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善變的除了女人還有大A

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這周的最后一個交易日,A股的走勢又開始有些焦灼和微妙,上證圍繞4000點小幅震蕩,科創(chuàng)50指數(shù)跌幅略大,整體上倒沒看出什么,只是市場風(fēng)格變得太快了,都說女人善變,大A這翻臉的速度都快趕上翻書了。


盤面昨天資金還在抄底各種科技,比如機(jī)器人、算力、芯片這一大堆熱門題材,今天直接就賣了個稀里嘩啦的,稍微強(qiáng)勢一點的只剩下鋰電池里面階段性漲價的上游材料和碳酸鋰。天賜那個近百萬噸的電解液長協(xié)把上游帶嗨了,資金把昨天的磷化工,今天的氟化工、有機(jī)硅,甚至再上游的基礎(chǔ)化工炒了個遍,這玩意兒周期性極強(qiáng)的。


除此之外,核心科技題材里走的比較割裂和分化,分歧巨大的還有光伏、存儲芯片這哥倆。光伏是因為市場有消息傳頭部幾家硅料大廠擬采用出資收購和債務(wù)的方式收購一些二線廠的產(chǎn)能,這個變數(shù)極大,目前多晶硅5萬元以上的價格大家都不賠錢,到底淘汰誰呢?


存儲芯片這塊我也多說幾句,每天各種各樣的消息太多了。這個行業(yè)也是有極強(qiáng)的周期性,不過相對于大宗商品那些,它的周期性跨度稍微長一些,原本是微妙的平衡,AI對存儲的海量需求打破了這個平衡,它的供需之間的缺口想要補(bǔ)上來至少需要1-2年,不過國內(nèi)真正受益的其實就那么幾家,不要被某些拉到天上的純概念個股迷惑了。


昨天美股科技股大跌,OpenAI的CEO一番逆天言論嚇壞了市場,直接把算力里面幾個芯片巨頭干趴下了。我翻了下外電,這姐們兒大致的意思是AI是個劃時代的產(chǎn)物,基礎(chǔ)設(shè)施投資需要幾萬億美金,希望美國政府出手資助和兜底。老美那邊債務(wù)已經(jīng)很驚人了,讓政府去給AI基礎(chǔ)設(shè)施兜底,拿納稅人的錢補(bǔ)貼巨頭,這話題太敏感,特朗普絕對不肯啊。不過她立馬改口了,自己公司今年收入200多個億美金,未來兩三年每年一兩千億美金不成問題,破產(chǎn)了自己兜著,不會讓納稅人掏腰包。


對于AI這個東西,包括英偉達(dá)在內(nèi),這幾年累計投資額確實是幾千億美金,這個數(shù)并不算夸張,除了芯片,還有電力、網(wǎng)絡(luò)、終端設(shè)備等,但是問題是現(xiàn)在這個階段,相關(guān)個股的股價已經(jīng)超級強(qiáng),非常高,這個時候但凡有點風(fēng)吹草動,確實會引發(fā)泡沫擔(dān)憂。是不是泡沫,你說了不算,刀哥說了不算,時間說了算。


回到市場本身吧,周五還算一個正常的震蕩,短暫企穩(wěn)后,后面的走勢還是比較關(guān)鍵,與點位相比,主流資金的去向更重要,你讓買科技的去擼老登,讓買紅利的去擼科技,讓買死股的去割肉換倉,哪個都不容易,現(xiàn)在還是誰也說服不了誰。

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