作者 | 魏征 微攝版權(quán)圖片

當2025年三季度支付體系數(shù)據(jù)出爐，一組對比鮮明的數(shù)字為信用卡行業(yè)寫下了階段性注腳：全國信用卡和借貸合一卡數(shù)量降至7.07億張，較2022年的峰值減少整整1億張，這一數(shù)字已連續(xù)12個季度下滑；而同期借記卡數(shù)量攀升至94.42億張，環(huán)比增長0.94%。從“跑馬圈地”的發(fā)卡競賽到“主動瘦身”的存量調(diào)整，信用卡行業(yè)高速增長的“好日子”已正式落幕，一場以質(zhì)量換規(guī)模的轉(zhuǎn)型革命正在上演。

數(shù)據(jù)透視：三年銳減1億張，收縮成長期趨勢

信用卡數(shù)量的下滑并非短期波動，而是呈現(xiàn)出持續(xù)加劇的長期特征。央行數(shù)據(jù)顯示，2025年三季度單季，信用卡數(shù)量就減少800萬張，較去年末累計減少2000萬張，較2022年三季度8.07億張的歷史峰值縮減1億張，降幅達12.4%。這一收縮態(tài)勢在近三年不斷強化，2024年末信用卡存量較2023年減少4000萬張，創(chuàng)下近三年最大降幅，全年同比下降5.14%。

與總量收縮相伴的是人均持有量的下降。截至2024年末，人均持有信用卡和借貸合一卡0.52張，同比下降3.7%，這意味著曾經(jīng)“一人多卡”的現(xiàn)象正在消退。從交易端看，信用卡的吸引力同樣減弱，德勤報告指出，受居民消費需求不足影響，信用卡交易額增長乏力，形成發(fā)卡量與交易額“雙降”的局面，徹底告別了規(guī)模高速擴張的時代。

與之形成鮮明對比的是借記卡的穩(wěn)步增長。截至2025年三季度末，全國銀行卡總量達101.49億張，其中借記卡占比超93%，較上年末新增2.56億張，增速始終高于信用卡。從交易數(shù)據(jù)看，三季度銀行卡消費業(yè)務(wù)筆數(shù)達1035.94億筆，金額33.19萬億元，環(huán)比分別增長10.95%和5.13%，但這一增長主要由借記卡驅(qū)動，信用卡在支付場景中的分量持續(xù)減輕。

三重擠壓：監(jiān)管、需求與支付革命的共振

信用卡行業(yè)的收縮，是監(jiān)管規(guī)范、消費需求變化與支付方式革新三重因素共同作用的結(jié)果，其核心是粗放式發(fā)展模式已難以為繼。

強監(jiān)管政策為無序擴張踩下“剎車”。2022年7月，央行與原銀保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布的信用卡規(guī)范通知，從發(fā)卡營銷、授信管理到風險管控進行全鏈條約束，明確要求長期睡眠信用卡占比不得超過20%，整改不達標者不得新增發(fā)卡。這一政策直接推動銀行開啟“沉睡卡”清理風暴，2024年多家銀行信用卡量的大幅下滑，正是合規(guī)整改的集中體現(xiàn)。監(jiān)管導(dǎo)向的轉(zhuǎn)變，讓銀行從“以發(fā)卡量論英雄”轉(zhuǎn)向“以客戶質(zhì)量為核心”，徹底扭轉(zhuǎn)了行業(yè)發(fā)展邏輯。

居民消費需求收縮削弱了信用卡的使用場景。信用卡的核心價值在于支撐超前消費與大額支付，但近年來居民消費趨于謹慎，疊加經(jīng)濟環(huán)境影響，透支需求明顯減弱。數(shù)據(jù)顯示，信用卡授信使用率持續(xù)下滑，部分銀行信用卡激活率不足50%，大量卡片處于“休眠”狀態(tài)，進一步促使銀行主動縮減發(fā)卡規(guī)模。

移動支付的替代效應(yīng)則從根本上沖擊了信用卡的支付功能。2025年三季度，非銀行支付機構(gòu)處理網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)3380.19億筆，金額85.28萬億元，而銀行移動支付業(yè)務(wù)雖達606.31億筆，但信用卡在其中的占比不斷下降。相較于信用卡的年費、分期手續(xù)費等成本，移動支付工具兼具便捷性與低成本優(yōu)勢，尤其在小額高頻消費場景中，已完全取代信用卡成為主流選擇。

銀行破局：從“跑馬圈地”到“精耕細作”的轉(zhuǎn)型

面對持續(xù)收縮的市場，銀行已從被動應(yīng)對轉(zhuǎn)向主動調(diào)整，信用卡業(yè)務(wù)進入“做減法”與“優(yōu)結(jié)構(gòu)”并行的轉(zhuǎn)型期，具體呈現(xiàn)三大特征。

發(fā)卡規(guī)模持續(xù)“瘦身”成為行業(yè)共識。2025年上半年，多家國有大行與股份制銀行信用卡量同步下滑：工商銀行較上年末減少200萬張，交通銀行減少291萬張，郵儲銀行減少140萬張，平安銀行流通戶數(shù)減少154萬戶。這種集體“減卡”并非業(yè)務(wù)收縮，而是通過清理低效客戶與沉睡卡片，優(yōu)化客群結(jié)構(gòu)，提升整體運營效率。

高端卡權(quán)益縮水成為成本管控的必然選擇。為平衡收益與成本，招商銀行、光大銀行等多家機構(gòu)紛紛調(diào)整高端信用卡權(quán)益，光大銀行將萬事達世界之極信用卡貴賓休息室權(quán)益限定為主卡持有人，匯豐銀行(中國)則提高了部分權(quán)益的使用門檻。權(quán)益調(diào)整的背后，是銀行對“高成本、低貢獻”客戶的篩選，通過資源向核心客戶集中，提升業(yè)務(wù)盈利能力。

精細化運營與場景融合成為轉(zhuǎn)型核心方向。資深信用卡專家指出，頭部銀行已將資源傾斜至高凈值客戶與優(yōu)質(zhì)年輕客群，部分銀行新發(fā)卡客戶中優(yōu)質(zhì)客戶占比達82%。同時，銀行正推動信用卡從單純支付工具向“場景入口”轉(zhuǎn)型，深度嵌入消費、出行、民生等領(lǐng)域，通過差異化服務(wù)提升客戶粘性。這種“聚焦優(yōu)質(zhì)客群+深化場景融合”的策略，正在重塑信用卡業(yè)務(wù)的價值邏輯。

深度評論：行業(yè)重構(gòu)下的價值再定義

信用卡“好日子”的結(jié)束，是金融行業(yè)從規(guī)模擴張向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型的縮影，其核心是行業(yè)價值的再定義——告別粗放增長后，信用卡的核心競爭力已從“發(fā)卡數(shù)量”轉(zhuǎn)向“客戶質(zhì)量與服務(wù)能力”。

從行業(yè)趨勢看，“馬太效應(yīng)”將愈發(fā)顯著。資源與盈利會進一步向風控能力強、客戶基礎(chǔ)好的頭部機構(gòu)集中，中小銀行若無法形成差異化優(yōu)勢，將逐步退出信用卡市場。2025年上半年的發(fā)卡數(shù)據(jù)已顯現(xiàn)這一特征，國有大行與頭部股份制銀行的信用卡量降幅低于行業(yè)平均水平，且優(yōu)質(zhì)客戶占比持續(xù)提升，而部分中小銀行已暫停新增發(fā)卡業(yè)務(wù)，專注存量客戶維護。

從功能定位看，信用卡的“信用價值”將取代“支付價值”成為核心。在移動支付主導(dǎo)小額支付的背景下，信用卡的優(yōu)勢將集中在大額消費、信用積累、分期理財?shù)阮I(lǐng)域，成為連接消費金融與居民信用體系的重要載體。銀行需強化信用評估與風險管控能力，通過精準授信與個性化服務(wù)，挖掘信用資產(chǎn)的深層價值。

從發(fā)展前景看，信用卡并非“窮途末路”，而是進入“提質(zhì)增效”的新階段。截至2025年三季度，7.07億張的信用卡存量仍具規(guī)模，33.19萬億元的銀行卡消費金額中，信用卡仍占據(jù)一定份額。隨著經(jīng)濟復(fù)蘇與消費升級，信用卡在激發(fā)消費潛力、服務(wù)實體經(jīng)濟中的作用仍不可替代，但其服務(wù)模式必須與市場需求、監(jiān)管要求相適配。

央行數(shù)據(jù)中信用卡與借記卡的“一降一升”，清晰勾勒出支付行業(yè)的轉(zhuǎn)型軌跡。銀行信用卡的“好日子”確實已經(jīng)結(jié)束，但這并非行業(yè)的衰退，而是一場必要的“刮骨療毒”。當發(fā)卡競賽的喧囂散去，以質(zhì)量為核心、以服務(wù)為導(dǎo)向的新發(fā)展模式正在形成，這種轉(zhuǎn)型不僅將推動信用卡行業(yè)回歸金融服務(wù)本源，更將為消費金融的健康發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)。