壹

英偉達(dá)這一次是徹底一根筋變兩頭堵了。

我估計(jì)，講中文，穿唐裝，大概都救不了黃仁勛一點(diǎn)了。

今天，網(wǎng)信辦突然發(fā)文，稱(chēng)已經(jīng)約談?dòng)ミ_(dá)。

理由是，英偉達(dá)的H20芯片，被曝出存在嚴(yán)重安全問(wèn)題。

（點(diǎn)擊放大）

首先，這個(gè)時(shí)間點(diǎn)，就非常有意思。

要知道，H20這顆芯片，主要就是拿來(lái)訓(xùn)練AI的，為了保持美國(guó)在AI領(lǐng)域第一梯隊(duì)。

今年4月9日，美國(guó)政府更是通知英偉達(dá)，對(duì)中國(guó)禁售H20芯片。

但是僅僅過(guò)了3個(gè)月之后，7月15號(hào)，黃仁勛特地飛到中國(guó)，稱(chēng)已經(jīng)拿到懂王政府的銷(xiāo)售許可了，H20芯片又可以賣(mài)給我們了。

按道理來(lái)說(shuō)，我們是不是應(yīng)該拍手歡迎？

畢竟，自由貿(mào)易，現(xiàn)在是我們的主張，AI也是我們確認(rèn)的方向。

但是就在禁售解除、英偉達(dá)要賣(mài)的當(dāng)口，我們“啪”地把門(mén)給堵了。

今天網(wǎng)信辦的公告更像是，買(mǎi)不買(mǎi)，我們得考慮一下的意思。

至于為什么這么做？據(jù)我觀察，一共有三層原因，我們一個(gè)一個(gè)來(lái)說(shuō)。

生活較真，我是酷溫，先贊后看，我們開(kāi)始。

貳

首先，就是最明面上的原因——不安全。

這也是網(wǎng)信辦給出的最直接的原因。

要知道h20四月禁售，五月，美利堅(jiān)的議員就呼吁要求美出口的先進(jìn)芯片必須符合兩個(gè)規(guī)則：

第一，跟蹤芯片售后位置，以確保它們符合出口管制許可；

第二，阻止未獲得出口管制適當(dāng)許可的芯片啟動(dòng)。

（點(diǎn)擊放大）

翻譯一下就是，我不僅要知道這顆芯片在哪，我還能讓這顆芯片隨時(shí)宕機(jī)。

當(dāng)然，這個(gè)呼吁的直接目的，就是防止第三方國(guó)家通過(guò)轉(zhuǎn)口貿(mào)易，或者人肉帶貨，將高端的AI芯片帶到中國(guó)。

而在這個(gè)呼吁之后，美國(guó)人工智能領(lǐng)域從業(yè)者更是直接自爆，英偉達(dá)算力芯片“追蹤定位”“遠(yuǎn)程關(guān)閉”技術(shù)已非常成熟。

并且，其中大部分技術(shù)已經(jīng)內(nèi)置于英偉達(dá)的芯片中。

然后就到了七月份，美國(guó)解禁H20芯片。

不止是解禁，要知道英偉達(dá)的H20芯片庫(kù)存，大概在60-70萬(wàn)塊，但是7月英偉達(dá)詭異的向臺(tái)積電額外下單了 30 萬(wàn)塊 H20 芯片。

（點(diǎn)擊放大）

為什么說(shuō)詭異呢？

這么說(shuō)吧，h20目前的價(jià)格是1.2萬(wàn)-1.5美元一塊，折合人民幣差不多10萬(wàn)塊錢(qián)一塊。

2025年一季度，h20還沒(méi)被禁的時(shí)候，銷(xiāo)售額是46億美元。

也就是沒(méi)有禁令的一季度，英偉達(dá)賣(mài)了30多萬(wàn)張的h20芯片。

而現(xiàn)在，英偉達(dá)倉(cāng)庫(kù)里還躺著 60 萬(wàn)至 70 萬(wàn)塊 H20 芯片庫(kù)存。

也就是說(shuō)，即便解禁之后，三個(gè)月前的所有銷(xiāo)售渠道客戶(hù)還在，銷(xiāo)售一切都正常，英偉達(dá)的庫(kù)存，也夠賣(mài)個(gè)半年時(shí)間。

英偉達(dá)至于這么著急找臺(tái)積電加30萬(wàn)庫(kù)存嗎？

英偉達(dá)自己的解釋是，中國(guó)企業(yè)要囤芯片，所有需求太大，加上臺(tái)積電的產(chǎn)能爬升也需要時(shí)間，因此，就需要跟臺(tái)積電提前下單了。

但是，我們同樣可以合理懷疑，你新上產(chǎn)線(xiàn)的30萬(wàn)塊H20，是否已經(jīng)對(duì)美國(guó)政府妥協(xié)了，是不是已經(jīng)增加了前面說(shuō)到的“追蹤定位”和“遠(yuǎn)程關(guān)閉”？

畢竟美國(guó)政府有要求，而你有能力。

所以，網(wǎng)信辦出手也就合情合理了。

網(wǎng)信辦通報(bào)里面，要求英偉達(dá)公司就對(duì)華銷(xiāo)售的H20算力芯片漏洞后門(mén)安全風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，進(jìn)行說(shuō)明并提交相關(guān)證明材料。

沒(méi)錯(cuò)，不是我來(lái)證明你有問(wèn)題，而是你需要向我證明，你沒(méi)問(wèn)題！

所以你會(huì)發(fā)現(xiàn)，所以看上去H20解禁了，但是一邊是懂王說(shuō)的，必須加后門(mén)，一邊是我們的不許加后門(mén)。

能不能解掉這個(gè)題，壓力給到黃仁勛了。

當(dāng)然，安全只是一個(gè)原因。

第二個(gè)原因，就是我們發(fā)現(xiàn)，沒(méi)有英偉達(dá)，或許我們也可以。

你要知道，H20是H100的閹割版，之所以叫H20，是因?yàn)樗挥蠬100的20%性能。

美國(guó)在2022年8月，就已經(jīng)宣布禁止英偉達(dá)的H100芯片對(duì)中國(guó)銷(xiāo)售，剛禁用的那一會(huì)，我們確實(shí)無(wú)芯可用了。

但是你以為這個(gè)時(shí)候，英偉達(dá)單騎救主，主動(dòng)設(shè)計(jì)H20給我們嗎？

錯(cuò)了，此后一年，英偉達(dá)什么也沒(méi)干。

直到2023年9月，華為昇騰910B算力芯片橫空出世，英偉達(dá)才急了。

910b當(dāng)時(shí)評(píng)測(cè)下來(lái)，性能能達(dá)到H100的約20%左右，2023年11月，英偉達(dá)就貼著我們能力的邊界，推出了閹割版的h20芯片。

說(shuō)白了，中國(guó)市場(chǎng)沒(méi)芯片，他無(wú)所謂，但是有人搶?zhuān)蔷褪侨f(wàn)萬(wàn)不行的。

給更好的不行，只比你們自研的好那么一點(diǎn)點(diǎn)就可以。

說(shuō)白了，用價(jià)格優(yōu)勢(shì)、成熟制程、售后體系擊垮襁褓中的中國(guó)相關(guān)芯片產(chǎn)業(yè)，美國(guó)打的也是明牌。

但是沒(méi)辦法，昇騰910b要量產(chǎn)要光刻機(jī)啊，但是我們采購(gòu)不到更多的機(jī)器，產(chǎn)能上不來(lái)，所以h20該進(jìn)來(lái)還是得進(jìn)來(lái)。

2024年，算是昇騰910b和英偉達(dá)h20正式battle的一年。

根據(jù)工信部數(shù)據(jù)，這一年中國(guó)新增的AI算力設(shè)施中，國(guó)產(chǎn)芯片占比突破30%。

可以說(shuō)，國(guó)產(chǎn)芯片對(duì)于h100閹割版逆襲，只是時(shí)間問(wèn)題。

而今年4月，懂王抽關(guān)稅的風(fēng)，把H20又給禁了，但是反手，華為就推出了昇騰CM384超節(jié)點(diǎn)。

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是大力出奇跡，384塊昇騰算力卡，打的就是一個(gè)配合，雖然單卡效率不高，但是總效率，已經(jīng)和英偉達(dá)打的有來(lái)有回。

硅基流動(dòng)通過(guò)這個(gè)平臺(tái)部署了DeepSeek-R1模型，單張顯卡的解碼速度，已經(jīng)和使用英偉達(dá)H100的成績(jī)差不多了。

（點(diǎn)擊放大）

所以這個(gè)時(shí)候，我們談的還是h20的事情嗎？我們難道不應(yīng)該談的是解禁h100的事情嗎？

至于h20空出來(lái)的市場(chǎng)，你可以回來(lái)賣(mài)，但是回來(lái)之前，

第一，你得保證安全；

第二，你來(lái)賣(mài)庫(kù)存之前，我是不是也得給我國(guó)內(nèi)的企業(yè)好好回回血。

叁

第三層原因，那就斯德哥爾摩會(huì)談了。

說(shuō)實(shí)話(huà)，肯定談的不理想。雙方共同形容為 這場(chǎng)會(huì)談是“深入、坦誠(chéng)、建設(shè)性”。

翻譯一下，就是能吵的都吵了。

最為具體的成果是：雙方同意將現(xiàn)行24%的關(guān)稅暫停措施再延長(zhǎng)90天。

但是轉(zhuǎn)頭，美國(guó)財(cái)長(zhǎng)貝森特就向媒體釋放了極具威脅性的信號(hào)，說(shuō)談判的“最終決定權(quán)完全取決于特朗普總統(tǒng)”。

也就是所謂的90天，依舊有變數(shù)。

并且，貝森特還聲稱(chēng)：若中方不能滿(mǎn)足美方要求，不排除將關(guān)稅提升至“三位數(shù)”——超過(guò)100%的懲罰性稅率。

有沒(méi)有點(diǎn)似曾相識(shí)，當(dāng)年朝鮮戰(zhàn)場(chǎng)的的板門(mén)店會(huì)談，如出一轍。

所以我們的策略一定是，談是一定要談的，但是，打也一定是要打的。因?yàn)閼?zhàn)場(chǎng)上拿不到的，談判桌上休想拿到。

而這一輪，中美談判的焦點(diǎn)就圍繞在“芯片和稀土”之間展開(kāi)。

只不過(guò)談判之后，美國(guó)放的是嘴炮，我們直接放的可是真炮了。

至于為什么，很簡(jiǎn)單，“美帝國(guó)主義者很傲慢，凡是可以不講理的地方就一定不講理。要是講一點(diǎn)理的話(huà)，那也是被逼不得已了?！?/p>

所以，我們是該給懂王上上強(qiáng)度了，你覺(jué)得呢？

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