新智元報(bào)道

編輯：Aeneas

【新智元導(dǎo)讀】英偉達(dá)的一場(chǎng)圣誕收購，震驚全球：200億美元拿下TPU之父的初創(chuàng)Groq，老黃幾乎等于公開承認(rèn)——GPU危了，它的推理效率可能已接近極限！

昨天，一場(chǎng)英偉達(dá)的驚人收購，徹底震驚了正在過圣誕節(jié)的AI圈——

它以200億美元天價(jià)，拿下了AI芯片初創(chuàng)公司Groq。這一價(jià)格，是Groq三個(gè)月前估值的3倍。

更令人震驚的是，Groq的創(chuàng)始人兼CEO Jonathan Ross，正是谷歌TPU的締造者。

為什么英偉達(dá)對(duì)Groq的收購具有顛覆性的意義？

因?yàn)?，這幾乎等于老黃親口向全世界承認(rèn)：GPU，并非AI推理的最優(yōu)解！

看來老黃也并不認(rèn)為英偉達(dá)的護(hù)城河就永遠(yuǎn)堅(jiān)不可摧，有危機(jī)意識(shí)的他，已經(jīng)開始提前布局了。

AI的未來，并不天然屬于GPU。

網(wǎng)友神評(píng)：絕望的味道，老黃嗅到了GPU行業(yè)即將滅亡

一場(chǎng)戰(zhàn)略核武器級(jí)別的收購

如果你只把Groq看成「一家做AI芯片的小公司」，那就完全低估了這次交易。

Groq的創(chuàng)始人Jonathan Ross是誰？

他是谷歌第一代TPU的總設(shè)計(jì)師。

也就是說——他是全球第一個(gè)成功證明「不用GPU，也能跑大規(guī)模AI模型」的人。

而TPU的成功，對(duì)英偉達(dá)意味著什么？

意味著一句市場(chǎng)曾經(jīng)不敢說出口的話，被事實(shí)驗(yàn)證了：

「Nvidia or nothing」，并不成立。

壟斷巨頭，出手絞殺

這場(chǎng)收購令不少人迷惑的點(diǎn)就在于：作為主導(dǎo)AI芯片市場(chǎng)的霸主，英偉達(dá)占有90%以上的市場(chǎng)份額，擁有幾乎所有大型科技公司芯片的生殺大權(quán)。

為什么這樣的霸主，愿意為一家小型競(jìng)爭對(duì)手，支付超過3倍的價(jià)格？

原因就在于，正研發(fā)推理芯片的Groq，靠著更快的處理速度，更低的成本，更好的架構(gòu)，真正威脅到了英偉達(dá)的壟斷地位。

GPU的「原罪」：本就不是為推理而生的

過去十年，英偉達(dá)靠GPU統(tǒng)治AI世界，原因只有一個(gè)：訓(xùn)練極度吃算力，GPU正好擅長。

但問題在于：訓(xùn)練是一次性資本開支，而推理是長期、持續(xù)、指數(shù)級(jí)增長的運(yùn)營支出。

真正決定AI商業(yè)化規(guī)模的，不是訓(xùn)練，而是每天每秒不斷發(fā)生的推理請(qǐng)求。

而GPU在推理場(chǎng)景中，就存在過度追求通用性，能耗高、調(diào)度復(fù)雜，延遲不穩(wěn)定這些結(jié)構(gòu)性問題。

也就是說，GPU雖為訓(xùn)練而生，卻被迫承擔(dān)推理。

而Groq的LPU，恰巧是直插英偉達(dá)「未來現(xiàn)金流」的匕首。

它不是「更強(qiáng)的 GPU」，而是徹底換架構(gòu)。他們的LPU，核心目標(biāo)只有一個(gè)：實(shí)時(shí)、確定性、超低延遲的推理。

這恰恰擊中了英偉達(dá)最敏感的地方。

如果LPU成功，就意味著AI實(shí)驗(yàn)室不再必須買GPU做推理。也就是說，推理這一「長期現(xiàn)金牛」，開始脫離CUDA體系！

當(dāng)CUDA護(hù)城河被繞過，接下來每一家云廠商都會(huì)認(rèn)真計(jì)算：「我們是不是也該自己造芯片？」

英偉達(dá)，不會(huì)再是壟斷者。

英偉達(dá)的真正意圖：讓客戶沒得選

這就是這次收購最可怕、也最聰明的地方。

從今天開始，所有客戶在選擇架構(gòu)時(shí)，面對(duì)的是：

選項(xiàng)A：Nvidia GPU （訓(xùn)練 + 通用推理）

選項(xiàng)B：Nvidia GPU + Groq LPU（訓(xùn)練 + 專用推理）

選項(xiàng)C：從零開始，自研芯片（極高風(fēng)險(xiǎn) ）

你會(huì)選哪個(gè)？答案不言自喻。

也就是說，英偉達(dá)把所有的選擇，都變成了自己的產(chǎn)品線。無論怎么選，錢都進(jìn)了自己口袋。

老黃的藍(lán)圖是這樣的——

CPU：調(diào)度與編排

GPU：訓(xùn)練 + 靈活推理

DPU：網(wǎng)絡(luò)與存儲(chǔ)

XPU（LPU）：實(shí)時(shí)推理

總之，全部通過NVIDIA Fabric + 軟件棧 + 系統(tǒng)方案無縫拼接。

而一旦Groq的LPU被正式納入英偉達(dá)路線圖，這將是一次教科書級(jí)別的「護(hù)城河擴(kuò)張」。

英偉達(dá)，正在吞并

總之，如果Groq成功，他們就會(huì)打開市場(chǎng)，英偉達(dá)不再是壟斷者。

所以，英偉達(dá)就做了壟斷者總是在干的事情：在任何公司構(gòu)成威脅之前，趕快收購它。而且，這不是英偉達(dá)第一次干這樣的事了。

今年9月，英偉達(dá)花費(fèi)了9億美元收購了Enfabrica，另一家AI芯片初創(chuàng)，可以說跟這次是同樣的劇本。

而且，他們還向OpenAI投入了1000億美元，要求OpenAI部署100吉瓦的英偉達(dá)產(chǎn)品。

如今，又豪擲了200億美元收購Groq。

可以說，如今的英偉達(dá)已經(jīng)不再競(jìng)爭了，而是在整合：他們正利用手中的巨額現(xiàn)金，在潛在競(jìng)爭對(duì)手成長前，將他們一一吞并。

這次收購之后，Groq的創(chuàng)始人兼CEO，總裁，整個(gè)領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)都會(huì)加入英偉達(dá)。

除了云業(yè)務(wù)會(huì)獨(dú)立運(yùn)營之外，但它的技術(shù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)，將全部屬于英偉達(dá)。

這是英偉達(dá)有史以來最大的一筆收購。（此前的紀(jì)錄，是英偉達(dá)2019年對(duì)Mellanox的700億美元收購。）

表面上看，所有人都慶祝著「創(chuàng)新」、「整合」和「戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系」。

但背后的真相，就是英偉達(dá)看到了唯一可能挑戰(zhàn)自己壟斷地位的公司，然后不惜一切代價(jià)將它扼殺/吞并。

畢竟，對(duì)于價(jià)值萬億美元的公司來說，200億美元只是微不足道的保險(xiǎn)費(fèi)。

剩下的問題就是：下一個(gè)目標(biāo)是誰？

當(dāng)然，目前關(guān)于是否「收購」的說法，還存在爭議，有人說，英偉達(dá)只是為了避免反壟斷法，做了一筆價(jià)值200億美元的許可協(xié)議。

或者更嚴(yán)謹(jǐn)?shù)恼f法是，英偉達(dá)只是改進(jìn)了自己的一個(gè)薄弱環(huán)節(jié)，并且鎖定了知識(shí)產(chǎn)權(quán)，就像微軟對(duì)GitHub所做的那樣。

甚至還有人猜測(cè)，英偉達(dá)此舉或許是為了游說相關(guān)部門，以取得更寬松的出口管制。

TPU之父，如何看待未來芯片戰(zhàn)爭

同時(shí)，一夜之間，全世界都把目光聚焦于這個(gè)叫Jonathan Ross的人。

這位谷歌TPU之父、Groq LPU締造者，對(duì)于LPU和GPU之間的差異、OpenAI算力交易的看法，可以參見這個(gè)視頻。

聽完這段采訪后，網(wǎng)友直言：他對(duì)OpenAI算力交易的見解，是所有構(gòu)建可擴(kuò)展AI基礎(chǔ)設(shè)施的人必聽的。

誰能想到，Ross一直在秘密玩著AI硬件游戲，掌控著大局呢。

硅谷大佬，預(yù)判了老黃的預(yù)判

巧的是，就在最近，硅谷投資大佬Peter Thiel在一次訪談中，大聲地講出「房間里的大象」——AI芯片，終將被商品化。

他指出，如今英偉達(dá)已經(jīng)強(qiáng)敵環(huán)伺：AMD在硬件性能上追了上來，ASIC展現(xiàn)出驚人的競(jìng)爭力，谷歌僅僅在TPU上就訓(xùn)練出了Gemini 3，Anthropic訓(xùn)練和推理大部分使用的是Trainium。

最終，英偉達(dá)的利潤率和銷量將受到侵蝕。

而就在這個(gè)言論曝出后沒幾天，英偉達(dá)收購Groq的新聞就曝出了。

結(jié)語：沒有永遠(yuǎn)的護(hù)城河

大佬的預(yù)判，雖遲但到。

就在所有人以為英偉達(dá)可以高枕無憂時(shí)，老黃用一場(chǎng)200億美元的「圣誕驚天收購」向世界宣告：我比任何人都清楚威脅來自哪里，而且我會(huì)在它萌芽時(shí)，就將其納入版圖。

是的，推理市場(chǎng)才是真正的金礦，而GPU并非王者。

沒有永遠(yuǎn)的護(hù)城河，連英偉達(dá)都在危機(jī)布局了。

還會(huì)有一個(gè)大到無法被收購的挑戰(zhàn)者出現(xiàn)嗎？

AI芯片戰(zhàn)爭的第二幕，剛剛開始。

參考資料：

https://x.com/The_AI_Investor/status/2003979714130858031

https://x.com/Midnight_Captl/status/2003990292723388569

https://x.com/0xDevShah/status/2004020212471877743

https://x.com/levelsio/status/2003964123760013589

https://x.com/thexcapitalist/status/2003961704833544615

https://x.com/0xDevShah/status/2004085689722499574

https://x.com/Ric_RTP/status/2004220891689832859

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