作者| 金不換

出品| 電動公會

如果把中國新能源汽車市場比作一個班級，那么2025年11月的月考成績單，生動地詮釋了什么叫“學霸繼續(xù)一騎絕塵，中等生瘋狂內(nèi)卷，而部分偏科生已站在留級的邊緣”。

11月的市場，是在一種“冰火交織”的復雜情緒中落幕的。

一方面，新能源零售滲透率歷史性突破60%的大關，意味著每賣出5輛車，就有3輛是新能源，主導地位無可動搖；另一方面，整體車市卻透著一絲寒意，終端零售低于預期，高達80%的經(jīng)銷商對市場持悲觀態(tài)度。

這種反差勾勒出一個關鍵轉(zhuǎn)折點：市場增長的動力，已從政策刺激徹底轉(zhuǎn)向刺刀見紅的產(chǎn)品力與體系化競爭。

下面，就讓我們從這份殘酷而精彩的銷量成績中，一窺戰(zhàn)局全貌。

TOP 1比亞迪：48.02萬輛，一騎絕塵

11月，比亞迪再次以一份亮眼的成績單，展現(xiàn)了其作為新能源領軍者的強勁勢頭。全月銷售480186輛，其中乘用車貢獻474921輛，以穩(wěn)健步伐持續(xù)引領市場風潮。而乘用車及皮卡海外單月銷售達131661輛，同比飆升297%，成為比亞迪增長圖譜中最耀眼的一筆。

旗下各品牌矩陣協(xié)同發(fā)力，共同構筑了堅實的銷量基盤。王朝、海洋系列作為銷量基石，交付423558輛，彰顯主流市場的深厚認可；

個性化品牌方程豹以37405輛的成績，成功開辟了硬派越野的新藍海，預計躍升新勢力第四；

豪華品牌騰勢（參數(shù)丨圖片）與仰望分別交付13255輛與703輛，持續(xù)引領著中國品牌向上突破的天花板。至此，比亞迪全球新能源累計銷量已跨越1470萬輛里程碑。

TOP 2上汽新能源：20.94萬輛，創(chuàng)歷史新高

12月，上汽集團依舊保持高增長姿態(tài)，新能源汽車銷量20.94萬輛，同比增長19.75%，并創(chuàng)單月歷史新高。1-11月新能源車銷量達149.9萬輛，同比增長38.8%。 ?

11月份銷量的突破，離不開集團旗下各大品牌的集體貢獻：

智己汽車：11月銷量1.3萬輛，同比增長34.3%，連續(xù)三個月破萬 。

上汽乘用車：新能源車銷量4.2萬輛，同比激增277.2%，推出全新MG4半固態(tài)安芯版 。

上汽大通：新能源車銷量超8000輛，同比增長196.2% 。

上汽通用五菱：新能源車銷量12萬輛，五菱繽果家族累計銷量突破60萬輛，繼續(xù)憑借高性價比車型在市場中占據(jù)重要地位。

TOP 3吉利新能源：18.78萬輛，體系化作戰(zhàn)

吉利汽車2025年11月新能源銷量為?187,798輛?，同比增長53%。作為核心新能源品牌，吉利銀河11月銷量132,652輛，同比增長76%，1-11月累計銷量113.5萬輛，同比增長167% 。 ?

?極氪?11月銷量28,843輛，環(huán)比增長35%，累計銷量突破60萬輛；領克?新能源車型銷量26,303輛，占比75%，1-11月累計銷量31.7萬輛，同比增長22%。

吉利可以說是傳統(tǒng)車企轉(zhuǎn)型的“模范生”。新能源滲透率超60%，旗下銀河系列同比暴增76%成最大黑馬，極氪品牌穩(wěn)坐高端。體系化作戰(zhàn)的優(yōu)勢盡顯。

TOP 4長安新能源：12.5萬輛，各品牌持續(xù)加碼

長安汽車2025年11月新能源銷量為12.5萬輛，同比增長23%，連續(xù)3個月突破10萬輛大關。

分品牌來看，阿維塔11月銷量14,057輛，同比增長21%，連續(xù)9個月銷量破萬；深藍汽車11月銷量33,060輛，其中深藍S05銷量16,170輛，連續(xù)6個月銷量破萬；長安啟源11月銷量46,909輛，環(huán)比增長26%，同比增長31%。 ?

長安汽車可以說是多品牌戰(zhàn)略的“跟進者”。深藍、啟源、阿維塔構成“多子矩陣”，總銷量可觀，但亟需打造一個如吉利銀河般的現(xiàn)象級爆款，以提升整體聲量。

TOP 5奇瑞新能源：11.67萬輛，實現(xiàn)四連漲

奇瑞集團2025年11月新能源汽車銷量為116,794輛，同比增長50.1%，創(chuàng)歷史新高，實現(xiàn)“四連漲”。1-11月累計銷量814,685輛，同比增長69.4%，首次突破80萬輛大關。

其迅猛的增長勢頭也主要得益于旗下多個品牌新車型的熱銷和領先技術的規(guī)�；瘧�。比如，風云品牌A9L、T11等車型熱銷，iCAR V23穩(wěn)居“方盒子”細分市場榜首，星途ET5上市即獲5000輛訂單。

如今，奇瑞新能源產(chǎn)品覆蓋主流至高端市場，混動、越野、智能電動等細分領域均有突破。

TOP 6特斯拉中國：8.67萬輛，仍是巨頭

2025年11月特斯拉中國市場銷量創(chuàng)年內(nèi)第二高，達到86700輛，同比增長約10%，環(huán)比增長41%，僅次于9月的9.1萬輛。

其中，Model Y主導，銷量占比67%（58,433輛），其中近5萬輛內(nèi)銷，超8,000輛出口。

此外，Model 3/Y交付延遲，特斯拉建議用戶盡快下單以享受年內(nèi)交付及購置稅優(yōu)惠，部分車型交付周期延至2026年2月。

盡管環(huán)比增長41%，但在中國品牌的集體圍剿下，特斯拉產(chǎn)品迭代節(jié)奏和本土化程度已顯疲態(tài)。它仍是巨頭，但光環(huán)正在褪去。

TOP 7鴻蒙智行：8.18萬輛，新勢力之王

2025年11月鴻蒙智行電車全系交付量為?81864輛?，同比增長89.61%，創(chuàng)下了自成立以來單月銷量的最高紀錄。

鴻蒙智行旗下有問界、智界、享界、尊界和尚界五大品牌，它們都是技術賦能的“代表作”，月銷再創(chuàng)新高，證明了頭部科技企業(yè)深度賦能傳統(tǒng)制造所能爆發(fā)的巨大能量。

TOP 8零跑汽車：7.03萬輛，堅持性價比

零跑汽車11月全系交付70327臺，同比增長超75%，月銷量再次突破7萬臺，這已經(jīng)是零跑連續(xù)第9個月蟬聯(lián)新勢力銷冠，并提前達成2025年50萬輛年度目標?。

零跑汽車堅持的“性價比+全域自研”模式被驗證成功，是新勢力中第一個真正摸到規(guī)模經(jīng)濟門檻的品牌。

TOP 9長城新能源：4.01萬輛，堅守細分市場

長城汽車2025年11月新能源銷量為40,113輛，同比增長11.43%，占總銷量的30.1% 。

新能源銷量的亮眼表現(xiàn)，是多個因素共同作用的結果。哈弗新能源車型銷量未單獨披露，但哈弗品牌11月總銷量75,383輛，同比微降3.83% 。

新能源品牌歐拉11月銷量4,821輛，坦克新能源車型銷量未單獨披露，但坦克品牌11月總銷量24,135輛，同比增19.55%。

長城被看作細分市場的“堅守者”。在越野（坦克）、高端（魏牌）等細分市場保持增長。在“大單品”時代，長城選擇了差異化道路，成敗有待時間檢驗。

TOP 10小米汽車：超4萬輛，跨界“鯰魚”

又是模棱兩可的數(shù)據(jù)報告。小米汽車10月交付超過40,000臺，全年35萬臺的交付目標已經(jīng)完成超90%。

跨界“鯰魚”再次站穩(wěn)，連續(xù)三個月交付穩(wěn)定在4萬+水平，累計交付破50萬臺。小米用效率證明了其生態(tài)流量、營銷與制造整合能力，已從“網(wǎng)紅”成功晉級為“實力派”。

TOP 11小鵬汽車：3.67萬輛，技術派的“穩(wěn)行僧”

小鵬汽車2025年11月銷量為36,728輛，同比增長19%；1-11月累計銷量達391,937輛，同比增長156%。

小鵬X9在11月交付量環(huán)比增長161%，成為家用大七座車型爆款；小鵬MONA M03連續(xù)15個月交付過萬，累計銷量超21萬輛，穩(wěn)居A級純電轎車榜首。

此外，小鵬P7+上市一周年累計交付超8.8萬輛，連續(xù)12個月蟬聯(lián)15-20萬級中大型純電轎車銷冠。

小鵬汽車可以說是技術派的“穩(wěn)行僧”。同比增長19%，在智能化長坡上默默積累。雖增速不及頭部新勢力猛烈，但技術和口碑的護城河仍在。

TOP 12廣汽埃安：3.63萬輛，持續(xù)下滑

廣汽埃安2025年11月新能源汽車銷量為36,288輛，環(huán)比增長34.33%，但同比下降14.2%。作為曾經(jīng)風光無限的新能源汽車明星企業(yè)廣汽埃安，目前似乎正面臨著一場嚴峻的考驗。

埃安目前面臨的銷量壓力，是多種因素共同作用的結果，當前新能源汽車市場"價格戰(zhàn)"與"技術戰(zhàn)"并行，眾多品牌紛紛推出更具競爭力的產(chǎn)品。相比之下，埃安在產(chǎn)品更新和智能化技術形象上可能未能跟上市場快速迭代的步伐。

廣汽埃安過去在網(wǎng)約車等B端市場擁有較大份額。隨著市場發(fā)展，如何更好地吸引龐大的個人消費者（C端用戶），塑造更具吸引力的品牌形象，是其需要持續(xù)應對的挑戰(zhàn)。

TOP 13蔚來汽車：3.62萬輛，多品牌戰(zhàn)略見效

蔚來汽車11月新能源銷量表現(xiàn)亮眼，同比增長76.3%，交付新車36,275臺。自今年8月以來，蔚來汽車交付量已連續(xù)四個月超過3萬臺。

蔚來已形成清晰的品牌矩陣，其中蔚來品牌交付新車18393臺；樂道品牌交付新車11794臺；螢火蟲品牌交付新車6088臺。截至目前，蔚來公司已累計交付新車949457臺。

蔚來汽車算是體系重建的“爬坡者”。同比增長76.3%，旗下樂道、螢火蟲品牌開始交付并貢獻增量。多品牌戰(zhàn)略初步見效，但高端市場的壓力并未減輕。

TOP 14一汽新能源：3.55萬輛，向上猛攻

根據(jù)中國一汽發(fā)布的最新數(shù)據(jù)，2025年11月，其自主新能源汽車銷量為?3.55萬輛?，繼續(xù)保持高速增長態(tài)勢。?

自主新能源3.55萬輛的銷量，不僅是數(shù)字增長。紅旗通過技術破紀錄提升品牌價值，奔騰則用創(chuàng)新營銷（如電池安全評測、雪村續(xù)航直播）改變品牌態(tài)度，顯示其發(fā)展重點正在從追求銷量，擴展到打造技術標簽和用戶認知。

可以看到，中國一汽11月的銷量展現(xiàn)出一個 “攻守兼?zhèn)洹?的狀態(tài)：合資板塊守住規(guī)�；颈P，而自主板塊，特別是新能源業(yè)務，正通過清晰的分工和技術營銷，發(fā)起強有力的向上攻勢。

TOP 15理想汽車：3.31萬輛，再次墊底

理想汽車11月交付量為33181輛。截至2025年11月30日，理想汽車歷史累計交付量已達1495969輛。

受產(chǎn)品周期及市場競爭影響，理想當月銷量環(huán)比下滑，在新勢力陣營中被鴻蒙智行、零跑、小鵬、蔚來超越，總體排名已跌出前15，正處于增程車型紅利消退、純電轉(zhuǎn)型的關鍵過渡期。

理想汽車可以說是持續(xù)下滑的“反思者”。同比下滑，且是連續(xù)第6個月同比下降。產(chǎn)品切換陣痛、增程賽道競爭白熱化，理想急需找到下一個精準的需求爆點。

TOP 16北汽新能源：3.23萬輛，極狐挑大梁

北汽新能源11月新能源銷量為32,328輛，同比增長113%，創(chuàng)單月歷史新高。其中，極狐品牌貢獻25,394輛，同比增長128.32%，1-11月累計銷量136,592輛，同比增長97.99%

北汽新能源自8月以來銷量持續(xù)攀升，實現(xiàn)了從1萬+到2萬+再到3萬+的三級跳。

TOP 17嵐圖汽車：2萬輛，國資高端品牌突圍

雖然11月單月的東風汽車集團總銷量未直接披露，但嵐圖、猛士等品牌的亮眼表現(xiàn)反映了東風新能源業(yè)務的積極態(tài)勢。

嵐圖汽車在11月交付新車20005輛，同比增長84%，這是該品牌單月交付量首次突破2萬輛大關，證明在電動化時代，傳統(tǒng)車企的高端品牌只要產(chǎn)品到位，仍有巨大機會。

此外，東風集團旗下品牌猛士科技?在11月銷量也達到2007輛，環(huán)比增長38.4%，完成了自我的突破。?

從11月份銷量數(shù)據(jù)來看，中國新能源汽車市場呈現(xiàn)出幾個明顯趨勢。市場分化加劇，比亞迪以48萬輛的規(guī)模形成絕對領先，吉利、上汽、長安、奇瑞處于第二陣營，長城則在細分領域?qū)で笸黄啤?/p>

新勢力陣營中也呈現(xiàn)明顯階梯分布，特斯拉仍是巨頭，但光環(huán)正在褪去，零跑再次突破7萬輛，蔚來、小鵬、理想均徘徊在3~4萬輛之間，但都出現(xiàn)環(huán)比下滑，理想仍舊墊底。

競爭邏輯日益清晰，供應鏈自研帶來成本話語權，比亞迪的全產(chǎn)業(yè)鏈自研模式印證了技術壁壘對盈利的關鍵作用；差異化定位成為突圍關鍵，零跑的性價比路線、小鵬的產(chǎn)品迭代節(jié)奏、蔚來的換電生態(tài)，均通過精準定位找到生存空間。

2025年最后一個月，購置稅免征政策到期的“末班車效應”會帶來一波翹尾行情，各車企也將為年度目標發(fā)起最后沖刺，但這只是短暫的技術性反彈。

2025年的年終榜，必將以更陡峭的曲線，宣告一個新時代的來臨：那個百花齊放、豬都能飛的風口徹底關閉了；一個屬于巨頭、匠人與狠人的“硬核時代”，已然隆隆開啟。在這里，勝利不再來自風口的選擇，而源于每一個螺絲的精度、每一次研發(fā)的投入，和每一分對用戶的真誠。