老規(guī)矩，本周五中午12:00，咱們一起在直播間聊一聊，大家可以點擊下方卡片先預約起來。

正文開始之前，今天先分享一個海外挺有意思的八卦，在舊金山的一棟房子里，上周六晚上出現(xiàn)一名偽裝成快遞員的男子，他以有包裹要找“Joshua”為由敲門，住戶開門后，該男子進屋拔槍，用膠帶將住戶捆綁并對其進行毆打。

隨后在約90分鐘的時間里，強迫住戶交出錢包的權限，最終轉走了約1100萬美元的幣。。

要是一般的入室搶劫，市場并不會有那么多的熱議，關鍵是這個房子的主人是31歲的風投人士Lachy Groom，據說他是OpenAI老板Sam Altman的前男友，并且這個房產是Lachy在2021年從奧特曼的弟弟手中購買的，所以很多人說是奧特曼的前男友被打劫了。

這一次奧特曼和前男友都不在現(xiàn)場，媒體為了點擊率所以說是奧特曼前男友被入室搶劫。不過這起搶劫很明顯就是對著有數(shù)幣資產的人設計的物理攻擊，至于這位Joshua為什么會出現(xiàn)在這個房子里，外界猜測很多，我們就不多說了。。

接著我們來扯扯阿里，這是我們非常關注的中國互聯(lián)網核心資產，昨天出的財報我們看下來還是挺有意思的，營收2478億元，同比增長5%，略微超出市場預期，利潤206億元，雖然同比下滑53%，但依然略好于分析師的預期。

市場關注阿里重點是看他兩塊業(yè)務的變化，一個是AI，另一個是即時零售，這兩塊我們都展開聊聊。

首先是跟AI緊密相關的云業(yè)務，過去這幾個季度阿里云收入已經在快速增長了，這個季度的同比增速更是加速到了34%，繼續(xù)超出市場的預期。

我們是比較相信中國互聯(lián)網大廠未來幾年會走過去幾年美國云廠商走過的增長路徑，從云業(yè)務的增速來看，海外云廠商增速跨過30%就是在2024年下半年，當前狀態(tài)中國互聯(lián)網大廠已經走到這個位置了。

伴隨云業(yè)務需求的快速增長，AI基礎設施是要持續(xù)投入的，阿里這回在電話會議里也說得比較清楚，三年3800億的云資本開支計劃，過去四個季度已經用了1200億元了，現(xiàn)在看起來是有點偏小，有很大概率要往上調。

現(xiàn)在國內沒有辦法買到海外的算力芯片，這部分增量大概率會給到國產算力產業(yè)鏈，明后年國產鏈的景氣度是比較明確的，注意好節(jié)奏搓交易還是比較舒服。

接著再講講即時零售這個巨虧的業(yè)務，營收層面單季度為229億元，增長了60%，但市場之前預期這塊業(yè)務三季度要虧360億，雖然管理層沒有披露，但大家拍下來估計也虧了200億左右。

在電話會上，管理層明確表示9月是淘寶閃購投入高點，10月以來淘寶閃購的每單虧損，較7、8月份降低一半，整體投入預計在下個季度將顯著收縮，市場擔心的外賣大戰(zhàn)是要告一段落了。

這個消息直接利好的就是美團，今天美團在港股漲了5%，終于有一點企穩(wěn)的意思，后續(xù)應該能逐步走出來。

恒科在過去一個季度被外賣和汽車雙重打擊，到現(xiàn)在看分子端的利空基本演繹得差不多，后續(xù)分子端有不小概率會轉好。

另外美聯(lián)儲后續(xù)的降息也會給港股帶來正面的支撐，這個位置我們對于港股市場是不悲觀的，跌下來以后要持續(xù)看，只是要更多一些耐心。

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1、今天是B計劃發(fā)車的日子，最近海外波動總體是比較大的，市場避險情緒比較濃，科技主線有一定的情緒擾動，納指科技給了短期的回調，這次我們有一部分倉位放在了海外科技頭寸的定投上。

但由于當前美國經濟是有壓力的，傳統(tǒng)經濟后續(xù)有多大壓力還需要觀察，所以這次我們大部分倉位選擇去定投了美元債相關的資產，進一步增加了組合的穩(wěn)定性。

后面全球資產的機會就看美聯(lián)儲的動作了，12月議息會議給的預期需要重點關注。另外明年美聯(lián)儲主席換人也是一個中長期的變化，最近已經有一些傳聞出來了，估計很快就會有消息。

2、理想汽車：第三季度凈虧損6.24億元。理想這次的虧損主要是MEGA的召回帶來了不小的成本，產品出現(xiàn)問題公司確實有非常大的財務壓力。不過展望明年看，汽車行業(yè)競爭加劇是必然的，利潤壓力會非常大，這塊要小心一些。

3、六部門印發(fā)增強消費品供需適配性，進一步促進消費的實施方案。消費品最近幾年政策在說供給側升級，確實是需要更好的供給大家才會愿意付費買單。今年看整個消費的貝塔是比較弱的，無論是A股還是港股表現(xiàn)都一般。

但展望明年看，大概率會有不少政策出爐，現(xiàn)在市場預期比較低，明年會有一次預期上行的機會。港股消費ETF（513230）是我們比較關注的品種，有AI和消費兩個貝塔在，明年還是挺有機會的。

4、滴滴季度日均訂單量首次突破5000萬單，凈利潤15億元。滴滴在國內網約車市場還是絕對的龍頭，60%的市場份額是第二名的5倍，但國內的環(huán)境其實是不支持賺大錢的，并且大環(huán)境也給訂單預期帶來了壓力。

不過滴滴現(xiàn)在比較有意思的是海外市場，國際業(yè)務當前同比增長23%，是國內業(yè)務的兩倍，并且今年已經開始轉盈利了，這是個比較關鍵的節(jié)點。

現(xiàn)在市場有預期滴滴明年要回港股上市，如果確認那就是個非常重要的信號，關注著吧。

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素材來源：官方媒體/網絡新聞

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