作者| 金不換

出品| 電動公會

如果把中國新能源汽車市場比作一個班級，那么2025年11月的月考成績單，生動地詮釋了什么叫“學(xué)霸繼續(xù)一騎絕塵，中等生瘋狂內(nèi)卷，而部分偏科生已站在留級的邊緣”。

11月的市場，是在一種“冰火交織”的復(fù)雜情緒中落幕的。

一方面，新能源零售滲透率歷史性突破60%的大關(guān)，意味著每賣出5輛車，就有3輛是新能源，主導(dǎo)地位無可動搖；另一方面，整體車市卻透著一絲寒意，終端零售低于預(yù)期，高達(dá)80%的經(jīng)銷商對市場持悲觀態(tài)度。

這種反差勾勒出一個關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)：市場增長的動力，已從政策刺激徹底轉(zhuǎn)向刺刀見紅的產(chǎn)品力與體系化競爭。

下面，就讓我們從這份殘酷而精彩的銷量成績中，一窺戰(zhàn)局全貌。

TOP 1比亞迪：48.02萬輛，一騎絕塵

11月，比亞迪再次以一份亮眼的成績單，展現(xiàn)了其作為新能源領(lǐng)軍者的強(qiáng)勁勢頭。全月銷售480186輛，其中乘用車貢獻(xiàn)474921輛，以穩(wěn)健步伐持續(xù)引領(lǐng)市場風(fēng)潮。而乘用車及皮卡海外單月銷售達(dá)131661輛，同比飆升297%，成為比亞迪增長圖譜中最耀眼的一筆。

旗下各品牌矩陣協(xié)同發(fā)力，共同構(gòu)筑了堅(jiān)實(shí)的銷量基盤。王朝、海洋系列作為銷量基石，交付423558輛，彰顯主流市場的深厚認(rèn)可；

個性化品牌方程豹以37405輛的成績，成功開辟了硬派越野的新藍(lán)海，預(yù)計(jì)躍升新勢力第四；

豪華品牌騰勢（參數(shù)丨圖片）與仰望分別交付13255輛與703輛，持續(xù)引領(lǐng)著中國品牌向上突破的天花板。至此，比亞迪全球新能源累計(jì)銷量已跨越1470萬輛里程碑。

TOP 2上汽新能源：20.94萬輛，創(chuàng)歷史新高

12月，上汽集團(tuán)依舊保持高增長姿態(tài)，新能源汽車銷量20.94萬輛，同比增長19.75%，并創(chuàng)單月歷史新高。1-11月新能源車銷量達(dá)149.9萬輛，同比增長38.8%。 ?

11月份銷量的突破，離不開集團(tuán)旗下各大品牌的集體貢獻(xiàn)：

智己汽車：11月銷量1.3萬輛，同比增長34.3%，連續(xù)三個月破萬 。

上汽乘用車：新能源車銷量4.2萬輛，同比激增277.2%，推出全新MG4半固態(tài)安芯版 。

上汽大通：新能源車銷量超8000輛，同比增長196.2% 。

上汽通用五菱：新能源車銷量12萬輛，五菱繽果家族累計(jì)銷量突破60萬輛，繼續(xù)憑借高性價比車型在市場中占據(jù)重要地位。

TOP 3吉利新能源：18.78萬輛，體系化作戰(zhàn)

吉利汽車2025年11月新能源銷量為?187,798輛?，同比增長53%。作為核心新能源品牌，吉利銀河11月銷量132,652輛，同比增長76%，1-11月累計(jì)銷量113.5萬輛，同比增長167% 。 ?

?極氪?11月銷量28,843輛，環(huán)比增長35%，累計(jì)銷量突破60萬輛；領(lǐng)克?新能源車型銷量26,303輛，占比75%，1-11月累計(jì)銷量31.7萬輛，同比增長22%。

吉利可以說是傳統(tǒng)車企轉(zhuǎn)型的“模范生”。新能源滲透率超60%，旗下銀河系列同比暴增76%成最大黑馬，極氪品牌穩(wěn)坐高端。體系化作戰(zhàn)的優(yōu)勢盡顯。

TOP 4長安新能源：12.5萬輛，各品牌持續(xù)加碼

長安汽車2025年11月新能源銷量為12.5萬輛，同比增長23%，連續(xù)3個月突破10萬輛大關(guān)。

分品牌來看，阿維塔11月銷量14,057輛，同比增長21%，連續(xù)9個月銷量破萬；深藍(lán)汽車11月銷量33,060輛，其中深藍(lán)S05銷量16,170輛，連續(xù)6個月銷量破萬；長安啟源11月銷量46,909輛，環(huán)比增長26%，同比增長31%。 ?

長安汽車可以說是多品牌戰(zhàn)略的“跟進(jìn)者”。深藍(lán)、啟源、阿維塔構(gòu)成“多子矩陣”，總銷量可觀，但亟需打造一個如吉利銀河般的現(xiàn)象級爆款，以提升整體聲量。

TOP 5奇瑞新能源：11.67萬輛，實(shí)現(xiàn)四連漲

奇瑞集團(tuán)2025年11月新能源汽車銷量為116,794輛，同比增長50.1%，創(chuàng)歷史新高，實(shí)現(xiàn)“四連漲”。1-11月累計(jì)銷量814,685輛，同比增長69.4%，首次突破80萬輛大關(guān)。

其迅猛的增長勢頭也主要得益于旗下多個品牌新車型的熱銷和領(lǐng)先技術(shù)的規(guī)模化應(yīng)用。比如，風(fēng)云品牌A9L、T11等車型熱銷，iCAR V23穩(wěn)居“方盒子”細(xì)分市場榜首，星途ET5上市即獲5000輛訂單。

如今，奇瑞新能源產(chǎn)品覆蓋主流至高端市場，混動、越野、智能電動等細(xì)分領(lǐng)域均有突破。

TOP 6特斯拉中國：8.67萬輛，仍是巨頭

2025年11月特斯拉中國市場銷量創(chuàng)年內(nèi)第二高，達(dá)到86700輛，同比增長約10%，環(huán)比增長41%，僅次于9月的9.1萬輛。

其中，Model Y主導(dǎo)，銷量占比67%（58,433輛），其中近5萬輛內(nèi)銷，超8,000輛出口。

此外，Model 3/Y交付延遲，特斯拉建議用戶盡快下單以享受年內(nèi)交付及購置稅優(yōu)惠，部分車型交付周期延至2026年2月。

盡管環(huán)比增長41%，但在中國品牌的集體圍剿下，特斯拉產(chǎn)品迭代節(jié)奏和本土化程度已顯疲態(tài)。它仍是巨頭，但光環(huán)正在褪去。

TOP 7鴻蒙智行：8.18萬輛，新勢力之王

2025年11月鴻蒙智行電車全系交付量為?81864輛?，同比增長89.61%，創(chuàng)下了自成立以來單月銷量的最高紀(jì)錄。

鴻蒙智行旗下有問界、智界、享界、尊界和尚界五大品牌，它們都是技術(shù)賦能的“代表作”，月銷再創(chuàng)新高，證明了頭部科技企業(yè)深度賦能傳統(tǒng)制造所能爆發(fā)的巨大能量。

TOP 8零跑汽車：7.03萬輛，堅(jiān)持性價比

零跑汽車11月全系交付70327臺，同比增長超75%，月銷量再次突破7萬臺，這已經(jīng)是零跑連續(xù)第9個月蟬聯(lián)新勢力銷冠，并提前達(dá)成2025年50萬輛年度目標(biāo)?。

零跑汽車堅(jiān)持的“性價比+全域自研”模式被驗(yàn)證成功，是新勢力中第一個真正摸到規(guī)模經(jīng)濟(jì)門檻的品牌。

TOP 9長城新能源：4.01萬輛，堅(jiān)守細(xì)分市場

長城汽車2025年11月新能源銷量為40,113輛，同比增長11.43%，占總銷量的30.1% 。

新能源銷量的亮眼表現(xiàn)，是多個因素共同作用的結(jié)果。哈弗新能源車型銷量未單獨(dú)披露，但哈弗品牌11月總銷量75,383輛，同比微降3.83% 。

新能源品牌歐拉11月銷量4,821輛，坦克新能源車型銷量未單獨(dú)披露，但坦克品牌11月總銷量24,135輛，同比增19.55%。

長城被看作細(xì)分市場的“堅(jiān)守者”。在越野（坦克）、高端（魏牌）等細(xì)分市場保持增長。在“大單品”時代，長城選擇了差異化道路，成敗有待時間檢驗(yàn)。

TOP 10小米汽車：超4萬輛，跨界“鯰魚”

又是模棱兩可的數(shù)據(jù)報告。小米汽車10月交付超過40,000臺，全年35萬臺的交付目標(biāo)已經(jīng)完成超90%。

跨界“鯰魚”再次站穩(wěn)，連續(xù)三個月交付穩(wěn)定在4萬+水平，累計(jì)交付破50萬臺。小米用效率證明了其生態(tài)流量、營銷與制造整合能力，已從“網(wǎng)紅”成功晉級為“實(shí)力派”。

TOP 11小鵬汽車：3.67萬輛，技術(shù)派的“穩(wěn)行僧”

小鵬汽車2025年11月銷量為36,728輛，同比增長19%；1-11月累計(jì)銷量達(dá)391,937輛，同比增長156%。

小鵬X9在11月交付量環(huán)比增長161%，成為家用大七座車型爆款；小鵬MONA M03連續(xù)15個月交付過萬，累計(jì)銷量超21萬輛，穩(wěn)居A級純電轎車榜首。

此外，小鵬P7+上市一周年累計(jì)交付超8.8萬輛，連續(xù)12個月蟬聯(lián)15-20萬級中大型純電轎車銷冠。

小鵬汽車可以說是技術(shù)派的“穩(wěn)行僧”。同比增長19%，在智能化長坡上默默積累。雖增速不及頭部新勢力猛烈，但技術(shù)和口碑的護(hù)城河仍在。

TOP 12廣汽埃安：3.63萬輛，持續(xù)下滑

廣汽埃安2025年11月新能源汽車銷量為36,288輛，環(huán)比增長34.33%，但同比下降14.2%。作為曾經(jīng)風(fēng)光無限的新能源汽車明星企業(yè)廣汽埃安，目前似乎正面臨著一場嚴(yán)峻的考驗(yàn)。

埃安目前面臨的銷量壓力，是多種因素共同作用的結(jié)果，當(dāng)前新能源汽車市場"價格戰(zhàn)"與"技術(shù)戰(zhàn)"并行，眾多品牌紛紛推出更具競爭力的產(chǎn)品。相比之下，埃安在產(chǎn)品更新和智能化技術(shù)形象上可能未能跟上市場快速迭代的步伐。

廣汽埃安過去在網(wǎng)約車等B端市場擁有較大份額。隨著市場發(fā)展，如何更好地吸引龐大的個人消費(fèi)者（C端用戶），塑造更具吸引力的品牌形象，是其需要持續(xù)應(yīng)對的挑戰(zhàn)。

TOP 13蔚來汽車：3.62萬輛，多品牌戰(zhàn)略見效

蔚來汽車11月新能源銷量表現(xiàn)亮眼，同比增長76.3%，交付新車36,275臺。自今年8月以來，蔚來汽車交付量已連續(xù)四個月超過3萬臺。

蔚來已形成清晰的品牌矩陣，其中蔚來品牌交付新車18393臺；樂道品牌交付新車11794臺；螢火蟲品牌交付新車6088臺。截至目前，蔚來公司已累計(jì)交付新車949457臺。

蔚來汽車算是體系重建的“爬坡者”。同比增長76.3%，旗下樂道、螢火蟲品牌開始交付并貢獻(xiàn)增量。多品牌戰(zhàn)略初步見效，但高端市場的壓力并未減輕。

TOP 14一汽新能源：3.55萬輛，向上猛攻

根據(jù)中國一汽發(fā)布的最新數(shù)據(jù)，2025年11月，其自主新能源汽車銷量為?3.55萬輛?，繼續(xù)保持高速增長態(tài)勢。?

自主新能源3.55萬輛的銷量，不僅是數(shù)字增長。紅旗通過技術(shù)破紀(jì)錄提升品牌價值，奔騰則用創(chuàng)新營銷（如電池安全評測、雪村續(xù)航直播）改變品牌態(tài)度，顯示其發(fā)展重點(diǎn)正在從追求銷量，擴(kuò)展到打造技術(shù)標(biāo)簽和用戶認(rèn)知。

可以看到，中國一汽11月的銷量展現(xiàn)出一個 “攻守兼?zhèn)洹?的狀態(tài)：合資板塊守住規(guī)?；颈P，而自主板塊，特別是新能源業(yè)務(wù)，正通過清晰的分工和技術(shù)營銷，發(fā)起強(qiáng)有力的向上攻勢。

TOP 15理想汽車：3.31萬輛，再次墊底

理想汽車11月交付量為33181輛。截至2025年11月30日，理想汽車歷史累計(jì)交付量已達(dá)1495969輛。

受產(chǎn)品周期及市場競爭影響，理想當(dāng)月銷量環(huán)比下滑，在新勢力陣營中被鴻蒙智行、零跑、小鵬、蔚來超越，總體排名已跌出前15，正處于增程車型紅利消退、純電轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵過渡期。

理想汽車可以說是持續(xù)下滑的“反思者”。同比下滑，且是連續(xù)第6個月同比下降。產(chǎn)品切換陣痛、增程賽道競爭白熱化，理想急需找到下一個精準(zhǔn)的需求爆點(diǎn)。

TOP 16北汽新能源：3.23萬輛，極狐挑大梁

北汽新能源11月新能源銷量為32,328輛，同比增長113%，創(chuàng)單月歷史新高。其中，極狐品牌貢獻(xiàn)25,394輛，同比增長128.32%，1-11月累計(jì)銷量136,592輛，同比增長97.99%

北汽新能源自8月以來銷量持續(xù)攀升，實(shí)現(xiàn)了從1萬+到2萬+再到3萬+的三級跳。

TOP 17嵐圖汽車：2萬輛，國資高端品牌突圍

雖然11月單月的東風(fēng)汽車集團(tuán)總銷量未直接披露，但嵐圖、猛士等品牌的亮眼表現(xiàn)反映了東風(fēng)新能源業(yè)務(wù)的積極態(tài)勢。

嵐圖汽車在11月交付新車20005輛，同比增長84%，這是該品牌單月交付量首次突破2萬輛大關(guān)，證明在電動化時代，傳統(tǒng)車企的高端品牌只要產(chǎn)品到位，仍有巨大機(jī)會。

此外，東風(fēng)集團(tuán)旗下品牌猛士科技?在11月銷量也達(dá)到2007輛，環(huán)比增長38.4%，完成了自我的突破。?

從11月份銷量數(shù)據(jù)來看，中國新能源汽車市場呈現(xiàn)出幾個明顯趨勢。市場分化加劇，比亞迪以48萬輛的規(guī)模形成絕對領(lǐng)先，吉利、上汽、長安、奇瑞處于第二陣營，長城則在細(xì)分領(lǐng)域?qū)で笸黄啤?/p>

新勢力陣營中也呈現(xiàn)明顯階梯分布，特斯拉仍是巨頭，但光環(huán)正在褪去，零跑再次突破7萬輛，蔚來、小鵬、理想均徘徊在3~4萬輛之間，但都出現(xiàn)環(huán)比下滑，理想仍舊墊底。

競爭邏輯日益清晰，供應(yīng)鏈自研帶來成本話語權(quán)，比亞迪的全產(chǎn)業(yè)鏈自研模式印證了技術(shù)壁壘對盈利的關(guān)鍵作用；差異化定位成為突圍關(guān)鍵，零跑的性價比路線、小鵬的產(chǎn)品迭代節(jié)奏、蔚來的換電生態(tài)，均通過精準(zhǔn)定位找到生存空間。

2025年最后一個月，購置稅免征政策到期的“末班車效應(yīng)”會帶來一波翹尾行情，各車企也將為年度目標(biāo)發(fā)起最后沖刺，但這只是短暫的技術(shù)性反彈。

2025年的年終榜，必將以更陡峭的曲線，宣告一個新時代的來臨：那個百花齊放、豬都能飛的風(fēng)口徹底關(guān)閉了；一個屬于巨頭、匠人與狠人的“硬核時代”，已然隆隆開啟。在這里，勝利不再來自風(fēng)口的選擇，而源于每一個螺絲的精度、每一次研發(fā)的投入，和每一分對用戶的真誠。