(jīng)銷(xiāo)商面臨“增收不增利”的困境。

另一方面，2025年主機(jī)-4S體系的售后服務(wù)體系還有個(gè)新變化，就是技術(shù)和配件上的壟斷優(yōu)勢(shì)被不斷削弱。

導(dǎo)致這一變化的原因有以下幾個(gè)方面。

其一，“骨折價(jià)原廠件”的大幅增加。4S體系收縮及異常退網(wǎng)導(dǎo)致大量原廠配件以遠(yuǎn)低于4S體系采購(gòu)價(jià)的價(jià)格流入電商平臺(tái)和獨(dú)立售后體系，直接動(dòng)搖了4S店“原廠配件”溢價(jià)的根基。

其二，退網(wǎng)的4S店以及離職的4S店員工，很多也流入了獨(dú)立售后，所以原本封閉在授權(quán)體系內(nèi)的專(zhuān)業(yè)能力、服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)乃至客戶(hù)資源，也開(kāi)始加速向獨(dú)立售后市場(chǎng)釋放。比如福建一家老牌大型4S店以一紙聲明宣布“退出品牌授權(quán)”后，就宣布直接轉(zhuǎn)型成為當(dāng)?shù)刈畲蟮钠放茖?zhuān)修服務(wù)中心。

其三，就是第三方供應(yīng)鏈體系的日趨成熟。這幾年，以開(kāi)思、快準(zhǔn)等為代表的汽配供應(yīng)鏈平臺(tái)和品牌件制造商迅速崛起，不僅能提供質(zhì)量可靠、數(shù)據(jù)匹配精準(zhǔn)的“同質(zhì)配件”，還能提供更靈活的服務(wù)，關(guān)鍵是服務(wù)效率也開(kāi)始提高，這些都讓獨(dú)立售后綜修廠、專(zhuān)修店能力顯著增強(qiáng)。

?4S集團(tuán)爆雷后遺癥成常態(tài)

標(biāo)志：兩大影響力4S集團(tuán)同時(shí)爆雷，涉及近百家4S店；超500家廣匯旗下4S店關(guān)�；蛲司W(wǎng)

2025年，以“兩大‘運(yùn)通’”同時(shí)爆雷為起點(diǎn)，以廣匯、寶利德、新加坡G.A.集團(tuán)等全國(guó)及區(qū)域性大型經(jīng)銷(xiāo)商集團(tuán)的連環(huán)崩塌為標(biāo)志，影響力巨大的4S集團(tuán)爆雷后遺癥在全國(guó)各地均有上演。

這些集團(tuán)的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)遍布全國(guó)，因此其后遺癥也呈現(xiàn)出全國(guó)性特征：

·在華東、華北等核心市場(chǎng)：廣匯、運(yùn)通等巨頭的門(mén)店集中關(guān)閉，直接導(dǎo)致了多個(gè)一二線城市出現(xiàn)“售后真空”和車(chē)主集中維權(quán)現(xiàn)象；

·在華中、西南等區(qū)域：寶利德、蘭天等區(qū)域性龍頭的危機(jī)，則使得河南、四川等地的汽車(chē)消費(fèi)與服務(wù)市場(chǎng)受到劇烈沖擊；

·外資背景網(wǎng)絡(luò)的震蕩：新加坡G.A.集團(tuán)等外資巨頭的收縮，也標(biāo)志著市場(chǎng)下行壓力無(wú)差別地沖擊了所有類(lèi)型的參與者。

顯而易見(jiàn)，4S集團(tuán)爆雷后遺癥成為一種常態(tài)，而這種常態(tài)宣告了一個(gè)時(shí)代的結(jié)束：依賴(lài)新車(chē)批零差價(jià)和金融杠桿的擴(kuò)張模式已徹底失效。

新常態(tài)除了意味著有新機(jī)遇，也會(huì)帶來(lái)新問(wèn)題。

4S集團(tuán)爆雷頻發(fā)帶來(lái)了諸多后遺癥，廠商博弈的加劇、行業(yè)性金融風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散與售后市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性危機(jī)的加劇等都是，而這些后遺癥疊加后，帶來(lái)了最可怕、且影響極為深遠(yuǎn)的副作用，就是車(chē)主信任崩塌，行業(yè)信用體系受損。

4S集團(tuán)爆雷頻發(fā)讓數(shù)百萬(wàn)車(chē)主淪為“受害者”，比如車(chē)主支付的購(gòu)車(chē)款、以及為鎖定長(zhǎng)期服務(wù)而購(gòu)買(mǎi)的各類(lèi)“保養(yǎng)套餐”、“雙保無(wú)憂”、“終身質(zhì)�！钡阮A(yù)付費(fèi)產(chǎn)品，隨著門(mén)店突然關(guān)閉而無(wú)法兌現(xiàn)，會(huì)讓車(chē)主對(duì)4S店所有的長(zhǎng)期承諾都產(chǎn)生嚴(yán)重的不信任，更何況今年還出現(xiàn)了一個(gè)新問(wèn)題，就是即使有新的資本接盤(pán)爆雷門(mén)店，也會(huì)拒絕承認(rèn)原店售出的售后服務(wù)權(quán)益的情況。

而這些問(wèn)題又會(huì)反向作用，導(dǎo)致4S群體“過(guò)度挖掘售后業(yè)務(wù)利潤(rùn)”的問(wèn)題越來(lái)越普遍，比如年初備受行業(yè)關(guān)注“沃爾沃山寨音響事件”就是代表之一，部分授權(quán)4S店被曝在維修車(chē)輛時(shí)，將原廠的哈曼卡頓音響更換為價(jià)格低廉的山寨仿制品，卻仍向車(chē)主和保險(xiǎn)公司收取原廠配件的高額費(fèi)用。類(lèi)似風(fēng)氣一旦形成甚至傳開(kāi)，就會(huì)在車(chē)主群體中造成不可逆的聲譽(yù)損害。

這無(wú)論是對(duì)主機(jī)廠還是4S店，包括整個(gè)售后服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈上下游而言，都是不利的，既是對(duì)市場(chǎng)環(huán)境的一種破壞，更不利于轉(zhuǎn)型關(guān)鍵期的4S群體及獨(dú)立售后尋找正確的方向。

三、售后利潤(rùn)根基動(dòng)搖引發(fā)新危機(jī)

?終身質(zhì)保成常態(tài)，卻成車(chē)主維權(quán)新雷區(qū)

標(biāo)志：“車(chē)界海底撈”被爆“終身權(quán)益”變卦，多名車(chē)主權(quán)益被取消

近年來(lái)，在車(chē)市競(jìng)爭(zhēng)加劇、產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重的背景下，“終身質(zhì)�！睆纳贁�(shù)品牌的亮點(diǎn)，快速變成了眾多車(chē)企吸引消費(fèi)者的普遍承諾。

2025年，這一趨勢(shì)更加明顯。但是，隨著“終身質(zhì)�！钡目焖倨占埃兄Z與現(xiàn)實(shí)之間的落差開(kāi)始急劇顯現(xiàn)。

汽車(chē)服務(wù)世界注意到，2025年網(wǎng)上關(guān)于“終身質(zhì)保權(quán)益無(wú)故落空”的投訴越來(lái)越多，涉及傳統(tǒng)車(chē)企與新勢(shì)力。

年中，素有“車(chē)界海底撈”之稱(chēng)的蔚來(lái)接連曝出的兩起爭(zhēng)議事件，極具代表性：

其一，承諾的“終身”被單方面設(shè)限。多名首任車(chē)主反映，當(dāng)初購(gòu)車(chē)時(shí)獲贈(zèng)的“終身質(zhì)保”與“終身免費(fèi)換電”權(quán)益，被品牌以“行駛里程過(guò)高”為由單方面調(diào)整或取消，引發(fā)車(chē)主群體對(duì)“終身”二字實(shí)際效力的強(qiáng)烈質(zhì)疑。

其二，嚴(yán)守規(guī)則仍被判定“脫�！薄｀嵵蒈�(chē)主郭先生的遭遇則揭示了另一重困境。他的車(chē)輛出險(xiǎn)后，雖認(rèn)為4S店14萬(wàn)元的維修報(bào)價(jià)過(guò)高，但終因擔(dān)心“不在店內(nèi)維修將取消終身質(zhì)�！倍黄冉邮�。然而，車(chē)輛在店內(nèi)完成維修后，他仍在次年被告知“脫保”，理由僅是“去年更換的防撞梁”不符合廠家標(biāo)準(zhǔn)。這顯示，是否符合質(zhì)保條件，其解釋權(quán)和判定權(quán)完全掌握在廠商手中，車(chē)主即便順從也可能面臨權(quán)益落空的風(fēng)險(xiǎn)。

這兩起事件集中暴露了當(dāng)前“終身質(zhì)�！闭叩膬纱蠛诵臓�(zhēng)議點(diǎn)：條款的模糊性與解釋權(quán)的單邊性，大部分糾紛都緊密?chē)@“必須回授權(quán)體系內(nèi)保養(yǎng)維修”這一強(qiáng)制性條款展開(kāi)。

在行業(yè)視角下，這也不難理解。

對(duì)于新車(chē)銷(xiāo)售深陷虧損、超半數(shù)經(jīng)銷(xiāo)商難以為繼的當(dāng)下，售后維修已成為維系生存的關(guān)鍵利潤(rùn)池�！敖K身質(zhì)保”在商業(yè)邏輯上，實(shí)質(zhì)上也的確是將客戶(hù)牢牢鎖定在主機(jī)廠-4S店售后體系內(nèi)、保障持續(xù)產(chǎn)值的有效利器。

但問(wèn)題在于，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和渠道生存壓力下，性質(zhì)正在發(fā)生變化：在扮演銷(xiāo)售利器角色的同時(shí)，也已顯著成為引發(fā)糾紛和消耗客戶(hù)信任的源頭。

而這種異化遲早會(huì)帶來(lái)三重后果：

·一是車(chē)主認(rèn)知里，“終身”依舊極具吸引力，但確定性被消解，權(quán)益變得脆弱；

·二是在短期內(nèi)，這或許能幫助車(chē)企和經(jīng)銷(xiāo)商鎖定了售后產(chǎn)值。但長(zhǎng)期看，模糊的條款和強(qiáng)硬的執(zhí)行方式，持續(xù)消耗的是品牌信譽(yù)與客戶(hù)忠誠(chéng)度；

·三是對(duì)于行業(yè)生態(tài)而言，它正在阻礙一個(gè)健康、多元售后市場(chǎng)的形成。

?4S事故車(chē)維修業(yè)務(wù)亂象加劇

標(biāo)志：頭部4S集團(tuán)被曝“50%配件都不是原廠件”，從業(yè)者舉報(bào)4S店“濫用副廠件”亂象

近年來(lái)，4S事故車(chē)業(yè)務(wù)徹底成為4S店的生存支柱，然多方信息顯示，這一業(yè)務(wù)已經(jīng)成為繼“4S跑路、售后無(wú)門(mén)”后的又一信任危機(jī)重災(zāi)區(qū)。

典型代表便是副廠件的濫用，這已成為當(dāng)下從業(yè)者以及車(chē)主在4S事故車(chē)業(yè)務(wù)中最痛的點(diǎn)。

網(wǎng)絡(luò)上高頻曝出“4S店使用副廠件引車(chē)主抗議”糾紛事件，每每曝出均引發(fā)廣泛關(guān)注。

有車(chē)主花18萬(wàn)修自己的車(chē)，費(fèi)用由保險(xiǎn)公司全額支付，結(jié)果卻發(fā)現(xiàn)有大量零件未更換，使用副廠件替代原廠件等問(wèn)題，涉及配件總金額6萬(wàn)多元。

8月，一名4S店從業(yè)者向市監(jiān)局、銀保監(jiān)反饋“4S事故車(chē)亂象”，其中提到了“擴(kuò)大損失”、“以次充好”以及相關(guān)方的利益輸送等；年底，兩大豪車(chē)品牌“4S店修車(chē)用副廠件，返點(diǎn)12-15%”的消息引發(fā)從業(yè)者關(guān)注…

此外，這一系列的連鎖反應(yīng)，在今年已不止一次引起官媒注意。

《人民日?qǐng)?bào)》聚焦“質(zhì)保承諾不兌現(xiàn)、過(guò)度維修、配件以次充好”等4S店維修保養(yǎng)亂象進(jìn)行了深入報(bào)道，央視《每周質(zhì)量報(bào)告》欄目也重點(diǎn)報(bào)道過(guò)事故車(chē)維修亂象。

在這些事件中，諸多車(chē)主和同行反饋，“集團(tuán)有50%配件都不是原廠，只是用的副廠件不是很差那種，全國(guó)所有集團(tuán)店應(yīng)該多多少少都有用副廠件的”；“所有4S店，事故車(chē)用副廠件都正常”，但這種看似常態(tài)化的“副廠件使用”，很多時(shí)候其實(shí)是被迫接受，而非主動(dòng)選擇。

而“副廠件濫用”為代表的事故車(chē)維修亂象的根源，其實(shí)是在于底層邏輯的改變：這些從潛規(guī)則，變成了生存法則。

亂象持續(xù)發(fā)酵并成為社會(huì)焦點(diǎn)，是信息、質(zhì)量、利益和監(jiān)管四個(gè)環(huán)節(jié)同時(shí)出現(xiàn)問(wèn)題導(dǎo)致的結(jié)果。

·信息不透明，車(chē)主維權(quán)困難。即便有媒體監(jiān)督，單個(gè)車(chē)主事后取證、鑒定的成本依然很高；

·“同質(zhì)配件”標(biāo)準(zhǔn)模糊，質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁車(chē)主。保險(xiǎn)公司推行“同質(zhì)配件”是為降低成本，但在實(shí)際執(zhí)行中，卻為大量質(zhì)量低劣的副廠件打開(kāi)了后門(mén)；

·產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)博弈，4S店既要完成主機(jī)廠的配件采購(gòu)指標(biāo)，又要應(yīng)對(duì)保險(xiǎn)公司壓價(jià)，只能在夾縫中求生存，部分門(mén)店便可能選擇在配件上做文章以平衡收支；

·行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)與監(jiān)管措施未能跟上市場(chǎng)變化的節(jié)奏。盡管媒體多次曝光，但有效監(jiān)管仍面臨挑戰(zhàn)。

四、2026年車(chē)市發(fā)展風(fēng)向

?購(gòu)置稅“全額免征”時(shí)代終結(jié)

標(biāo)志：1月1日起，“新能源購(gòu)置稅從全免縮至減半”，緩沖期結(jié)束，淘汰賽加劇

2026年，新能源汽車(chē)的全額免征購(gòu)置稅這一長(zhǎng)達(dá)十余年的扶持政策確定終結(jié)。

不過(guò)，購(gòu)買(mǎi)補(bǔ)貼雖將繼續(xù)，但從“普惠式扶持”向“精準(zhǔn)化引導(dǎo)”轉(zhuǎn)變。核心調(diào)整主要體現(xiàn)在購(gòu)置稅減免退坡、補(bǔ)貼政策延續(xù)與技術(shù)門(mén)檻提升三個(gè)方面：

車(chē)輛購(gòu)置稅方面：

·減免幅度：從“全額免征”調(diào)整為“減半征收”，稅率從10%降至5%；

·減免上限：每輛新能源車(chē)最高減免稅額為1.5萬(wàn)元。超出部分需自行繳納；

·執(zhí)行時(shí)間：自2026年1月1日起執(zhí)行，有效期至2027年底；

而在以舊換新補(bǔ)貼方面，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議已明確將優(yōu)化并延續(xù)“兩新”政策，但2026年具體的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)、額度及申請(qǐng)流程，有待財(cái)政部等部門(mén)的進(jìn)一步明確。

站在行業(yè)發(fā)展的角度，上述政策的調(diào)整其實(shí)是一種比較明確的導(dǎo)向：新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)即將告別依靠普遍補(bǔ)貼的“學(xué)步期”，進(jìn)入依靠市場(chǎng)與技術(shù)驅(qū)動(dòng)的“深水區(qū)”。

這種導(dǎo)向?qū)⒎謩e在新車(chē)和售后市場(chǎng)產(chǎn)生不同的影響。

先說(shuō)新車(chē)。

首先，行業(yè)集中度提升，弱勢(shì)品牌生存空間被擠壓。新規(guī)對(duì)車(chē)企的技術(shù)和成本控制能力要求更高，品牌力更強(qiáng)、市占率更高的品牌能更快調(diào)整技術(shù)方案、攤薄研發(fā)成本，并通過(guò)供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)控制整車(chē)價(jià)格，但研發(fā)能力較弱、且規(guī)模小的弱勢(shì)品牌，在失去價(jià)格優(yōu)勢(shì)后，大概率會(huì)被進(jìn)一步邊緣化。

其次，價(jià)格敏感區(qū)間競(jìng)爭(zhēng)加劇，購(gòu)車(chē)決策更趨理性。購(gòu)置稅減免退坡，相當(dāng)于在10-30萬(wàn)元的主流價(jià)格區(qū)間，為每輛車(chē)增加了數(shù)千至萬(wàn)元不等的成本，但新政中嚴(yán)苛的技術(shù)門(mén)檻，又會(huì)讓當(dāng)前市場(chǎng)上有相當(dāng)一部分在售車(chē)型無(wú)法滿(mǎn)足新標(biāo)準(zhǔn)。

所以，2026年，車(chē)企將集中清倉(cāng)不符合新標(biāo)的“舊款”車(chē)型，同時(shí)密集推出達(dá)標(biāo)“新款”。銷(xiāo)售終端將出現(xiàn)“舊款降價(jià)清庫(kù)”與“新款價(jià)值營(yíng)銷(xiāo)”并存的局面，可能會(huì)進(jìn)一步加劇市場(chǎng)波動(dòng)和消費(fèi)者觀望情緒。

再說(shuō)售后。

存量市場(chǎng)的新能源車(chē)維保業(yè)務(wù)，基本盤(pán)結(jié)構(gòu)將以2026年為節(jié)點(diǎn)發(fā)生根本性改變。

比較突出的會(huì)是插混車(chē)型，新規(guī)要求“插混車(chē)純電續(xù)航不低于100公里”，意味著以后插混車(chē)主絕大多數(shù)時(shí)間也會(huì)以純電模式行駛，發(fā)動(dòng)機(jī)啟機(jī)頻率和損耗將大幅降低。

這就意味著售后市場(chǎng)上，新能源車(chē)中本就占比更低的機(jī)油、機(jī)濾、火花塞等周期性更換為核心的“發(fā)動(dòng)機(jī)保養(yǎng)”收入將面臨進(jìn)一步萎縮。

此外，隨著純電和長(zhǎng)續(xù)航插混成為絕對(duì)主流，售后服務(wù)的核心將圍繞“三電系統(tǒng)”展開(kāi)，所以維修技術(shù)門(mén)檻與專(zhuān)業(yè)化要求會(huì)進(jìn)一步拔高。

?智能駕駛監(jiān)管進(jìn)入“強(qiáng)監(jiān)管”時(shí)代

標(biāo)志：1月1日起，智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)領(lǐng)域首批三項(xiàng)強(qiáng)制性國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)正式實(shí)施

2025年，行業(yè)達(dá)成的最大共識(shí)便是智能化為“決勝下半場(chǎng)”，但由于風(fēng)波不斷，相關(guān)部門(mén)開(kāi)始加速對(duì)其發(fā)展施加規(guī)范性約束。

2025上海國(guó)際車(chē)展的展廳現(xiàn)場(chǎng)，則是監(jiān)管風(fēng)暴的直接影響顯現(xiàn)。與往年相比，車(chē)企在車(chē)展上的智駕宣傳明顯低調(diào)和謹(jǐn)慎，不再進(jìn)行夸張的功能演示和表述，被媒體稱(chēng)為“急剎車(chē)”。

具體表現(xiàn)為：

·詞語(yǔ)消失了�！案唠A智駕”、“自動(dòng)駕駛”、“解放雙手”、“代客泊車(chē)”等激進(jìn)詞匯基本消失。比如比亞迪將“天神之眼”系統(tǒng)宣傳改為“駕駛輔助系統(tǒng)”；華為乾崑智駕的表述也加上了“輔助”二字。

·口號(hào)改變了。比如華為余承東的口頭禪從“遙遙領(lǐng)先”變?yōu)椤鞍踩亲畲蟮暮廊A”；廣汽集團(tuán)公開(kāi)承諾，對(duì)其L3/L4級(jí)產(chǎn)品“出了事故負(fù)責(zé)到底”。

·焦點(diǎn)轉(zhuǎn)移了。發(fā)布會(huì)和展臺(tái)互動(dòng)的重點(diǎn)不是單純比拼硬件堆料，而是從功能演示，轉(zhuǎn)向用戶(hù)教育和安全倡議。小鵬汽車(chē)宣布啟動(dòng)“AI智能輔助駕駛安全訓(xùn)練營(yíng)”，通過(guò)新手考試、產(chǎn)品經(jīng)理陪駕、線下訓(xùn)練營(yíng)來(lái)全面提升AI智能輔助駕駛的安全意識(shí)；華為甚至聯(lián)合11家車(chē)企共同發(fā)布智能輔助駕駛安全倡議。

這表明，中國(guó)智能駕駛行業(yè)已告別野蠻生長(zhǎng)階段，進(jìn)入一個(gè)在嚴(yán)格規(guī)范下追求安全、有序發(fā)展的新周期。

2026年，智能駕駛監(jiān)管將加速進(jìn)入“強(qiáng)監(jiān)管”時(shí)代。

首先，監(jiān)管框架正從“原則倡議”走向“法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)”。

2026年1月1日起，智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)領(lǐng)域首批三項(xiàng)強(qiáng)制性國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)（《汽車(chē)整車(chē)信息安全技術(shù)要求》《汽車(chē)軟件升級(jí)通用技術(shù)要求》《智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)自動(dòng)駕駛數(shù)據(jù)記錄系統(tǒng)》）正式實(shí)施，意味著車(chē)輛的信息安全、軟件升級(jí)（OTA）和數(shù)據(jù)記錄有了全國(guó)統(tǒng)一的強(qiáng)制底線。

其次，高階智駕的準(zhǔn)入試點(diǎn)正式破冰，商業(yè)化進(jìn)程有望提速。2025年，工信部等八部門(mén)在《汽車(chē)行業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)工作方案（2025—2026年）》中明確提出，將“有條件批準(zhǔn)L3級(jí)車(chē)型生產(chǎn)準(zhǔn)入”。這一政策承諾在年底前迅速落地：12月，極狐與長(zhǎng)安的兩款車(chē)型成為首批獲得L3級(jí)有條件自動(dòng)駕駛產(chǎn)品準(zhǔn)入許可的車(chē)型。

中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)百人會(huì)理事長(zhǎng)張永偉預(yù)測(cè)，2026年，L2級(jí)輔助駕駛功能將進(jìn)入普及階段，滲透率預(yù)計(jì)超過(guò)70%，成為10萬(wàn)元級(jí)經(jīng)濟(jì)型電動(dòng)車(chē)的標(biāo)配。