7月30號，國家剛剛結(jié)束今年半年度最重要的ZZJ會議，我認為多數(shù)傳遞的信號都是延續(xù)了去年930和今年的430的戰(zhàn)略方向，大的轉(zhuǎn)變沒有。

　　接下來我要講的這五大信號，很長很詳細。

　　我覺得大家一定要關(guān)注，2025年普通人想賺錢，想投資創(chuàng)業(yè)，一定要看懂高規(guī)格會議的信號，中國這艘船去哪里，往往都是由這種級別的會議來決定的。

　　五大方向，不廢話，我展開詳細來講，這篇文章非常長,要準備好至少10分鐘，大家耐著性子看完，就能明白當(dāng)下的整體局勢了。

　　第一，評估內(nèi)外部形勢。

　　會議原話叫什么？叫做：我國發(fā)展環(huán)境面臨深刻復(fù)雜變化，激烈國際競爭。

　　而430會議的時候，我們定義的是什么？叫“

國際經(jīng)貿(mào)斗爭

　　當(dāng)時叫做“斗爭”而非“博弈”，是因為當(dāng)時在打關(guān)稅戰(zhàn)，我們的外部環(huán)境變了，局勢已經(jīng)變得非常復(fù)雜了。

　　而不管是430還是730，我們給出的方案是什么？

　　會議也講到了，你以為是跟老美斗爭到底之類的吧，你錯了，中國人的智慧根本不用管外面的風(fēng)雨。

　　我們的原話叫做，積極識變應(yīng)變求變，集中力量辦好自己的事

　　所以明白了吧，國家根本不在乎老美的打壓，只要我們內(nèi)部經(jīng)濟穩(wěn)定了，外部就會不攻自破。

　　這也是我一直在跟大家說的，擴大內(nèi)需才是一切的解藥。也是對抗外需的解藥。

　　他強任他強，清風(fēng)拂山崗。

　　而且，從現(xiàn)在的形勢看，美國也改變了對我們的策略。

　　因為在開這個重磅會議同時，今天，中美的第二輪貿(mào)易談判結(jié)束了，雙方將按照之前的關(guān)稅方案繼續(xù)展期90天，也就是說，這次談判剛開始就結(jié)束了，唯一的成果就是沒有新成果。

　　雙方都覺得繼續(xù)拖下去挺好的。

　　目前，美國對中國進口商品征收的關(guān)稅在30%至50%之間，已經(jīng)高于近期美國與越南、日本和印尼談判的水平，而且中國已經(jīng)放松對美的稀土管制，美國也放松了對華的技術(shù)出口，美國迫在眉睫的稀土問題已經(jīng)解決。

　　據(jù)華爾街日報報道，原本特朗普想通過關(guān)稅壓力來迫使美國企業(yè)遷出中國，但不是短期就能解決的，所以特朗普也開始在轉(zhuǎn)變思路了，未來更傾向于跟中國做交易。

　　中國這個硬骨頭他短期想啃下來也沒那么容易，不如改變策略，先穩(wěn)住中國，去收拾其他國家。

　　從加拿大墨西哥，歐盟， 日韓，中東以及東南亞身上吸血吃肉，也能瓜分不少利益。等把這些都收拾完了，再翻回頭跟中國死磕。

　　現(xiàn)在美國在其他國家面前，可以說已經(jīng)贏麻了，美國將對歐盟輸美產(chǎn)品征收 15% 的關(guān)稅，而歐盟呢將對美國增加 6000 億美元投資及購買價值 7500 億美元的美國能源等。

　　這個協(xié)議跟之前日本的差不多，日本也是拿到了對美出口征收15%的關(guān)稅，并且承諾5500億美元對美投資；采購100架波音飛機。

　　從結(jié)果上看，連歐盟，日本這樣的經(jīng)濟的大國，在老美面前都基本沒有任何對等條件，都是這些國家單方面的對美國全面讓步，其他小國都只是挨打的份。

　　而咱們這邊，按照目前的關(guān)稅也還能賺錢，從經(jīng)濟數(shù)據(jù)上來說，今年上半年GDP達到5.3%。已經(jīng)超出預(yù)期，未來三季度如果還是這個關(guān)稅政策，出口不會下滑的太多，下半年經(jīng)濟下滑一點點，那今年也能完成5%左右的目標。

　　因此，從目前中美經(jīng)貿(mào)博弈的角度去看，我們已經(jīng)是全球第一生產(chǎn)大國，占了全球制造業(yè)的百分之三四十的產(chǎn)能，是唯一一個全產(chǎn)業(yè)鏈的國家，對美國的芯片，我們也在慢慢國產(chǎn)替代，而美國對我們的稀土，卻是非常緊迫。

　　所以不光是我們讓步，美國對中國也需要讓步，其他國家最希望看到的結(jié)果，就是中美干一架，決出個勝負來，然后自己再站隊。

　　但對于我們來說，目前雖然國力增強了許多，可面對美國，也還沒有一擊必勝的把握。不過我們清楚地知道，時間已經(jīng)站在了我們這邊。

　　只要再給我們10年的發(fā)展時間，中國的高科技產(chǎn)業(yè)就可以基本實現(xiàn)國產(chǎn)替代。所以現(xiàn)在我們的態(tài)度就是穩(wěn)定發(fā)展壓倒一切。

　　在整個的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級完成之前，絕不輕易讓步，也不得罪美國。現(xiàn)在美國的盟友們基本上都妥協(xié)了。

　　只有中美談判，目前沒取得實質(zhì)性的進展，就是以拖為主，美國能從全世界其他國家身上吸到血，那中國只要不搗亂就行，所以繼續(xù)拖下去，可能對中美雙方都是最佳選擇。

　　這也是外部局勢的一個大背景。

　　OK，第一點我講的有點多，我們繼續(xù)講其他四點。

　　第二點，就是有關(guān)股市。

　　國家從去年底以來，很明顯會更加重視股市。這次的會議一如既往單獨提到了股市，可見股市的重要性。

　　原話叫做：增強國內(nèi)資本市場的吸引力和包容性，鞏固資本市場回穩(wěn)向好勢頭。

　　國家現(xiàn)在擺明了要拉股市，這個目標一直沒有變化，因為資本市場目前處于經(jīng)濟的樞紐位置，沒有股市，老百姓怎么擴大收入，沒有收入怎么擴內(nèi)需。

　　沒有股市，企業(yè)怎么融資？股市強了，中國的科技才會更強。

　　中國科技為什么這么弱，我覺得資本市場過去不怎么助力，是其中一個很重要的原因。

　　你像科技公司，很多投入是看不到成果的，如果沒有錢燒，哪能燒的起，反而美國因為資本市場發(fā)達，亞馬遜這些7大金剛?cè)慷稼A麻了。

　　所以，我們接下來一定是會做大資本市場，今年我自己也再炒股票，每天早上一個期待就是開市，哈哈~

　　第三點，就是樓市。

　　很多人以為這次會議沒有提到樓市，這么說的人，就是不懂政策的

　　樓市一直屬于國家的重點風(fēng)險領(lǐng)域，國家的原話叫做：重點領(lǐng)域風(fēng)險有力有效防范化解。

　　這就是在用去年9月份樓市的定調(diào)，持續(xù)的化解房地產(chǎn)的風(fēng)險，基調(diào)沒有變。有些人一看字眼沒有房地產(chǎn)，就以為不講房地產(chǎn)，其實不是。

　　因為樓市的定調(diào)一直非常明確，是國家三大重點領(lǐng)域。

　　什么叫重點領(lǐng)域？

　　這四個字才是解讀關(guān)鍵，因為重點領(lǐng)域在930的會給出了明確定義，包括房地產(chǎn)，地方債以及中小金融結(jié)構(gòu)風(fēng)險三個重點領(lǐng)域。

　　也都在出政策防范，比如地方債化債，中小銀行合并等等，都是針對第二，第三大風(fēng)險展開的，有些人不懂，是因為看不懂這四個字的意思。

　　外行看熱鬧，內(nèi)行看門道。

　　也就是說，樓市依然延續(xù)去年9月份的定調(diào)，這個我講過無數(shù)次了，這次的通稿，還專門提到了一個點，就是：加力實施城市更新行動。

　　說白一點，就是要搞拆遷，國家一定會持續(xù)投資在房地產(chǎn)拆遷上面，老實說，我覺得現(xiàn)在進展太慢了。

　　現(xiàn)在房地產(chǎn)必須要用急火，要用三味真火，如果還用慢火慢慢熬，太慢了。

　　但國家的方向的的確確又是明確的，你們一定要明確知道，2024年9月后我們的路線已經(jīng)徹底變了，我們從過去打壓房地產(chǎn)，依賴產(chǎn)業(yè)升級的方向遷移到既要扶持房地產(chǎn)基建等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，又要產(chǎn)業(yè)升級依靠高科技來突破產(chǎn)業(yè)瓶頸的方向上來。

　　這個方向去年已經(jīng)切換，今年全面執(zhí)行，很顯然，過去房地產(chǎn)下行之后所有集體財富走向了縮水，尤其是中產(chǎn)階級遭到反噬，大量的家庭財富縮水，現(xiàn)在擴內(nèi)需成為空中樓閣，所以在去年930以后，國家已經(jīng)明確了戰(zhàn)略，會想一切辦法把樓市扶起來。

　　我個人認為，中國房價不起來，擴內(nèi)需沒戲。

　　因為國家要擴內(nèi)需，必須拉高房價，這是必須是在認知上的轉(zhuǎn)變，也是我們從去年9月份以來到今年重磅會議大幅度的重視房地產(chǎn)的一個巨大轉(zhuǎn)變。

　　第四點就是內(nèi)需和外貿(mào)。

　　內(nèi)需這塊，一定是重中之重，國家治理內(nèi)需，一方面刺激需求，另一方面從供給側(cè)也再改革，就是我們所有人都知道的去產(chǎn)能，這非常重要，這是打破內(nèi)卷和通縮的關(guān)鍵。

　　關(guān)于反內(nèi)卷，我上一篇文章已經(jīng)詳細說了我的觀點：

　　我認為是反通縮保衛(wèi)戰(zhàn)，但是僅僅從供給側(cè)改革，只是解決擴內(nèi)需一個方面，更重要的還是在需求側(cè)，而需求側(cè)最重要的仍然是股市和樓市。股市和樓市不拉起來，需求就擴張不起來，而去產(chǎn)能改變不了需求側(cè)。

　　不過，這次會議通稿甚至把反內(nèi)卷提到了這個高級別的會議上，也是出乎我的意料。

　　通稿內(nèi)容叫做：依法依規(guī)治理企業(yè)無序競爭。推進重點行業(yè)產(chǎn)能治理。

　　這擺明了反內(nèi)卷斗爭已經(jīng)到了最高規(guī)格了??！

　　也是這次表達的新內(nèi)容。

　　而外貿(mào)層面，國家已經(jīng)看到了問題了，大家注意定調(diào)是什么？通稿原話叫做：

　　幫助受沖擊較大的外貿(mào)企業(yè)。穩(wěn)住外貿(mào)外資基本盤。

　　這說明了國家知道外貿(mào)會受到?jīng)_擊，國家會出臺政策來扶持外貿(mào)企業(yè)。做外貿(mào)的朋友你們一定要關(guān)注下半年的政策。

　　我覺得今年下半年外貿(mào)肯定比上半年面臨的情況會更糟糕一點。

　　5. OK，最后一個個信號最為重要，就是宏觀政策新表述，

　　提出：宏觀政策要持續(xù)發(fā)力、要落實落細更加積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，加快債券發(fā)行使用。

　　這句話要展開講要講很久，因為圍繞這句話的細分措施非常復(fù)雜。

　　很多人以為國家刺激經(jīng)濟沒招了，因為不懂所以以為沒招。

　　其實國家對刺激經(jīng)濟的方案非常多，包括發(fā)國債，降準降息，馬上就會持續(xù)推出，尤其國家定調(diào)的那句話，超常規(guī)逆周期調(diào)節(jié)，什么叫叫超常規(guī)逆周期調(diào)節(jié)，大白話就是要用什么工具？

　　就是要用超長期特別國債、赤字率突破3%、5年10萬億化債，這個是超常規(guī)，而常規(guī)政策是增加專項債規(guī)模、盤活國有資產(chǎn)等原有工具，這是跟過去每一輪政策都不一樣的新東西.

　　超常規(guī)逆周期調(diào)節(jié)，也是去年930定調(diào)的，我認為是本輪周期下最大的亮點，其實不管財政，貨幣，還是樓市股市，我并沒有發(fā)現(xiàn)特別的不一樣的地方，始終保持了930路線。

　　所以真正的戰(zhàn)略逆轉(zhuǎn)是去年9月，當(dāng)然戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變，是需要時間落地和執(zhí)行的，不可能有變化。你只要吃透了930的每一條政策，基本上今年全年的會議不用看。

　　我們已經(jīng)發(fā)了十萬億化債，今年將會持續(xù)增發(fā)國債，只要國家發(fā)了債，有了錢，就相當(dāng)于變相稀釋了所有人手里的債務(wù)，現(xiàn)在為什么要刺激消費搞國補，為什么同步我們還在搞生育補貼，國補也好，生育補貼也好，出口退稅也好。

　　我告訴大家，國家調(diào)節(jié)財富的思路已經(jīng)變了，就是要用補貼作為調(diào)節(jié)財富的分配方式，通過全民舉債來定向做補貼，轉(zhuǎn)移財富到對應(yīng)的行業(yè)和領(lǐng)域。

　　國家接下來一定會全面做補貼，更多的行業(yè)都會補貼。

　　幾個方向一定后面會有錢流入，一個是高科技，一個是房地產(chǎn)，一個就是各類需要刺激的消費市場，還有一個就是育兒，養(yǎng)老，醫(yī)療等保障系統(tǒng)。

　　現(xiàn)在的經(jīng)濟大環(huán)境都看到了，非常惡劣，國家如果不易雷霆之勢來復(fù)蘇經(jīng)濟，大家的日子一定會越來越難過。

　　接下來就是要打一場反通縮保衛(wèi)戰(zhàn)，全面來刺激內(nèi)需。在這個目標下，房地產(chǎn)，消費，股市必須要通通全部拉起來。

　　你必須要看到這個方向。

　　這也是財富的方向。

　　各位，2025年開始到未來的2030年，一定是走向經(jīng)濟復(fù)蘇的五年。

　　中國的所有政策，都將進入執(zhí)行階段，我們此刻走在一條正確的復(fù)蘇之路上，外部局勢壓力風(fēng)云變幻，中國也在不斷出招。

　　雖然說大家從體感上沒有感知，也感覺不到政策立馬的反應(yīng)，但是，你要讓子彈飛一會，要給點時間，甚至這一輪復(fù)蘇是很緩慢的，要有這個預(yù)期。

　　哪怕如此，我對未來的中國依然有信心，中國人民如此的勤奮，這不可能不創(chuàng)造財富。

　　2025年不破不立，中國一定有置之死地而后生的勇氣，衰退之后必然是繁榮，否極必然泰來。