今年8月，美國(guó)佛羅里達(dá)南區(qū)聯(lián)邦地區(qū)法院就一樁輔助駕駛事故舊案給出裁定結(jié)果：特斯拉負(fù)有三分之一的責(zé)任，賠償金額2.43億美元[1]。

這起事故發(fā)生在2019年，一輛開(kāi)著Autopilot輔助駕駛的Model S無(wú)視路邊停車(chē)標(biāo)識(shí)，以100公里的時(shí)速撞上了一輛雪佛蘭SUV，釀成一死一傷。2024年，Model S車(chē)主將特斯拉告上法庭。

按照交警調(diào)查，特斯拉車(chē)主也不太老實(shí)，碰撞發(fā)生時(shí)正在踩著油門(mén)低頭撿手機(jī)，越過(guò)了Autopilot的權(quán)限。但陪審團(tuán)認(rèn)為輔助駕駛沒(méi)有識(shí)別駕駛員分神，而且涉事道路是村道，不應(yīng)該激活A(yù)utopilot，因此并非毫無(wú)責(zé)任。

“誰(shuí)來(lái)負(fù)責(zé)”是個(gè)法律和學(xué)術(shù)問(wèn)題，產(chǎn)業(yè)界的爭(zhēng)議在于，提供安全冗余的激光雷達(dá)，能否擺脫拐杖的身份。

激光雷達(dá)可以自主發(fā)射接收激光，構(gòu)建目標(biāo)物體的輪廓，貼臉掃描不受光線影響，理論上安全性更好。相比之下，拋棄激光雷達(dá)的“純視覺(jué)路線”，雖然理論模型完美，但主要?jiǎng)僭诔杀镜土?/p>

純視覺(jué)路線和激光雷達(dá)路線的分歧，堪稱(chēng)新能源車(chē)產(chǎn)業(yè)的甜咸豆腐腦大禮議，每一次輔助駕駛事故都會(huì)成為論戰(zhàn)素材，讓激光雷達(dá)這個(gè)汽車(chē)零部件獲得了與出貨量不成比例的聲量。

按照Yole統(tǒng)計(jì)[4]，去年乘用車(chē)激光雷達(dá)搭載量達(dá)到169萬(wàn)臺(tái)。這是什么概念？意味著激光雷達(dá)廠商用愛(ài)發(fā)電十多年，放在9000萬(wàn)輛的全球銷(xiāo)量大盤(pán)里，滲透率還不到2%。

換句話說(shuō)，當(dāng)下這些熬過(guò)嚴(yán)冬酷暑的激光雷達(dá)廠商，與其說(shuō)是勝利者，倒不如說(shuō)是幸存者。

艱難跨過(guò)第一個(gè)賽點(diǎn)后，新的廝殺又接踵而至。

提前打下來(lái)的價(jià)格

2014年到2024年，激光雷達(dá)十年速通摩爾定律，價(jià)格降幅超過(guò)99%。與之對(duì)應(yīng)，海外公司成建制退場(chǎng)，頭部四家換成了清一色的中國(guó)公司，聯(lián)手掌握著95%的市場(chǎng)份額。

價(jià)格戰(zhàn)的烈度往往預(yù)示著市場(chǎng)從分散到集中，生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張必然推動(dòng)成本大幅下滑。但激光雷達(dá)的情況相對(duì)特殊。

雖然激光雷達(dá)的成本下降，也離不開(kāi)規(guī)模效應(yīng)的語(yǔ)境，但相比乘用車(chē)的市場(chǎng)大盤(pán)，激光雷達(dá)對(duì)應(yīng)的是一個(gè)小的不能再小的細(xì)分市場(chǎng)。大客戶都是百度、Waymo、Cruise這類(lèi)瞄準(zhǔn)純無(wú)人駕駛的公司，規(guī)?？上攵?/p>

直到2022年，乘用車(chē)激光雷的市場(chǎng)規(guī)模才第一次超過(guò)L4自動(dòng)駕駛，出貨量首次達(dá)到六位數(shù)，大部分公司已經(jīng)蹉跎近十年，堪稱(chēng)產(chǎn)業(yè)版當(dāng)幸福來(lái)敲門(mén)。

同年，禾賽半固態(tài)激光雷達(dá)AT128搭載理想L9量產(chǎn)上市，傳言禾賽給理想的供貨價(jià)只有成本價(jià)的一半。后來(lái)禾賽CFO謝東螢承認(rèn)，激光雷達(dá)毛利率不到5%，貼著成本價(jià)賣(mài)[2]。

AT128的誕生源于理想2020年提出的一項(xiàng)要求：維持現(xiàn)有產(chǎn)品的體積和價(jià)格不變，塞入兩倍的激光器和探測(cè)器。

當(dāng)時(shí)，禾賽手握64線機(jī)械式激光雷達(dá)Pandar64，各方面性能都鶴立雞群。但為了拿下理想的訂單，切入乘用車(chē)市場(chǎng)，禾賽決定賭一把。

AT128通過(guò)“芯片化”的思路——可以理解為將雷達(dá)收發(fā)等模塊功能盡可能集成在一塊芯片上，大幅簡(jiǎn)化生產(chǎn)工藝，降低了擴(kuò)產(chǎn)難度，讓激光雷達(dá)降本空間迅速擴(kuò)大，徹底改寫(xiě)了行業(yè)穩(wěn)中向死的狀態(tài)。

2023年，以禾賽AT128和速騰聚創(chuàng)M1（plus）為代表的激光雷達(dá)，成為新能源車(chē)市場(chǎng)硬通貨。但市場(chǎng)規(guī)模太小的問(wèn)題，依然沒(méi)有解決。

一方面，雖然行業(yè)使勁渾身解數(shù)降成本，但激光雷達(dá)還是太貴，長(zhǎng)期定位高端車(chē)型獨(dú)占配件，無(wú)緣10-20萬(wàn)的主流市場(chǎng)。同時(shí)，國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量占比近半的燃油車(chē)型，也基本不是激光雷達(dá)的客戶。

另一方面，對(duì)自動(dòng)駕駛態(tài)度最進(jìn)取的特斯拉，早早決定純視覺(jué)路線走到黑，感染了一批國(guó)內(nèi)車(chē)企。時(shí)值價(jià)格戰(zhàn)炮火連天，激光雷達(dá)成為頭號(hào)犧牲品。小鵬就從國(guó)內(nèi)第一個(gè)搭載激光雷達(dá)的車(chē)企，變成了第一個(gè)拋棄激光雷達(dá)的車(chē)企。

純視覺(jué)路線的擁躉雖然有技術(shù)上的考量，但多半還是成本決定腦袋。因此，激光雷達(dá)需要解決的是個(gè)“先有雞還是先有蛋”的問(wèn)題：成本太高車(chē)企不愿意用，但車(chē)企不愿意用成本又降不下來(lái)。

進(jìn)入2024年，情況開(kāi)始迅速改善。

速騰聚創(chuàng)和禾賽前后腳發(fā)布200美元產(chǎn)品MX和ATX，核心是壓縮性能下放價(jià)格，把灶臺(tái)砌好等米下鍋，讓主流市場(chǎng)的廉價(jià)車(chē)型別再猶豫，趕緊上車(chē)。

而在終端市場(chǎng)，輔助駕駛在購(gòu)車(chē)決策里的權(quán)重逐步提高，比亞迪帶頭開(kāi)啟了勢(shì)如破竹的輔助駕駛平權(quán)運(yùn)動(dòng)，一批不甘落伍的燃油車(chē)型也動(dòng)了智能化的念頭，開(kāi)始和激光雷達(dá)廠商眉來(lái)眼去。

雖說(shuō)純視覺(jué)和激光雷達(dá)的爭(zhēng)論還在繼續(xù)，但當(dāng)零跑B10將激光雷達(dá)車(chē)型打到10萬(wàn)出頭，激光雷達(dá)昂首挺胸走進(jìn)主流價(jià)格區(qū)間，整個(gè)市場(chǎng)的規(guī)模還會(huì)繼續(xù)增長(zhǎng)。

激光雷達(dá)廠商終于等來(lái)了春天，但煩惱接踵而至：

如果一個(gè)市場(chǎng)的規(guī)模突然擴(kuò)大了十倍，一定會(huì)有很多業(yè)外人士產(chǎn)生“我行我上”的想法。

搶飯碗的人

2023年4月，韓國(guó)公司LG Innotek從倒閉的Argo AI手里收購(gòu)了180多項(xiàng)專(zhuān)利，讓產(chǎn)業(yè)界一頭霧水。半年后，LG Innotek大方透露，自己盯上了激光雷達(dá)市場(chǎng)[3]。

Argo AI是福特和大眾汽車(chē)聯(lián)合投資的自動(dòng)駕駛公司，定位接近百度和Waymo，由于長(zhǎng)期無(wú)法商業(yè)造血，被福特和大眾忍痛止損。

LG Innotek則主營(yíng)鏡頭模組，是蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈上久經(jīng)考驗(yàn)的老革命。但營(yíng)收長(zhǎng)期依賴(lài)大客戶，成本干不過(guò)中國(guó)同行，是LG Innotek的一塊心病。

因此早在2015年，LG Innotek就布局了激光雷達(dá)這個(gè)潛力巨大的市場(chǎng)，沒(méi)想到多年過(guò)去，激光雷達(dá)還停留在潛力巨大的階段，需求始終沒(méi)有爆發(fā)跡象。

直到2023年，激光雷達(dá)迎來(lái)黎明的信號(hào)越來(lái)越明顯，深感時(shí)不我待的LG Innotek接過(guò)了Argo AI的技術(shù)資產(chǎn)，隨后成立獨(dú)立的激光雷達(dá)部門(mén)，由會(huì)長(zhǎng)文赫洙親自帶隊(duì)，戰(zhàn)略地位迅速提高。

過(guò)去十多年，激光雷達(dá)市場(chǎng)呈現(xiàn)初創(chuàng)企業(yè)混戰(zhàn)的局面，原因之一是市場(chǎng)規(guī)模實(shí)在太小，對(duì)家大業(yè)大的老牌列強(qiáng)來(lái)說(shuō)，吸引力和利潤(rùn)空間都相對(duì)有限。

但今日不同往日，雖然滲透率依然微不足道，但無(wú)論是縱向?qū)Ρ仍?jīng)可憐的出貨量，還是激光雷達(dá)向廉價(jià)車(chē)型下探的勢(shì)頭，后續(xù)的增長(zhǎng)已經(jīng)成為行業(yè)共識(shí)。

一方面，整體出貨量邁過(guò)百萬(wàn)大關(guān)后，禾賽今年給出了單家100萬(wàn)臺(tái)的銷(xiāo)量指引?？紤]到禾賽和速騰的規(guī)劃年產(chǎn)能都達(dá)到200萬(wàn)臺(tái)左右，已經(jīng)把未來(lái)驚人的增速擺上了臺(tái)面。

另一方面，中低端車(chē)型撕開(kāi)了一道豁口，從去年15.58萬(wàn)元的廣汽埃安RT，到今年上半年11.98萬(wàn)元的零跑B10，激光雷達(dá)不斷下放身段，普及的趨勢(shì)展露無(wú)遺。

于是，曾經(jīng)對(duì)激光雷達(dá)持懷疑態(tài)度的制造業(yè)大廠，看著日子越過(guò)越好的激光雷達(dá)廠商，也紛紛覺(jué)得手里多了把金剛鉆，萌生出攬瓷器活的想法。

第一類(lèi)是比亞迪這種終端車(chē)企。在比亞迪的平權(quán)計(jì)劃中，天神之眼A/B版本都搭載激光雷達(dá)，考慮到比亞迪恐怖的銷(xiāo)量規(guī)模和垂直整合的經(jīng)營(yíng)模式，親自下場(chǎng)自研激光雷達(dá)的理由非常充分。

第二類(lèi)是德賽西威這種本土智駕Tier1。德賽西威的主打業(yè)務(wù)是“造盒子”，也就是將多個(gè)ECU功能集成為域控制器。自研激光雷達(dá)或許和自研攝像頭和毫米波雷達(dá)一樣，既有降本訴求，也有掌握技術(shù)主導(dǎo)權(quán)的考量。

第三類(lèi)是LG Innotek這種制造業(yè)old money。汽車(chē)一直是LG重點(diǎn)布局方向，LG Energy本身是有頭有臉的動(dòng)力電池供應(yīng)商，LG電子和LG Display也在汽車(chē)產(chǎn)業(yè)有所布局。

今年6月，LG各子公司高管團(tuán)隊(duì)密集拜會(huì)各大車(chē)企，對(duì)汽車(chē)板塊的野心不言而喻[5]。隔壁的三星、做鏡片和模組的舜宇光學(xué)，也對(duì)著激光雷達(dá)躍躍欲試。這些old money大多財(cái)力極為雄厚，產(chǎn)業(yè)布局廣泛，最擅長(zhǎng)跨界搶飯碗。

在一個(gè)相對(duì)成熟的節(jié)點(diǎn)入場(chǎng)，雖然不乏空手而歸的風(fēng)險(xiǎn)，但潛在回報(bào)的確定性也更強(qiáng)。這股無(wú)形的力量，推動(dòng)著新玩家跑步進(jìn)場(chǎng)。

這也是激光雷達(dá)特殊的地方：大部分產(chǎn)業(yè)都是從藍(lán)海殺到紅海，形成穩(wěn)定的市場(chǎng)格局。激光雷達(dá)恰好相反，各路好漢在紅海里殺了個(gè)頭破血流，殺到了海水變藍(lán)，隔壁行業(yè)的滿級(jí)玩家，默契動(dòng)起了分蛋糕的念頭。

當(dāng)訂單源源不斷涌入激光雷達(dá)行業(yè)，所有的確定性和不確定性面前，車(chē)企成為了那個(gè)最大的變量。

幕后的推手

2022年，中國(guó)新能源車(chē)滲透率突破20%，ADAS激光雷達(dá)迎來(lái)小范圍爆發(fā)，銷(xiāo)量超過(guò)22萬(wàn)臺(tái)，雖然絕對(duì)值不高，但已經(jīng)是上一年的三倍多。

此后，乘用車(chē)接棒L4自動(dòng)駕駛，成為最重要的下游客戶。

禾賽和速騰聚創(chuàng)早早規(guī)劃半固態(tài)產(chǎn)品線，AT128和M1的量產(chǎn)交付價(jià)格都?jí)旱搅?00美元以?xún)?nèi)，分別借理想和小鵬的訂單切入乘用車(chē)市場(chǎng)，借著理想勢(shì)如破竹，禾賽出貨量首次超過(guò)速騰聚創(chuàng)。

從去年出貨量來(lái)看，禾賽和速騰聚創(chuàng)的ADAS激光雷達(dá)出貨量占比，都超過(guò)90%。

這個(gè)過(guò)程中，禾賽+速騰聚創(chuàng)兩大龍頭的格局逐漸成型，但在如今市場(chǎng)迅速擴(kuò)容，滿級(jí)玩家并肩進(jìn)場(chǎng)的情況下，這個(gè)格局并不穩(wěn)固，甚至隨時(shí)可能被破壞。

原因在于，和動(dòng)力電池不同，激光雷達(dá)屬于汽車(chē)?yán)锏摹翱蛇x消費(fèi)”，需要和輔助駕駛配套，長(zhǎng)期把許多銷(xiāo)量巨大、但還在智能化上蹉跎的老牌車(chē)企攔在了外面。因此相比其他零部件，激光雷達(dá)客觀上對(duì)大客戶的依賴(lài)更深。

2024年，禾賽和速騰聚創(chuàng)的最大客戶都貢獻(xiàn)了超過(guò)三分之一的收入，兩家公司前五大客戶的收入占比分別為60%、83%。另一家廠商圖達(dá)通則與蔚來(lái)牢牢捆綁，幾乎是蔚來(lái)專(zhuān)用供應(yīng)商。

作為對(duì)比，動(dòng)力電池廠商的客戶選擇空間就更大，寧德時(shí)代同期的前五大客戶收入合計(jì)占比只有37%。

同時(shí)，有志于在輔助駕駛上建功立業(yè)的車(chē)企，多少都有些自研零部件的心思，加上激光雷達(dá)路線和純視覺(jué)路線尚無(wú)定論，廠商和車(chē)企的綁定關(guān)系并不算穩(wěn)固。

今年一季度，速騰聚創(chuàng)就失去了兩個(gè)大客戶訂單：一家是轉(zhuǎn)向純視覺(jué)路線的小鵬，一家是自研自用激光雷達(dá)的華為。導(dǎo)致速騰聚創(chuàng)什么都沒(méi)做錯(cuò)，出貨量再次被禾賽反超。

在激光雷達(dá)市場(chǎng)出現(xiàn)分散跡象的同時(shí)，下游國(guó)內(nèi)汽車(chē)市場(chǎng)卻在走向集中，又會(huì)反過(guò)來(lái)影響行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)。

一來(lái)，過(guò)去影響激光雷達(dá)戰(zhàn)局的主要是新能源車(chē)企，如今合資車(chē)企也在齊齊加快激光雷達(dá)“上車(chē)”。

新能源車(chē)銷(xiāo)量向頭部品牌集中，老牌車(chē)企也陸續(xù)補(bǔ)足智能化的欠賬，單一客戶對(duì)激光雷達(dá)銷(xiāo)量貢獻(xiàn)的權(quán)重就越來(lái)越大。當(dāng)年不到20萬(wàn)輛銷(xiāo)量的理想可以改變激光雷達(dá)戰(zhàn)局，如今200萬(wàn)輛銷(xiāo)量的豐田當(dāng)然也可以。

再者，汽車(chē)行業(yè)的框架協(xié)議形同指導(dǎo)方針，離實(shí)際采購(gòu)訂單要還有不短的距離。比起定點(diǎn)項(xiàng)目數(shù)量，量產(chǎn)結(jié)果更接近終點(diǎn)線。由于最終采購(gòu)量取決于合作車(chē)型的銷(xiāo)量多寡，一旦車(chē)型遇冷，激光雷達(dá)公司只能含淚消化剩余產(chǎn)能。

技術(shù)路線之爭(zhēng)還在繼續(xù)，“我的客戶突然自研了”的戲碼還會(huì)上演，雖然決定市場(chǎng)份額的因素還是那些，但這些因素帶來(lái)的影響和波動(dòng)，恐怕都會(huì)隨著市場(chǎng)規(guī)模的增長(zhǎng)一起擴(kuò)大。

技術(shù)重要，成本重要，但跟對(duì)大哥、抱對(duì)大腿，恐怕也越來(lái)越重要了。

參考資料

[1] Tesla must pay portion of $329 million in damages after fatal Autopilot crash, jury says，CNBC

[2] 禾賽科技：賣(mài)的不少，賺的不多，賽博汽車(chē)

[3] LG Innotek Stuns the World with Groundbreaking EV Charging Technologies，LG Innotek

[4] LiDAR market surges with 1.6M units shipped in 2024—BYD, Li Auto, and Huawei are reshaping competition with mass-market integration，YOLE Group

[5] LG會(huì)見(jiàn)現(xiàn)代和本田：“把戰(zhàn)場(chǎng)留給我們”，韓國(guó)經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)