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作者：雪球三分法用戶 @垣麟

今天故事的主人公是一位30歲的程序員，在北京漂泊多年，手握300萬現(xiàn)金，無貸一身輕。然而，“35歲危機”的焦慮，讓他始終在為未來尋找一份確定的保障。他曾是理財小白，錢只敢放余額寶；也曾是追高“韭菜”，在納斯達克的高點徹夜難眠，最終慌不擇路地割肉離場。在一次次“過度思考、過度操作”的虧損后，他終于悟透了一個反直覺的道理：大巧不工，投資越簡單反而越穩(wěn)妥。讓我們一起走進 @垣麟 的故事。

30歲，怎么應對生活中的風險，始終是我最看重的事

作為一個在北京漂了多年的程序員，30歲這年，我手里攢下了300萬左右的資金。沒房貸沒車貸，剛結婚，日子看似穩(wěn)當。但和很多同行一樣，“35歲的職業(yè)危機”就像達摩克利斯之劍懸在頭頂，怎么應對生活中的風險，始終是我最看重的事。這兩年摸索下來，我最想對剛入市的人說的是：真的別做太多思考和發(fā)散，越簡單反而越穩(wěn)妥。

從余額寶開始，我的目標只是賺回一天的飯錢

最初接觸“投資”，我其實沒什么想法。2013到2022年，手里的錢全放在余額寶、招行快贖這類固收+產(chǎn)品里。那會兒心思簡單：每天賺的零錢夠應付北京的吃飯和房租就行。一天飯錢50塊，房租能用公積金抵一部分，雖說這些收益杯水車薪，但至少不用費腦子。

第一次買基金就賺錢，但市場很快給我潑了盆冷水

第一次買基金是24年初，回過頭看，當時是熊市末期，但我在招行買的卻是債基--廣發(fā)雙債添利債券 C。先買了20萬，趕上市場利率下行，賺了點小錢，我一下子興奮起來，沒多久就加到 100 萬?？?月30日那天，市場利率陡增，一天虧了4000塊。那是我第一次明白：看似穩(wěn)健的債基和貨幣基金也完全不一樣。

后來我開始瞎琢磨：割肉贖回，沒多久它又漲回來；追進去，又跌。來回折騰中，我才慢慢懂了 “利率下行，存量債券值錢” 的道理。不過幸好，債券市場波動并不大，實際并未造成太大的損失，現(xiàn)在回頭看，那會兒要是不瞎思考，別總想著 “高拋低吸”，拿著不動，反而更好。

納指一夜暴跌10%，我虧掉的不止是錢，還有睡眠

真正的教訓在后面。24年5月，聽人說美股好，銀行也推納指 100，我投了2萬試試，賺了點，似乎很快就能填補債券帶來的虧損。7、8月又投 20 萬進去，納指沖到20000點時，我還想著 “能再漲”，結果很快跌了10%。那個周末，我盯著賬戶輾轉難眠，滿腦子都是 “怎么辦”、“要不要割”、“會不會反彈”。周一開盤，我慌不擇路全割，實實在在虧了2萬多?？蓛芍芎?，美股又反彈了。

那陣子我陷入了 “過度思考” 的怪圈：是不是該等反彈再賣？是不是我對美股趨勢判斷錯了？是不是該補倉攤成本？越想越亂，越亂越操作，結果越虧越多。后來才明白，那會兒的思考全是白搭，我既不懂美股的邏輯，也沒能力判斷短期趨勢，純屬瞎折騰。

反復虧損讓我明白，人性遠比想象的更脆弱

類似的虧還吃了好幾次：24年11月買中證 A500ETF，虧；12月全指下跌，虧；25 年 4 月特朗普關稅戰(zhàn)，又虧。每次失敗都異常相似，緩慢累計的利潤，在一瞬間損失殆盡。而自己在遭遇極端場景時，一面不敢補倉，一面資金也吃緊。似乎在流動性和恐懼中永遠無法平衡。

這段經(jīng)歷給我的影響其實挺深遠的，讓我在心理學、金融學、對時間的感知和對市場的理解上，都有了新的認識。

心理學上，我真切體會到從自負到謹慎的轉變，也經(jīng)歷了從上漲時的貪婪喜悅到虧損時的崩潰羞恥。這讓我看清了自己人性中脆弱的一面，我遠沒有想象中那么能抵抗風險和誘惑，也第一次對 “貪婪” 和 “恐懼” 有了具象的理解。

金融學上，我對風險有了更深的認知：不管什么投資品類，都不能用過去的業(yè)績去判斷未來。那時候的我，追漲殺跌就是常態(tài)，買的時候覺得爽，持有起來就難受；反過來，買的時候覺得別扭，持有后反而可能有驚喜。這是我在一次次操作中感受到的道理。

對時間的理解也變了，現(xiàn)在覺得時間是朋友而不是敵人。如果持有某樣東西的每一天都讓你恐懼到無法入眠，那很可能是你在做一件明知高風險卻無力應對的事。學會和風險共舞，才能化險為夷。把每個交易日都當成一種饋贈，才能真正享受生活。

雪球三分法是契合投資哲學、滿足工具性的選擇

回憶起自己曾經(jīng)的往昔：

真正的利潤在哪兒？

場內交易很快，我真的需要那么快嗎？

我做的交易，真的好嗎？

我開始考慮手工配置：70%的債券基金和10%的股票基金，還有20%的黃金。那時候就是抱著一個很樸素的想法，債券賺點可以補全股票，股票賺點可以對抗掉債券的虧損。萬一股票虧了，黃金可能會好一點。

因此我也開始全網(wǎng)尋找一些產(chǎn)品，工商銀行、招商銀行、網(wǎng)商銀行、支付寶、微眾銀行、東方財富、私募排排網(wǎng)，包括雪球。最終我選擇了雪球。

不僅是選擇資產(chǎn)配置的思想，更是尋找配套完善的工具來進行使用。

在此處我并不想拉踩任何其他的軟件。有一些營銷端做的很好的App，在實際的產(chǎn)品端體驗可以說是斷崖式的難用。真正在產(chǎn)品端發(fā)力的產(chǎn)品，理應被人知道其優(yōu)勢。

1、資產(chǎn)配置比例管理功能；

2、投研精選基金池

3、當日基金凈值超級轉換

4、多基金回測：收益率、回撤率、相關性分析

5、簡單、好用、可靠的應用交互

它給普通人提供了一種科學、低成本、有效的參與市場的方法，實實在在解決了很多問題，這一點我覺得特別了不起。

現(xiàn)在我有三個配置方案：

投資收益覆蓋生活開支，讓我有了對抗“35歲危機”的底氣

要說賬戶收益對家庭財務決策的影響，其實我們的日常生活沒什么變化，但面對生活的勇氣更足了，心里更有底了。

以北京的租房和吃飯為例，兩居室房租大概6000元，吃飯等生活開支約4000元，一個月差不多要1萬元。如果有 100萬本金，每個月能創(chuàng)造1%的收益，其實就能覆蓋每月的生活成本了。這大大加快了本金的累積速度，避免生活開支侵蝕工資收入。

這里我推薦一本書《鄰家的百萬富翁》，核心思想大概兩點：節(jié)約和理財。我希望我們的生活不會被風雨擊垮，不會因黑天鵝陷入困境，不管是35歲職業(yè)危機，還是其他生活風險，都能從容應對未來幾十年。這或許就是某種意義上的財務自由吧。

為何擁抱資產(chǎn)配置：承認局限，弱者思維

我覺得投資中最重要的是預期管理。我們都想擁有更多財富，但多少才夠呢？越高的收益率往往意味著越高的風險，我們真的有足夠的智慧去應對和躲避風險嗎？也許有人可以，但我知道自己不行，畢竟還要上班，根本沒時間盯盤或頻繁操作。

壁立千仞，無欲則剛。當你真正降低預期，反而能以更好的心態(tài)應對，結果說不定會更超預期。

還要有弱者思維，承認普通人的局限性。我們總以為投入足夠多的時間和精力就能戰(zhàn)勝市場，但事實上，我們未必真的為此付出了多少努力。推薦大家看看《征服市場的人》，講的是量化交易之父西蒙斯的故事?；蛟S未來你真的能成為很厲害的人，但投資之初，希望你能保持空杯心態(tài)，認真謹慎對待，避免因為市場行情好，就錯誤地認為是自己能力強。

風險管理也很重要，要通過系統(tǒng)應對波動。市場中常出現(xiàn)追漲殺跌、踏空的情況，其實市場是不可預測的。我們沒法通過單一押注某類資產(chǎn)，就指望未來一定能獲得回報。就算一兩次成功，持續(xù)成功的概率也不大，如果真有這樣的實力，估計也不用學習這些知識了。

所以為了應對市場的不可預測性，我們可以盡量采用 “模糊的正確” 作為指引，配置相關性較弱的幾類資產(chǎn)，讓各類資產(chǎn)的風險收益比相對均衡，從而持續(xù)獲得正向收益。

我也會和朋友們開玩笑說一個假設：如果你有3000萬，買1000萬債券基金、1000萬股票基金、1000萬黃金，熊市債券可能表現(xiàn)好，牛市股票可能表現(xiàn)好，調整好預期，你還會在意熊市牛市嗎？這個假設其實就包含了上面這些思想，也希望新晉的投資朋友們能找到符合自己預期的方法。

簡單的事情認真做：新手最簡單的四步操作法

大巧不工，重劍無鋒。我不建議新投資者做太多思考和發(fā)散——有句諺語說 “人類一思考，上帝就發(fā)笑”。

我強烈建議：第一，認真評估自己的風險偏好；第二，評級后選擇默認精選的基金；第三，選好基金后，設定一個目標投入金額；第四，設置一個相對寬松的定投時間，比如6個月定投完畢。

簡單的事情認真做、重復做，就不簡單了。等過一段時間，掌握了基本的套路和方法論，相信你也會形成自己的方法，面對市場的挑戰(zhàn)和機遇時能更加從容。

希望這篇文章能幫到一些新朋友。

雪球三分法是雪球基于“長期投資+資產(chǎn)配置”推出的基金配置理念，通過資產(chǎn)分散、市場分散、時機分散這三大分散進行基金長期投資，從而實現(xiàn)投資收益來源多元化和風險分散化。點擊下方圖片立即領取課程