美聯(lián)儲(chǔ)降息概率提升、俄烏和平協(xié)議取得重大進(jìn)展、英偉達(dá)和OpenAI回應(yīng)市場(chǎng)質(zhì)疑，多重利好下，昨晚美股再度走強(qiáng)，道指大漲1.43%，納指漲幅為0.67%，“七姐妹”中除了英偉達(dá)均收漲，不過(guò)英偉達(dá)也是從盤(pán)中一度暴跌超7%到收盤(pán)跌幅收窄至2.59%。

今天亞太股市全線(xiàn)A上漲，A股科技股繼續(xù)反攻，特別是光模塊、pcb等算力硬件，中際旭創(chuàng)盤(pán)中一度暴漲超15%，市值突破6000億再創(chuàng)新高。不過(guò)午盤(pán)，萬(wàn)科傳出利空，A股地產(chǎn)鏈跳水，滬指翻綠，另外債市也暴跌。題材方面，由于中美、美日通話(huà)，“對(duì)抗”概念股走弱。

下面具體來(lái)看今天的重磅消息：

• 據(jù)報(bào)道，一位美國(guó)官員透露，烏克蘭代表團(tuán)已就潛在和平協(xié)議條款同美國(guó)達(dá)成一致。該美方官員表示，雖然還剩部分細(xì)節(jié)有待磋商，但烏方已同意和平協(xié)議。

美聯(lián)儲(chǔ)理事米蘭表示，經(jīng)濟(jì)需要大幅降息，貨幣政策正在拖累經(jīng)濟(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)該盡快將利率降至中性水平，昨晚美元指數(shù)跌破100關(guān)口。

昨天有跟大家提過(guò)，The information報(bào)道Meta與谷歌就2027年采購(gòu)后者的TPU展開(kāi)談判，市場(chǎng)擔(dān)心谷歌tpu會(huì)搶占英偉達(dá)gpu份額，昨晚英偉達(dá)低開(kāi)大跳水，盤(pán)中一度暴跌超7%。

英偉達(dá)方面社交媒體上發(fā)帖回應(yīng)，“與專(zhuān)為特定AI框架或功能設(shè)計(jì)的ASIC（專(zhuān)用集成電路）芯片相比，英偉達(dá)提供更高的性能、更強(qiáng)的通用性以及更好的可替代性?！監(jiān)penAI披露的WAU (周活躍用戶(hù)數(shù))的推文也提振了市場(chǎng)。

近期全球AI的敘事就是谷歌強(qiáng)、OpenAI弱，和OpenAI捆綁的甲骨文、軟銀股價(jià)都暴跌，和谷歌綁定的博通、lumentum、中際旭創(chuàng)都很強(qiáng)，想扭轉(zhuǎn)這個(gè)敘事，只能讓OpenAI證明自己。

• 對(duì)于谷歌tpu和英偉達(dá)gpu之爭(zhēng)，以及對(duì)光模塊的影響，下面給大家摘取了一些機(jī)構(gòu)的點(diǎn)評(píng)：

大摩表示，短期對(duì)英偉達(dá)沒(méi)啥影響，AI需求太旺，產(chǎn)能還是瓶頸；長(zhǎng)期來(lái)看是壞消息，Google 從單純的“大客戶(hù)"變成了“競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手"。對(duì)AMD影響最大，以前市場(chǎng)買(mǎi) AMD 是為了找“Nvidia 之外的替代品”現(xiàn)在，GoogleTPU成了更強(qiáng)勢(shì)的替代品，AMD的性?xún)r(jià)比優(yōu)勢(shì)(ROI)被削弱。

第二個(gè)問(wèn)題是英偉達(dá)GPU份額下降，谷歌TPU份額提升，對(duì)光模塊會(huì)影響什么？

機(jī)構(gòu)表示若只對(duì)比谷歌和英偉達(dá)算力卡的數(shù)字：TPUv7的FP8精度算力估算為4614TFLOPS，vsRubin（2die）約16667TFLOPS，推測(cè)TPUv7的1.6T模塊配比約1:4.5，Rubin（2die）的1:5，換算一下，在紙面算力相等的情況下TPUv7光模塊用量是Rubin（2die）的3.3x。換言之，若英偉達(dá)掉份額，ASIC取得份額，光模塊板塊增速更快。

今天中際旭創(chuàng)也出了小作文，說(shuō)谷歌緊急加單，27年凈利潤(rùn)拍到了一個(gè)很夸張的數(shù)字，從走勢(shì)來(lái)看，市場(chǎng)還挺相信的。

• 工業(yè)和信息化部、國(guó)家發(fā)展改革委、商務(wù)部、文化和旅游部、中國(guó)人民銀行、市場(chǎng)監(jiān)管總局印發(fā)《關(guān)于增強(qiáng)消費(fèi)品供需適配性進(jìn)一步促進(jìn)消費(fèi)的實(shí)施方案》。

有陣子沒(méi)關(guān)注人民幣匯率了，今天看了一眼，離岸人民幣匯率已經(jīng)升到了7.07。

• 國(guó)債期貨收盤(pán)全線(xiàn)下跌，30年期主力合約跌0.86%。

最后簡(jiǎn)單看下盤(pán)面，上證指數(shù)跌幅為0.15%，創(chuàng)業(yè)板指漲幅為2.14%，市場(chǎng)成交額縮量至1.79萬(wàn)億，下跌家數(shù)超過(guò)3500家，已經(jīng)從普漲轉(zhuǎn)為結(jié)構(gòu)性行情了；港股恒生指數(shù)漲幅為0.13%，恒生科技指數(shù)漲幅為0.11%。

分行業(yè)來(lái)看，通信、綜合、電子、商貿(mào)零售、家用電器等行業(yè)領(lǐng)漲，國(guó)防軍工、社會(huì)服務(wù)、傳媒等行業(yè)領(lǐng)跌。

近期行情詭異多變，錯(cuò)綜復(fù)雜，市場(chǎng)時(shí)不時(shí)的蹦出最新國(guó)內(nèi)外小道消息，為此我們看財(cái)經(jīng)組建了一個(gè)高端會(huì)員社群，旨在及時(shí)傳播最新消息資訊，讓粉絲們第一時(shí)間了解資本市場(chǎng)最新動(dòng)態(tài)，該群需要幾元錢(qián)的驗(yàn)證付費(fèi)（刷掉廣告黨），有需要的朋友識(shí)別下方二維碼，訂閱后添加客服拉進(jìn)群。

風(fēng)險(xiǎn)提示：

股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎，本文不構(gòu)成投資建議，讀者需獨(dú)立思考