利率一降再降，股市債市震蕩加劇，手里的錢(qián)該怎么放才安心？

上有養(yǎng)老壓力，下有教育開(kāi)支，中間扛著職場(chǎng)與健康風(fēng)險(xiǎn)，普通家庭該如何搭建“抗周期”的資產(chǎn)防火墻？

越是這種時(shí)候，一份靠譜的保險(xiǎn)，往往會(huì)成為家庭剛需的“安全感配置”。

可挑保險(xiǎn)就像闖迷宮：中小公司的產(chǎn)品看著性價(jià)比是高，但總擔(dān)心公司會(huì)不會(huì)突然”沒(méi)了”；網(wǎng)紅產(chǎn)品條款復(fù)雜，真要理賠時(shí)，對(duì)接的外包團(tuán)隊(duì)推來(lái)推去……

其實(shí)，保險(xiǎn)選對(duì)的關(guān)鍵，從來(lái)不是“便宜幾百塊”，而是“背后有靠山、收益能落地、服務(wù)能兌現(xiàn)”——而新華保險(xiǎn)，作為1996年成立的全國(guó)性國(guó)有大型上市險(xiǎn)企，恰恰一直深耕，更以“保險(xiǎn)+服務(wù)+投資”三端協(xié)同的核心優(yōu)勢(shì)，在經(jīng)濟(jì)周期里為家庭提供保障“壓艙石”。

“買(mǎi)保險(xiǎn)，先看保險(xiǎn)公司能不能活到賠你的那天”——這不是危言聳聽(tīng)，而是經(jīng)濟(jì)波動(dòng)期最實(shí)在的考量。

新華保險(xiǎn)的底氣，藏在一組硬核數(shù)據(jù)里：

- 1996年成立，壽險(xiǎn)“老七家”之一，成立以來(lái)穿越多輪經(jīng)濟(jì)周期,累計(jì)賠付超1293億元，用行動(dòng)兌現(xiàn)“保單不會(huì)過(guò)期”的承諾；

- 2011年A+H同步上市，國(guó)有大型金融企業(yè)，連續(xù)多年入選《財(cái)富》世界500強(qiáng)；

- 總資產(chǎn)1.83萬(wàn)億元，全國(guó)1700余家分支機(jī)構(gòu)，服務(wù)3200萬(wàn)個(gè)人客戶、7.8萬(wàn)家機(jī)構(gòu)客戶，規(guī)模效應(yīng)帶來(lái)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，中小險(xiǎn)企難以企及；

- 國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)惠譽(yù)連續(xù)九年給出“A（強(qiáng)勁）”評(píng)級(jí)，展望穩(wěn)定—— 這意味著在資本實(shí)力、業(yè)務(wù)合規(guī)、償付能力等核心維度，新華達(dá)到了國(guó)際認(rèn)可的頂尖水平，哪怕遇到極端市場(chǎng)環(huán)境，也有足夠的風(fēng)險(xiǎn)緩沖墊。

-股權(quán)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定、償付能力充足，新華保險(xiǎn)本質(zhì)是給客戶的保單又上了一道“實(shí)力背書(shū)”的雙保險(xiǎn)。在宏觀經(jīng)濟(jì)不確定性加劇的今天，“不會(huì)倒、能兌現(xiàn)”的確定性，遠(yuǎn)比短期性價(jià)比更重要。

保險(xiǎn)的核心是“保障”，但低利率環(huán)境下，保險(xiǎn)的客戶利益越來(lái)越受關(guān)注，因?yàn)榉旨t險(xiǎn)、年金險(xiǎn)的收益，直接決定未來(lái)生活品質(zhì)。而收益的關(guān)鍵是保險(xiǎn)公司的投資能力。

雖說(shuō)，保險(xiǎn)公司的投資表現(xiàn)與公司規(guī)模無(wú)絕對(duì)關(guān)聯(lián)，核心取決于資金屬性、投資策略、風(fēng)控能力及監(jiān)管約束。但行業(yè)比較公認(rèn)的是，大公司資金規(guī)模大、期限長(zhǎng)，多采取 “固收 + 另類(lèi)資產(chǎn)” 的穩(wěn)健策略，收益波動(dòng)小（長(zhǎng)期年化 4%-6%）。小公司資金靈活、負(fù)債成本可能更高，傾向 “固收 + 高彈性權(quán)益” 配置。

按此來(lái)看，新華保險(xiǎn)堅(jiān)持"戰(zhàn)略資產(chǎn)配置"，重視長(zhǎng)期戰(zhàn)略布局，基于保險(xiǎn)資金的資金屬性，主動(dòng)融入時(shí)代發(fā)展，把服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為構(gòu)建投資組合的底層邏輯，通過(guò)多元化配置資產(chǎn)，享受中國(guó)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)紅利，投資風(fēng)格無(wú)疑屬于大公司隊(duì)列。

2024年，新華保險(xiǎn)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)投資余額超萬(wàn)億元，服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略投資余額約4833億元。負(fù)債端為超1.3萬(wàn)家科技前沿企業(yè)提供超萬(wàn)億元的保障額度，助力科技企業(yè)輕裝上陣、加速創(chuàng)新；投資端支持新一代信息技術(shù)、生物科技、新能源、新材料等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)融合集群、專(zhuān)精特新企業(yè)發(fā)展，投資余額617.9億元，聯(lián)合相關(guān)機(jī)構(gòu)設(shè)立智集芯基金，投資中科創(chuàng)星硬科技基金，為科技創(chuàng)新注入“金融活水”，推動(dòng)我國(guó)科技產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展。

堅(jiān)定唱響中國(guó)經(jīng)濟(jì)光明論，新華保險(xiǎn)發(fā)揮耐心資本優(yōu)勢(shì)，在與同業(yè)設(shè)立的鴻鵠一期試點(diǎn)基金500億元投資成功落地的基礎(chǔ)上，積極參與二期基金，擬100億元（含）追投上市公司推動(dòng)長(zhǎng)錢(qián)入市。近日，公司再次獲批成為第三期機(jī)構(gòu)之一。

2025年以來(lái)，新華保險(xiǎn)落實(shí)推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市要求，相繼舉牌杭州銀行、北京控股（H股）等質(zhì)地優(yōu)良、財(cái)務(wù)健康的上市公司，體現(xiàn)耐心資本的擇股理念；加大服務(wù)國(guó)家重點(diǎn)領(lǐng)域投資力度，新華保險(xiǎn)與中關(guān)村集團(tuán)等單位，共同發(fā)起意向規(guī)模達(dá)100億元的中關(guān)村戰(zhàn)新基金，助力新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。截至2025年一季度末，新華保險(xiǎn)“五篇大文章”投資余額同比增長(zhǎng)近60%。

然而，從投資成績(jī)來(lái)看，新華卻又具備了“高收益率”的靈動(dòng)性。

2025年前三季度，年化總投資收益率8.6%，綜合投資收益率6.7%；2024年總投資收益796.87億元，同比增長(zhǎng)251.6%，綜合投資收益率8.5%；拉長(zhǎng)到10年（2015-2024），平均總投資收益率5.1%—— 在利率持續(xù)下行的十年里，這樣的“平滑增長(zhǎng)”堪稱(chēng)驚艷。

更重要的是，投資收益在真正轉(zhuǎn)化為客戶紅利：2024年59款保額分紅產(chǎn)品中，56款增額紅利實(shí)現(xiàn)率100%，平均152%；7款現(xiàn)金分紅產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)率均超100%，最高122%—— 這意味著，客戶拿到的分紅，不僅沒(méi)“畫(huà)餅”，還遠(yuǎn)超預(yù)期。

對(duì)普通家庭來(lái)說(shuō)，這些數(shù)據(jù)這意味著：你買(mǎi)的分紅險(xiǎn)，是真正“下有保底、上有彈性”的抗通脹工具，你存的養(yǎng)老年金，能在利率下行期鎖定長(zhǎng)期收益，退休后每月穩(wěn)穩(wěn)領(lǐng)錢(qián)，不用擔(dān)驚受怕收益跳水，退休養(yǎng)老金、孩子教育金都能穩(wěn)穩(wěn)落地。

長(zhǎng)期以來(lái)，消費(fèi)者買(mǎi)保險(xiǎn)，最害怕的就是：買(mǎi)的時(shí)候說(shuō)得天花亂墜，真要用到時(shí)掉鏈子。在這方面，新華保險(xiǎn)早已進(jìn)入“產(chǎn)品+服務(wù)”的生態(tài)建設(shè)階段，通過(guò)“生態(tài)+文化+康養(yǎng)”的深度融合，打造了“醫(yī)康養(yǎng)財(cái)商稅法教樂(lè)文”十大領(lǐng)域的全場(chǎng)景服務(wù)生態(tài)，讓服務(wù)不止于保險(xiǎn)。

在醫(yī)康養(yǎng)方面：從看病到養(yǎng)老的全鏈條守護(hù)

- 健康服務(wù)：三甲專(zhuān)家視頻問(wèn)診，全國(guó)2000+三甲醫(yī)院就醫(yī)綠通，檢查速通、住院協(xié)助等多項(xiàng)服務(wù)覆蓋診前診后。

- 康養(yǎng)社區(qū)：全國(guó)已布局37城53家優(yōu)質(zhì)康養(yǎng)社區(qū)，涵蓋自理、半自理、失能失智全場(chǎng)景，入住率和客戶滿意度雙高。

- 居家養(yǎng)老：聚焦老年人疾病無(wú)助、行動(dòng)不便、生活照護(hù)、子女擔(dān)心等痛點(diǎn)，“新華安”居養(yǎng)服務(wù)體系圍繞“健康管理、安全監(jiān)測(cè)、適老改造、生活服務(wù)、居家照護(hù)”等方面實(shí)施服務(wù)供給滿足客戶在健康、安全、生活三大方面的需求。

- 旅居養(yǎng)老則整合國(guó)內(nèi)外優(yōu)質(zhì)資源，國(guó)內(nèi)“新華悅“旅居服務(wù)網(wǎng)絡(luò)已達(dá)45城55項(xiàng)目，滿足“候鳥(niǎo)式養(yǎng)老”需求。

在財(cái)商稅法教樂(lè)文方面：讓生活更有品質(zhì)

- 財(cái)富管理：為高凈值客戶提供家族財(cái)富傳承、稅務(wù)籌劃、家企隔離等專(zhuān)業(yè)服務(wù)，商旅出行可享受?chē)?guó)內(nèi)外500+城市機(jī)場(chǎng)/高鐵貴賓廳權(quán)益；

- 生活賦能：提供留學(xué)指導(dǎo)、升學(xué)規(guī)劃、高校研學(xué)等教育服務(wù)，還有文創(chuàng)講座、私宴布置、節(jié)日關(guān)懷等人文服務(wù)，讓保險(xiǎn)服務(wù)更有溫度。

更貼心的是，這些權(quán)益都能通過(guò)“新華尊”小程序一鍵直達(dá)，視頻問(wèn)診、社區(qū)預(yù)約等服務(wù)無(wú)需復(fù)雜操作，真正實(shí)現(xiàn)“客戶需求在哪里，服務(wù)就延伸到哪里”。

在這個(gè)充滿不確定的時(shí)代，我們追求的不是“僥幸躲過(guò)風(fēng)險(xiǎn)”，而是“無(wú)論發(fā)生什么，都有兜底的底氣”。

新華保險(xiǎn)的國(guó)企實(shí)力，給了我們“有靠山”的確定性；10年平均總投資收益率5.1%，給了我們“收益穩(wěn)”的確定性；覆蓋十大場(chǎng)景的服務(wù)生態(tài)，給了我們“用得上”的確定性。

在漫長(zhǎng)人生里，這份貫穿一生的安心，或許才是保險(xiǎn)最核心的價(jià)值。