作為全球最重要的汽車芯片供應(yīng)商之一，安世半導(dǎo)體最近由地緣政治引發(fā)的波動，如蝴蝶振翅般在汽車供應(yīng)鏈掀起風(fēng)暴。安世半導(dǎo)體向客戶持續(xù)供貨的能力會不會受到制約？又該從何尋找解決之道預(yù)防此類事件再次發(fā)生？這些問題成為跨國車企不得不面對的新問題。

01

車企脆弱的供應(yīng)鏈承壓

不久前，本田供應(yīng)商處傳出消息，位于加拿大安大略省的本田汽車工廠宣布從10月27日開始減產(chǎn)，且10月30日起暫停生產(chǎn)，直到11月6日再將產(chǎn)能利用率恢復(fù)至50%。根據(jù)官網(wǎng)信息，該工廠生產(chǎn)的是本田熱門車型CR-V和思域（Civic）。

幾乎同一時間，本田位于墨西哥塞拉亞的工廠也宣布停產(chǎn)，該工廠主要生產(chǎn)本田HR-V車型，年產(chǎn)量約為20萬輛，不僅承擔(dān)著滿足墨西哥本地市場需求的任務(wù)，還是本田出口北美市場的重要基地。

另一家跨國車企陷入同一困境。大眾汽車宣布其位于德國沃爾夫斯堡的工廠準(zhǔn)備于10月22日暫停高爾夫（Golf）車型的生產(chǎn)，此次不知何時結(jié)束的停產(chǎn)計劃還將波及途觀（Tiguan）、探岳（Tayron）等其他在該工廠生產(chǎn)的車型。

大眾的“狼堡（沃爾夫斯堡）”工廠同樣受到波及

其實在車企放出停產(chǎn)消息前，歐洲汽車制造商協(xié)會（ACEA）、德國汽車工業(yè)協(xié)會（VDA）、日本汽車工業(yè)協(xié)會（JAMA）等機構(gòu)就已經(jīng)發(fā)出安世半導(dǎo)體將難以保證芯片交付的警示。

“如果安世半導(dǎo)體的供貨問題無法在短期內(nèi)解決，相關(guān)廠商的汽車生產(chǎn)可能會嚴(yán)重受限，甚至出現(xiàn)停產(chǎn)局面?！钡聡嚬I(yè)協(xié)會在10月中旬的聲明中稱，安世事件可能對其會員企業(yè)的全球生產(chǎn)造成嚴(yán)重影響。

美國汽車及設(shè)備制造商協(xié)會（MEMA）亦在近期預(yù)警，若安世風(fēng)波持續(xù)下去，美國汽車制造商的生產(chǎn)可能“會在二至四周內(nèi)遭受嚴(yán)重影響”——這也是近期中美談判的一個重要籌碼。

這場芯片供應(yīng)鏈大震直指最近的話題風(fēng)暴眼“安世半導(dǎo)體”，其最近的歸屬權(quán)之爭讓全球汽車供應(yīng)鏈的脆弱環(huán)節(jié)被徹底暴露。

02

一紙政令引發(fā)的鬧劇

近日圍繞安世控制權(quán)的爭奪被看客戲稱為“安世之亂”，而主導(dǎo)者荷蘭政府簡單粗暴的操作手法更是令觀者大跌眼鏡。

安世半導(dǎo)體總部位于荷蘭，前身為恩智浦（曾用名：飛利浦）旗下標(biāo)準(zhǔn)件業(yè)務(wù)事業(yè)部。2017年，中國背景的智路資本和建廣資產(chǎn)聯(lián)合以27.5億美元收購了恩智浦上述業(yè)務(wù)，將其更名為安世半導(dǎo)體。

2018年至2020年，中國頭部手機代工企業(yè)聞泰科技分三次收購了安世半導(dǎo)體全部股權(quán)。通過這樁收購，聞泰科技切入了半導(dǎo)體領(lǐng)域，也因此在2024年12月，被美國列入“實體清單”。

今年9月29日，美國發(fā)布“50%股權(quán)穿透規(guī)則”，導(dǎo)致安世半導(dǎo)體自動受限。所謂的“50%股權(quán)穿透規(guī)則”要求，任何美國商務(wù)部“實體清單”上的實體持股達(dá)到50%或以上的公司，將自動受到與“實體清單”相同的出口管制限制。安世半導(dǎo)體作為聞泰科技的全資子公司，成為新規(guī)之后的首個重大案例。

幾乎與美國同步，荷蘭經(jīng)濟(jì)事務(wù)與氣候政策部對安世半導(dǎo)體下達(dá)部長令，要求其及全球所有下屬公司共30個主體的資產(chǎn)、知識產(chǎn)權(quán)、業(yè)務(wù)及人員等，一年內(nèi)不得進(jìn)行任何調(diào)整。這相當(dāng)于“凍結(jié)”了安世半導(dǎo)體的全球資產(chǎn)和業(yè)務(wù)運營。三名安世荷蘭原高管向法院提請并被任命接管公司，中國股東聞泰科技自此失去控制權(quán)。

緊接著，荷蘭方面稱不再對中國員工發(fā)放工資，并且致函各家客戶稱由于總部不再控制中國的生產(chǎn)流程，所以“無法保證中國工廠的芯片質(zhì)量”——可安世半導(dǎo)體八成終端產(chǎn)品產(chǎn)能都在中國大陸，這種“拆臺”意義不大。

聞泰科技在2018年至2020年分三次完成了對安世半導(dǎo)體的收購

另一邊，安世（中國）則宣布自立，要求員工不再聽從海外公司安排，并承諾保障客戶供應(yīng)鏈穩(wěn)定。

面對美荷聯(lián)動，中國商務(wù)部亦發(fā)布出口管制以保護(hù)國內(nèi)資產(chǎn)，禁止安世（中國）出口特定元器件，客觀上保護(hù)了其國內(nèi)資產(chǎn)。

安世（中國）在11月2日表示，已建立充足的成品與在制品庫存，能夠滿足國內(nèi)客戶直至年底乃至更長時間的訂單需求。但海外客戶則面臨著不確定性，這也是下游制造廠商產(chǎn)品需求急劇上升的主因。

好在這場鬧劇很快就有了結(jié)束的訊號。10月30日，中國商務(wù)部新聞發(fā)言人表示，中美經(jīng)貿(mào)團(tuán)隊通過吉隆坡磋商，達(dá)成多方面的共識，包括美方將暫停實施其“50%股權(quán)穿透規(guī)則”一年，同時我國也將暫停此前發(fā)布的出口管制一年時間。

這意味著荷蘭不能再以此為理由制裁聞泰和安世，事情迎來明確轉(zhuǎn)機。不過，截至11月4日，安世（荷蘭）尚未恢復(fù)向安世（中國）供應(yīng)晶圓材料。哪怕此事圓滿解決，業(yè)內(nèi)也不得不重估此類事件的影響。

02

小芯片如何撼動大制造業(yè)

有意思的是，安世半導(dǎo)體生產(chǎn)的并不是先進(jìn)的系統(tǒng)級芯片或者微控制器這種引人注目的產(chǎn)品，卻能如此牽動跨國車企動向，何嘗不讓人意外？

實際上，安世半導(dǎo)體的分立器件與功率芯片價格不高，卻在全球汽車供應(yīng)鏈中舉足輕重。

與普通芯片不同，車規(guī)級芯片需要滿足嚴(yán)格的AEC-Q100認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)，要求它能在高溫、高濕、高震動等極端環(huán)境下穩(wěn)定工作，況且這一認(rèn)證周期通常長達(dá)18至24個月。

安世半導(dǎo)體的主要營收同樣來自于汽車產(chǎn)業(yè)。圖源：企查查

安世半導(dǎo)體在這一領(lǐng)域浸淫許久，擁有廣泛的客戶和成功的應(yīng)用案例，增強了其在市場中的競爭力；再加上多年來憑借規(guī)模優(yōu)勢，可以對外壓低利潤獲得市場。

位于重慶的一家汽車座艙方案提供商表示，如果想用其他廠商替代，采購這些零部件的成本預(yù)計會上漲兩到三成。

久而久之，安世半導(dǎo)體的基礎(chǔ)芯片產(chǎn)品就以巨大出貨量深度嵌入汽車電路，每輛汽車大概都會用到數(shù)百個此類芯片，難以忽視。

有業(yè)內(nèi)人士分析，經(jīng)此一役，歐洲可能推動“從晶圓到封測”的一體化布局，減少對亞洲供應(yīng)鏈的依賴。但考慮到封裝環(huán)節(jié)利潤并不高，歐洲能推動這一戰(zhàn)略實現(xiàn)與否都是未知數(shù)。

相比于歐美跨國車企，我國面臨此類事件的靈活度要高得多。

中國工廠如果無法得到安世歐洲工廠的上游晶圓材料，完全可以在國內(nèi)尋找解決方案，再加上外有英飛凌、安森美、意法半導(dǎo)體等諸多國際大廠，如果角力持續(xù)，等到客戶真的切換到替代方案的那天，損失更大的恐怕還是安世半導(dǎo)體自身。

03

“換芯”潮將至：找尋替代品

作為市占率近半的全球車規(guī)級功率半導(dǎo)體核心供應(yīng)商，安世此次事件殃及范圍之廣可想而知——沒有一家車企能夠在風(fēng)波中獨善其身。半導(dǎo)體產(chǎn)品價格持續(xù)炒高，供應(yīng)鏈岌岌可危，減產(chǎn)危機下，盡快尋找替代品成為廠商們的當(dāng)務(wù)之急。

更進(jìn)一步，鑒于地緣政治博弈為全球半導(dǎo)體市場帶來的沖擊仍在持續(xù)，且有愈演愈烈之勢，如何在日益復(fù)雜的國際貿(mào)易環(huán)境中提升供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性，則是企業(yè)更長遠(yuǎn)的關(guān)切，也決定著未來的市場競爭格局。

安世半導(dǎo)體的產(chǎn)品線非常豐富，具體來看，以通用功率分立器件為主，涵蓋車規(guī)級MOSFET、二極管、晶體管及ESD保護(hù)器件等。其中，小信號二極管和晶體管出貨量全球第一，邏輯IC、車規(guī)級Power MOS全球第二，ESD保護(hù)器件、小信號MOSFET同樣位列榜首，在多個細(xì)分領(lǐng)域均具備領(lǐng)先優(yōu)勢。

芯謀研究的數(shù)據(jù)顯示，安世半導(dǎo)體是近幾年唯一連續(xù)保持大幅增長的功率半導(dǎo)體企業(yè)，2024年位居全球功率分立器件營收第三位，在國內(nèi)，安世已連續(xù)4年穩(wěn)居中國功率半導(dǎo)體公司排名榜首。

芯謀研究發(fā)布的《中國功率分立器件市場年度報告2024》顯示，安世作為中國最大的分立器件生產(chǎn)廠商，其份額在國內(nèi)繼續(xù)保持絕對領(lǐng)先

從產(chǎn)品分類和對應(yīng)的制造工藝來看，功率分立器件是指具有獨立功能的半導(dǎo)體元件，包括二極管、晶體管、晶閘管等，這些器件通常以單個獨立封裝形式存在，部分可將多個同類型分立器件合封（內(nèi)部仍為獨立功能單元，非集成），用于實現(xiàn)電路中的整流、開關(guān)、放大等基本功能。每個器件均具備明確電氣特性，可獨立使用或與其他器件組合構(gòu)建復(fù)雜電路系統(tǒng)。

因此比起集成器件，功率分立器件的結(jié)構(gòu)和功能相對簡單，制造工藝也更為成熟簡便，這意味著，其標(biāo)準(zhǔn)化程度通常會比前者更高。

此外，安世半導(dǎo)體的主要收入來自汽車領(lǐng)域，其2024年的營收數(shù)據(jù)顯示，汽車部分的占比已超過60%，其次為工業(yè)，占比約20%，其余為消費和計算等類目。由于主要客戶均為車企，其元件供應(yīng)嚴(yán)格遵循汽車行業(yè)通用標(biāo)準(zhǔn)，因此安世半導(dǎo)體產(chǎn)品的電氣參數(shù)與封裝形式具有高度兼容性。

產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化基因，成為下游廠商快速啟動替代方案的關(guān)鍵前提。

標(biāo)準(zhǔn)化特征帶來的便利主要體現(xiàn)在兩方面：一是技術(shù)上無須經(jīng)歷定制化芯片的重新設(shè)計周期，僅需通過參數(shù)匹配與合規(guī)性驗證即可實現(xiàn)切換；二是成本上由于通用性更強，客戶認(rèn)證流程相對簡單，完成兼容性測試的投入相對較低。

以安世半導(dǎo)體的主力車規(guī)級產(chǎn)品為例，BUK系列MOSFET、BAV系列二極管等，在電壓范圍、開關(guān)特性等關(guān)鍵指標(biāo)上，與英飛凌的IPB系列、安森美的NTH系列可以形成對應(yīng)。標(biāo)普全球汽車（S&P Global Mobility）的分析則指出，安世的標(biāo)準(zhǔn)化器件可在英飛凌、安森美、瑞薩等國際廠商的合格器件間直接互換，無須對整車電控系統(tǒng)進(jìn)行大規(guī)模調(diào)整。

04

動蕩下的“短穩(wěn)長憂”

不過尋找替代品、提升供應(yīng)鏈韌性并非一蹴而就的事，短期內(nèi)，下游廠商可利用庫存進(jìn)行緩沖；長期來看，一旦供應(yīng)替代方案落地，將導(dǎo)致安世半導(dǎo)體客戶流失與市場份額萎縮，其自身核心利益正面臨嚴(yán)重威脅。

一方面，當(dāng)前功率半導(dǎo)體行業(yè)的庫存水平與安世自身的庫存儲備，為客戶切換供應(yīng)商提供了時間窗口。

從行業(yè)層面看，由于供過于求和行業(yè)激烈競爭，汽車半導(dǎo)體市場經(jīng)歷高速成長后開始出現(xiàn)下滑，其中功率半導(dǎo)體是重災(zāi)區(qū)。2024年，全球功率半導(dǎo)體市場因需求放緩出現(xiàn)庫存積壓，截至目前，行業(yè)仍處于庫存調(diào)整后期，僅有部分頭部廠商去庫存取得一定成效。這意味著下游客戶與渠道商手中的既有庫存，可在短期內(nèi)抵消安世供應(yīng)中斷的影響。

另一方面，已宣布獨立運營的安世中國在最新聲明中明確表示，已建立充足的成品與在制品庫存，能夠穩(wěn)定供應(yīng)至2025年底乃至更長時間，并已啟動預(yù)案加緊驗證新的晶圓產(chǎn)能，以期無縫銜接滿足客戶需求，這客觀上為替代供應(yīng)商的產(chǎn)能爬坡與認(rèn)證流程爭取了時間。

11月2日上午，安世中國發(fā)布致客戶公告函

不過這種緩沖具有明顯局限性：盡管分銷渠道與主要客戶簽訂的長期協(xié)議一定程度上規(guī)避了調(diào)價風(fēng)險，但目前現(xiàn)貨市場已出現(xiàn)安世芯片價格暴漲的現(xiàn)象。據(jù)一線芯片采購反饋，安世部分芯片型號從0.2美元飆升至2美元，漲幅達(dá)9倍，甚至有型號溢價40倍成交，這反映出庫存消耗速度遠(yuǎn)超預(yù)期，短期緩沖難以支撐長期供應(yīng)穩(wěn)定。

因此，面對風(fēng)險加劇的市場環(huán)境，加速多元化布局已是廠商們不約而同的長期目標(biāo)。而由于半導(dǎo)體行業(yè)驗證周期長、客戶黏性高的特點，下游廠商一旦完成替代驗證建立新的供應(yīng)關(guān)系就難以回流，這對安世半導(dǎo)體的市場份額與行業(yè)地位將帶來不可逆損害。

具體而言，國際廠商會憑借成熟產(chǎn)能與客戶基礎(chǔ)率先承接份額。

英飛凌、意法半導(dǎo)體等頭部企業(yè)在車規(guī)級功率器件領(lǐng)域深耕多年，針對安世風(fēng)波調(diào)整產(chǎn)能分配后會率先受到關(guān)注。例如，博世等Tier 1正與英飛凌協(xié)商擴大訂單份額，優(yōu)先保障汽車動力域與車身控制等核心場景的供應(yīng)。其成熟的質(zhì)量體系與穩(wěn)定的供應(yīng)鏈，對追求長期可靠性的車企具有極強吸引力。

國內(nèi)廠商則借助“替代窗口”實現(xiàn)份額突破。

士蘭微SiC產(chǎn)線加速擴張，車規(guī)級IGBT模塊已進(jìn)入主流車企供應(yīng)鏈；新潔能綁定華虹半導(dǎo)體的車規(guī)晶圓產(chǎn)能，成為比亞迪核心供應(yīng)商，其車規(guī)產(chǎn)品矩陣可覆蓋安世的主要應(yīng)用場景；斯達(dá)半導(dǎo)體在車規(guī)級IGBT領(lǐng)域的市占率已突破5%，具備與安世直接競爭的能力。這些本土企業(yè)的崛起，不僅分流了安世的存量訂單，更憑借本土化優(yōu)勢，滿足了客戶對供應(yīng)鏈安全的核心訴求。

“安世之亂”的風(fēng)波令本就脆弱的全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈雪上加霜，進(jìn)一步暴露出當(dāng)今時代地緣政治博弈下科技企業(yè)的生存困境。找尋替代品的過程漫長且充滿挑戰(zhàn)，卻也成為強化供應(yīng)鏈韌性的必然選擇。

而事實表明，一切踐踏貿(mào)易規(guī)則的霸權(quán)終將在違背市場規(guī)律的任性中被反噬，唯有回歸公平互利才是保障穩(wěn)健發(fā)展的正途。

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編輯｜張毅

主編｜黎坤

總編輯｜吳新

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壹零社：用圖文、視頻記錄科技互聯(lián)網(wǎng)新鮮事、電商生活、云計算、ICT領(lǐng)域、消費電子，商業(yè)故事?！吨袊W(wǎng)》每周全文收錄；中國科技報刊100強；2021年微博百萬粉絲俱樂部成員；2022年抖音優(yōu)質(zhì)科技內(nèi)容創(chuàng)作者