被“抵制”的豆包，潛在動(dòng)搖著移動(dòng)生態(tài)的底層

2025年12月初，字節(jié)跳動(dòng)與中興通訊聯(lián)合推出的“豆包手機(jī)”——一款深度集成豆包AI助手的努比亞M153機(jī)型——一經(jīng)亮相，便引發(fā)了遠(yuǎn)超預(yù)期的市場關(guān)注。這款定價(jià)3499元的設(shè)備迅速被市場熱炒，黃牛價(jià)格一度翻倍，購買資格碼（F碼）亦成為投機(jī)商品。然而，緊隨其后的不是生態(tài)的共贏，而是來自傳統(tǒng)勢力的“圍剿”。微信、淘寶、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設(shè)銀行等國民級(jí)應(yīng)用相繼彈出“登錄環(huán)境異?！碧崾?，強(qiáng)制退出并阻斷豆包AI助手的自動(dòng)化操作權(quán)限。字節(jié)跳動(dòng)被迫緊急調(diào)整，下線了對(duì)微信等核心應(yīng)用的操作功能，并收縮了在金融、游戲等敏感領(lǐng)域的代理權(quán)限。隨即互聯(lián)網(wǎng)各種文章開始宣揚(yáng)豆包遭遇抵制，被拉黑等等言論。

不過，在我看來，豆包手機(jī)的發(fā)布似乎在重構(gòu)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的底層邏輯——由大型語言模型（LLM）驅(qū)動(dòng)的AI智能體（Agent），正試圖取代傳統(tǒng)的應(yīng)用程序（App），成為連接用戶與數(shù)字服務(wù)的全新中介。

這不僅僅是字節(jié)跳動(dòng)特有的能力。在此前，阿里巴巴集團(tuán)前高管在近期一場行業(yè)閉門會(huì)上所言：“大模型的終局是操作系統(tǒng)。未來的交互，是從尋找圖標(biāo)到表達(dá)意圖的根本性躍遷。”無獨(dú)有偶，全球巨頭已悉數(shù)入場：微軟在2025年11月宣布“AgentOS”計(jì)劃，旨在將AI代理深度嵌入Windows內(nèi)核；蘋果正推動(dòng)Siri向多代理協(xié)作系統(tǒng)演進(jìn)；谷歌的Gemini則持續(xù)強(qiáng)化代理的自主性與任務(wù)完成能力。

可豆包手機(jī)為何遭遇如此強(qiáng)烈的應(yīng)激反應(yīng)？

根本原因在于，這直接擊中了移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)舊模式的關(guān)鍵弱點(diǎn)。過去十五年，以安卓和iOS為核心的生態(tài)，始終圍繞“App中心化”展開，用戶需要主動(dòng)搜索或點(diǎn)擊特定應(yīng)用圖標(biāo)來獲取服務(wù)，各類功能被封閉在一個(gè)個(gè)“數(shù)據(jù)孤島”中。應(yīng)用廠商借此掌控流量入口、用戶時(shí)長、行為數(shù)據(jù)以及核心盈利渠道。

而像豆包AI助手這類AI智能體模式，轉(zhuǎn)向了“意圖驅(qū)動(dòng)”，用戶只需用自然語言提出需求，AI便可理解意圖、規(guī)劃步驟、調(diào)用相應(yīng)接口，自動(dòng)完成閉環(huán)服務(wù)。這意味著，傳統(tǒng)的“桌面圖標(biāo)陣列”與“超級(jí)App門戶”的價(jià)值被大幅削弱，主導(dǎo)權(quán)正從應(yīng)用層向具備AI代理能力的平臺(tái)層轉(zhuǎn)移。

Statista的數(shù)據(jù)顯示2025年全球移動(dòng)應(yīng)用市場規(guī)模已超過4200億美元，其中近40%的份額來自應(yīng)用商店分成、廣告投放、流量引導(dǎo)等與應(yīng)用“分發(fā)”相關(guān)的環(huán)節(jié)。一旦AI智能體操作系統(tǒng)成為主流，大量App將面臨“管道化”風(fēng)險(xiǎn)——退化為默默提供服務(wù)的后臺(tái)工具，其賴以生存的用戶行為數(shù)據(jù)“金礦”也可能被平臺(tái)層截流。麥肯錫研究報(bào)告也顯示，2025年全球企業(yè)從用戶數(shù)據(jù)中挖掘的潛在價(jià)值已突破1萬億美元。

這場AI大模型進(jìn)化的影響范圍，早已超越字節(jié)跳動(dòng)一家公司。從更廣闊的視角看，競爭的核心已從單一硬件產(chǎn)品，升級(jí)為對(duì)整個(gè)數(shù)字生態(tài)主導(dǎo)權(quán)的爭奪。科技巨頭們正全力角逐下一代AI智能操作系統(tǒng)的控制權(quán)，本質(zhì)是爭奪對(duì)用戶需求的直接理解和滿足能力。

字節(jié)跳動(dòng)的打法，依托其短視頻平臺(tái)的龐大流量和場景，走的是“廣覆蓋、快滲透”的路子；而如DeepSeek等其他重要參與者，則選擇了“攻技術(shù)、挖深度”的路徑，專注于突破底層模型的能力邊界。

長期來看，誰掌握了智能體的通用入口和調(diào)度能力，誰就掌握了開啟下一個(gè)時(shí)代的鑰匙。根據(jù)麥肯錫2025年的調(diào)研，高達(dá)97%的企業(yè)高管計(jì)劃在明年增加AI預(yù)算，其中專門用于智能體技術(shù)的投資占比預(yù)計(jì)將達(dá)35%。

當(dāng)然，高潛力伴隨高風(fēng)險(xiǎn)。全球數(shù)據(jù)隱私監(jiān)管的收緊、復(fù)雜的生態(tài)兼容問題，以及AI本身的安全性與可靠性挑戰(zhàn)，都將成為影響競爭格局的關(guān)鍵變數(shù)。

AI智能體操作系統(tǒng)已非未來構(gòu)想，而是一股正在瓦解舊格局、構(gòu)建新規(guī)則的真實(shí)力量。它所要重塑的，是一個(gè)價(jià)值以萬億美元計(jì)的市場基本盤。

從“流量分發(fā)”到“意圖壟斷”

豆包手機(jī)的推出，并非字節(jié)跳動(dòng)首次涉足硬件，但其戰(zhàn)略層級(jí)完全不同。這款手機(jī)真正的賣點(diǎn)，并非努比亞M153搭載的高通驍龍?zhí)幚砥骰虼笕萘侩姵?，而在于它作為“豆包AI助手”的實(shí)體化身。其宣稱的能力在于，可以“像人一樣操作手機(jī)”——通過一組協(xié)同工作的智能體，自動(dòng)執(zhí)行跨應(yīng)用、跨服務(wù)的復(fù)雜任務(wù)，從全網(wǎng)比價(jià)購物到自動(dòng)填表、轉(zhuǎn)賬支付，理想情況下只需一句語音指令。

然而，現(xiàn)實(shí)迅速展現(xiàn)了既有生態(tài)的防御能力，它繞過了傳統(tǒng)的價(jià)值傳遞鏈條，將核心從應(yīng)用層（App界面）的交互，轉(zhuǎn)移到了執(zhí)行層（AI智能體）的調(diào)度。

而傳統(tǒng)移動(dòng)生態(tài)的商業(yè)模式是用戶的每一次需求，通常遵循一個(gè)固定路徑：產(chǎn)生需求→通過搜索或記憶找到并打開某個(gè)特定應(yīng)用→在該應(yīng)用設(shè)計(jì)好的界面里進(jìn)行一系列點(diǎn)擊、輸入等操作→最終獲取服務(wù)。在這個(gè)鏈條中，應(yīng)用廠商通過精心設(shè)計(jì)的界面、用戶體驗(yàn)、消息推送和內(nèi)置廣告，牢牢控制著流量的入口與分發(fā)。根據(jù)Statista的數(shù)據(jù)，2025年全球移動(dòng)廣告市場規(guī)模已達(dá)到3500億美元，其中微信、淘寶、抖音等超級(jí)應(yīng)用及其生態(tài)貢獻(xiàn)了重要份額。

進(jìn)一步鞏固這一傳統(tǒng)格局的是“應(yīng)用孤島”效應(yīng)。每個(gè)應(yīng)用都像一個(gè)獨(dú)立的數(shù)據(jù)倉庫，用戶行為數(shù)據(jù)被封閉其中，難以在不同平臺(tái)間流動(dòng)。這些數(shù)據(jù)構(gòu)成了應(yīng)用廠商最核心的資產(chǎn)，成為其實(shí)現(xiàn)個(gè)性化推薦、精準(zhǔn)廣告投放乃至更廣泛數(shù)據(jù)變現(xiàn)的基礎(chǔ)。

AI操作系統(tǒng)的崛起，正從根本上動(dòng)搖運(yùn)行了十多年的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)規(guī)則。以豆包助手為例，其運(yùn)作遵循“意圖驅(qū)動(dòng)”的邏輯，用戶用自然語言提出需求，AI智能體進(jìn)行解析和規(guī)劃，隨后直接調(diào)用手機(jī)系統(tǒng)接口或各服務(wù)的開放能力來執(zhí)行操作，最后將結(jié)果反饋給用戶。

這一過程繞過了傳統(tǒng)應(yīng)用的圖形界面，用戶甚至可能不清楚最終調(diào)用了哪家服務(wù)。這種“端到端”的直達(dá)模式，帶來了顯著的“路徑短路”效應(yīng)——流量入口和用戶注意力被集中到了AI平臺(tái)，傳統(tǒng)應(yīng)用廠商的品牌曝光、用戶時(shí)長，以及最關(guān)鍵的一手行為數(shù)據(jù)獲取能力，均被大幅削弱。

豆包手機(jī)中，微信彈出“登錄環(huán)境異?！碧崾荆砻媸怯|發(fā)了安全風(fēng)控，本質(zhì)則是生態(tài)防御。正如法律界人士所指出的，這源于應(yīng)用廠商對(duì)自身生態(tài)權(quán)限與數(shù)據(jù)護(hù)城河的保護(hù)本能。一旦智能體模式普及，大量應(yīng)用恐將淪為“無聲的接口”，失去與用戶的直接觸點(diǎn)。

字節(jié)跳動(dòng)的策略很明確，依托其覆蓋超10億日活用戶的短視頻網(wǎng)絡(luò)與數(shù)據(jù)積累，快速推廣其智能體能力，旨在打造一個(gè)基于意圖的新入口。

但其挑戰(zhàn)也同樣嚴(yán)峻，騰訊和阿里在支付、社交、電商等領(lǐng)域構(gòu)建了深厚的壁壘與用戶習(xí)慣。數(shù)據(jù)顯示，2025年中國移動(dòng)支付市場八成份額仍由兩者占據(jù)。若無法在支付等關(guān)鍵環(huán)節(jié)取得突破，豆包手機(jī)的體驗(yàn)將存在明顯短板。

相比之下，微軟等巨頭的路徑有所不同。其“智能體”戰(zhàn)略依托龐大的Windows設(shè)備存量，并與云服務(wù)、生產(chǎn)力套件深度整合，已從企業(yè)端開始落地，這些業(yè)務(wù)有望在未來幾年為其貢獻(xiàn)顯著的增長動(dòng)力。

更深層的博弈在于數(shù)據(jù)主導(dǎo)權(quán)的轉(zhuǎn)移。傳統(tǒng)模式下，用戶數(shù)據(jù)分散于各應(yīng)用，成為其優(yōu)化服務(wù)的私有資產(chǎn)。而在智能體模式下，為了更精準(zhǔn)地理解意圖，平臺(tái)有動(dòng)力在合規(guī)前提下整合跨應(yīng)用、跨場景的數(shù)據(jù)。這意味著數(shù)據(jù)將向更高維的平臺(tái)層匯聚。這在提升效率的同時(shí)，也對(duì)數(shù)據(jù)隱私、安全與合規(guī)提出了前所未有的挑戰(zhàn)。全球主要市場的監(jiān)管框架已開始關(guān)注智能體的數(shù)據(jù)處理活動(dòng)。因此，我們需密切關(guān)注那些在數(shù)據(jù)合規(guī)與隱私計(jì)算技術(shù)上布局扎實(shí)的企業(yè)。

新操作系統(tǒng)的“技術(shù)內(nèi)核”與核心投資高地

要實(shí)現(xiàn)從單一AI助手到真正AI操作系統(tǒng)的跨越，關(guān)鍵在于其底層的智能體編排平臺(tái)。這個(gè)平臺(tái)如同系統(tǒng)的“技術(shù)內(nèi)核”與中樞神經(jīng)，負(fù)責(zé)調(diào)度多個(gè)智能體協(xié)同工作、管理資源并確保任務(wù)可靠完成。這不僅是核心基礎(chǔ)設(shè)施，更是當(dāng)前AI投資領(lǐng)域戰(zhàn)略價(jià)值最高、競爭最集中的賽道之一。

根據(jù)MarketsandMarkets的報(bào)告，全球AI智能體市場規(guī)模預(yù)計(jì)將從2025年的78.4億美元增長至2030年的526.2億美元，年復(fù)合增長率達(dá)46.3%。其中，編排平臺(tái)作為使能層，預(yù)計(jì)將占據(jù)整個(gè)市場價(jià)值的30%以上，因?yàn)樗鉀Q了智能體從“單點(diǎn)智能”邁向“群體智能”的關(guān)鍵瓶頸。

目前市場競爭格局初顯，主要形成三類參與路徑：

首先是以微軟、谷歌、字節(jié)跳動(dòng)為代表的全棧巨頭。它們依托云計(jì)算、大模型和終端生態(tài)的絕對(duì)優(yōu)勢，致力于構(gòu)建一體化的閉環(huán)系統(tǒng)。微軟的“AgentOS”愿景緊密依托AzureAI云平臺(tái)，其AI編排工具旨在幫助企業(yè)設(shè)計(jì)和管理復(fù)雜的多代理工作流。谷歌則通過VertexAI平臺(tái)提供多模態(tài)智能體編排能力，其核心壁壘在于搜索引擎時(shí)代積累的全球信息索引與實(shí)時(shí)知識(shí)檢索基礎(chǔ)。字節(jié)跳動(dòng)的豆包編排引擎則側(cè)重于移動(dòng)場景，其優(yōu)勢在于通過抖音等產(chǎn)品積累的海量用戶偏好數(shù)據(jù)。

第二類是以LangChain、Dify為代表的開源與初創(chuàng)平臺(tái)。它們提供模型中立、低代碼的開發(fā)框架，通過降低門檻促進(jìn)生態(tài)創(chuàng)新。LangChain作為標(biāo)志性項(xiàng)目，在2025年完成1.25億美元B輪融資后估值已達(dá)12.5億美元，其框架已被超過5000家企業(yè)采用。這類平臺(tái)的優(yōu)勢在于靈活性與社區(qū)驅(qū)動(dòng)的快速迭代，是催生AI原生應(yīng)用的重要土壤。

第三類是Salesforce、西門子等垂直領(lǐng)域的SaaS廠商。它們將智能體能力深度內(nèi)嵌至專業(yè)行業(yè)軟件中，專注于特定領(lǐng)域的流程自動(dòng)化。例如，Salesforce的EinsteinAI平臺(tái)能自動(dòng)執(zhí)行銷售線索跟進(jìn)，西門子則將智能體與工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)結(jié)合實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)優(yōu)化。它們的核心壁壘在于深厚的行業(yè)知識(shí)與現(xiàn)有系統(tǒng)的融合能力。

隨著智能體部署進(jìn)入規(guī)?；A段，投資焦點(diǎn)正轉(zhuǎn)向治理、安全與可觀測性。

根據(jù)麥肯錫2025年的調(diào)查，70%的企業(yè)將此視為首要挑戰(zhàn)。智能體的生命周期管理、權(quán)限控制、操作審計(jì)以及對(duì)決策過程的追溯能力，已成為企業(yè)應(yīng)用的剛性需求。這催生了新的投資細(xì)分領(lǐng)域，專注于解決智能體治理與安全問題的平臺(tái)正獲得市場高度關(guān)注。一是全棧巨頭旗下高速增長的AI云與平臺(tái)業(yè)務(wù)；二是解決智能體治理、安全與可觀測性痛點(diǎn)的專業(yè)公司。

總體而言，智能體編排平臺(tái)作為構(gòu)建下一代操作系統(tǒng)的“調(diào)度中心”，其技術(shù)復(fù)雜度和戰(zhàn)略價(jià)值決定了它是未來三至五年內(nèi)最具確定性的高成長投資領(lǐng)域。

AI Agent如何重塑垂直行業(yè)流程與投資地圖

AI Agent技術(shù)的真正考驗(yàn)在于其商業(yè)化能力，即能否切入傳統(tǒng)行業(yè)的固有流程痛點(diǎn)，創(chuàng)造可量觀的真實(shí)價(jià)值。市場預(yù)測顯示，2025年至2030年，全球AI代理市場將保持超過43%的年復(fù)合增長率，其中超過六成的市場規(guī)模將由垂直行業(yè)應(yīng)用貢獻(xiàn)。我們選取金融、工業(yè)制造及醫(yī)療健康這三個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域，來具體觀察其重塑行業(yè)的邏輯與蘊(yùn)含的投資機(jī)會(huì)。

在金融行業(yè)，AI的應(yīng)用正從執(zhí)行既定規(guī)則的流程自動(dòng)化（RPA），邁向需要進(jìn)行復(fù)雜判斷的“認(rèn)知自動(dòng)化”。以智能風(fēng)控為例，新一代風(fēng)控代理能夠?qū)崟r(shí)整合多維數(shù)據(jù)，并動(dòng)態(tài)檢索最新的監(jiān)管案例，對(duì)信貸或交易進(jìn)行綜合評(píng)估。例如，摩根大通部署的信貸審批代理系統(tǒng)，將欺詐識(shí)別準(zhǔn)確率提升至95%以上，并將決策時(shí)間縮短至秒級(jí)。行業(yè)估計(jì)，其廣泛應(yīng)用有望每年為全球金融業(yè)減少約5000億美元的欺詐損失。在投資領(lǐng)域，智能代理能夠持續(xù)監(jiān)控全球市場并分析海量信息，為投資決策提供實(shí)時(shí)支持。貝萊德的Aladdin平臺(tái)正在整合此類能力，測試顯示其輔助管理的投資組合風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益有顯著提升。該領(lǐng)域的投資焦點(diǎn)，應(yīng)集中于那些擁有核心金融場景、正將AI能力產(chǎn)品化的科技公司，以及提供專門治理與合規(guī)技術(shù)的供應(yīng)商。

在工業(yè)制造領(lǐng)域，AIAgent是連接設(shè)備互聯(lián)與智能決策的關(guān)鍵，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)向柔性生產(chǎn)演進(jìn)。傳統(tǒng)的生產(chǎn)排程系統(tǒng)難以應(yīng)對(duì)實(shí)時(shí)變化，而智能排產(chǎn)代理可以整合來自供應(yīng)鏈、生產(chǎn)線和傳感器的數(shù)據(jù)，通過模擬仿真快速生成最優(yōu)計(jì)劃。相關(guān)解決方案已幫助部分制造企業(yè)將產(chǎn)能利用率平均提升了15%至25%。在設(shè)備維護(hù)方面，預(yù)測性維護(hù)代理通過分析實(shí)時(shí)傳感器數(shù)據(jù)，能提前預(yù)警故障。通用電氣等公司的實(shí)踐表明，此類應(yīng)用可減少高達(dá)70%的非計(jì)劃停機(jī)時(shí)間，并降低約30%的維護(hù)成本。投資者的目光應(yīng)投向那些能夠深度融合工業(yè)知識(shí)、實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)與AI認(rèn)知能力的解決方案提供商，包括正在轉(zhuǎn)型的傳統(tǒng)工業(yè)巨頭和聚焦特定場景的初創(chuàng)公司。

醫(yī)療健康是對(duì)準(zhǔn)確性、安全性與合規(guī)性要求極高的領(lǐng)域。AI代理可作為醫(yī)生的強(qiáng)大輔助，快速分析患者的各類病歷、影像及最新文獻(xiàn)，提供診斷與治療建議。有研究顯示，這類系統(tǒng)可將特定疾病的誤診率降低約20%。在藥物研發(fā)端，代理能顯著加速靶點(diǎn)發(fā)現(xiàn)和化合物篩選等流程，輝瑞等藥企報(bào)告稱其可將早期藥物發(fā)現(xiàn)周期縮短30%。鑒于醫(yī)療數(shù)據(jù)的極端敏感性，投資應(yīng)優(yōu)先考慮那些在隱私保護(hù)、模型可解釋性及符合HIPAA等嚴(yán)苛法規(guī)方面具備優(yōu)勢的技術(shù)平臺(tái)。能夠?qū)I能力無縫集成至現(xiàn)有醫(yī)院信息系統(tǒng)的解決方案，也更容易獲得市場接納。

盡管前景廣闊，但AIAgent在垂直行業(yè)的落地仍面臨艱巨挑戰(zhàn)。調(diào)查顯示，約80%的企業(yè)在部署時(shí)缺乏對(duì)數(shù)據(jù)的有效治理工具。智能體決策的“黑箱”問題、在復(fù)雜場景下的行為不可控性，以及與舊系統(tǒng)集成的高昂成本，都是投資者必須仔細(xì)權(quán)衡的風(fēng)險(xiǎn)。最終的成功，很可能屬于那些不僅精通技術(shù)，更能深刻理解行業(yè)痛點(diǎn)，并能提供安全、合規(guī)的端到端解決方案的團(tuán)隊(duì)。

AI操作系統(tǒng)的新賽道

豆包手機(jī)引發(fā)的熱點(diǎn)，實(shí)質(zhì)上是技術(shù)浪潮迭代中的一個(gè)鮮明信號(hào)，一場圍繞下一代操作系統(tǒng)的競爭，已從概念構(gòu)想階段進(jìn)入了商業(yè)實(shí)戰(zhàn)層面。傳統(tǒng)應(yīng)用生態(tài)的防御姿態(tài)，是既得利益者面對(duì)格局重塑時(shí)的必然反應(yīng)，但追求更高效交互的底層需求，正持續(xù)推動(dòng)行業(yè)向以智能體為核心的新范式發(fā)展。

行業(yè)分析普遍認(rèn)為，2026年是智能體從試驗(yàn)走向生產(chǎn)部署的關(guān)鍵年份，高德納等機(jī)構(gòu)已將相關(guān)的治理平臺(tái)列為關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施。近九成企業(yè)高管計(jì)劃增加AI預(yù)算，主要驅(qū)動(dòng)力正是智能體技術(shù)展現(xiàn)出的變革潛力。

總的來看，單純的檢索技術(shù)正在演變?yōu)橹悄荏w的“記憶操作系統(tǒng)”，這將徹底改變應(yīng)用的構(gòu)建方式。在Web3領(lǐng)域，已有項(xiàng)目嘗試構(gòu)建基于區(qū)塊鏈的代理系統(tǒng)，以啟用自動(dòng)化的鏈上經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。

對(duì)于我們而言更應(yīng)以長期視角看待AI智能體操作系統(tǒng)的發(fā)展，重點(diǎn)關(guān)注智能體調(diào)度平臺(tái)、治理工具與安全合規(guī)領(lǐng)域具備深厚積累的公司。同時(shí)，在金融、制造、醫(yī)療等高價(jià)值行業(yè)，尋找那些已真正理解痛點(diǎn)并能實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品落地的解決方案提供商。

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