2025.7.30【A股早報(bào)】：央行報(bào)告釋放重要信號(hào)！

「市場(chǎng)動(dòng)向」

昨日市場(chǎng)全天震蕩走高，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲。截至收盤(pán)，滬指漲0.33%報(bào)3609.71點(diǎn)，深成指漲0.64%報(bào)11289.41點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲1.86%報(bào)2406.59點(diǎn)。滬深兩市成交1.80萬(wàn)億元，較上個(gè)交易日放量609億元。板塊方面，『CRO概念』、『鋼鐵行業(yè)』、『CPO概念』、『先進(jìn)封裝』等板塊漲幅居前，保險(xiǎn)、豬肉、銀行、農(nóng)業(yè)等板塊跌幅居前。

「走勢(shì)預(yù)判」

從技術(shù)形態(tài)上看，大盤(pán)早間一度跌破5日線(xiàn)，但午后跌幅逐漸收窄，并重新翻紅站上站穩(wěn)5日線(xiàn)。創(chuàng)業(yè)板指全日單邊上行，并收出光頭陽(yáng)線(xiàn)，有從穩(wěn)漲轉(zhuǎn)急漲的跡象。港股方面，恒指和恒生科技股弱勢(shì)震蕩，但午后跌幅都明顯收窄，恒指重新回到5日線(xiàn)附近，恒生科技股盤(pán)中一度跌破10日線(xiàn)，午后也收在10日線(xiàn)之上?？梢钥闯?，目前A股表現(xiàn)要強(qiáng)于港股，A股兩個(gè)主要指數(shù)都還在5日線(xiàn)之上，趨勢(shì)并未松動(dòng)。

「宏觀消息」

1、GDP：央行日前發(fā)布的2025年第二季度企業(yè)家、銀行家問(wèn)卷調(diào)查結(jié)果顯示，企業(yè)家的經(jīng)營(yíng)景氣指數(shù)與盈利指數(shù)均較上季度有所上升；銀行家對(duì)貨幣政策評(píng)價(jià)偏積極，對(duì)三季度宏觀經(jīng)濟(jì)熱度的預(yù)期有所升溫。

2、基金：近日，方正富邦基金宣布自7月24日起自購(gòu)旗下權(quán)益類(lèi)公募基金，金額不少于2500萬(wàn)元，為年內(nèi)第二次自購(gòu)。數(shù)據(jù)顯示，2025年以來(lái)，已有126家公募基金公司啟動(dòng)自購(gòu)，權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)受青睞。外資方面，7月以來(lái)，多只在海外市場(chǎng)上市的中國(guó)股票ETF迎來(lái)資金大幅流入，五只規(guī)模較大的ETF合計(jì)獲得近30億美元資金凈流入。

「行業(yè)消息」

1、數(shù)字貨幣：昨日，香港金融管理局就2025年8月1日起實(shí)施的穩(wěn)定幣發(fā)行人監(jiān)管制度發(fā)布相關(guān)文件。此前香港金管局總裁余偉文曾透露，盡管已有數(shù)十家機(jī)構(gòu)主動(dòng)接觸金管局團(tuán)隊(duì)表達(dá)對(duì)穩(wěn)定幣牌照的興趣，但初期只會(huì)發(fā)放數(shù)個(gè)穩(wěn)定幣牌照。從技術(shù)形態(tài)上看，目前數(shù)字貨幣板塊處于2浪震蕩結(jié)構(gòu)的尾聲，且近期已經(jīng)出現(xiàn)了向上變盤(pán)的跡象。在8月1日重要利好落地之前，板塊提前發(fā)力的概率較大。需要關(guān)注的是，利好落地首日，板塊出現(xiàn)見(jiàn)光死回調(diào)。如果能抗住獲利盤(pán)回吐，則有希望繼續(xù)震蕩上行。相關(guān)公司（包括但不限于）：恒生電子（600570）、中科金財(cái)（002657）、拉卡拉（300773）、楚天龍（003040）等。

2、AI電源：據(jù)外媒報(bào)道，由于中國(guó)需求強(qiáng)勁，英偉達(dá)已向臺(tái)積電訂購(gòu)30萬(wàn)顆H20芯片，改變了原有僅依賴(lài)庫(kù)存的計(jì)劃。而國(guó)內(nèi)方面，近日字節(jié)跳動(dòng)發(fā)布了招采計(jì)劃，將尋源華東和華北區(qū)域自建數(shù)據(jù)中心模塊化機(jī)房單元的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)以及集成工作，計(jì)劃于2025年7月30日開(kāi)始。同為AI算力硬件細(xì)分，在CPO和PCB走出趨勢(shì)性行情后，整個(gè)主題也會(huì)開(kāi)始向縱深挖掘。此時(shí)尚未發(fā)力的AI電源、液冷服務(wù)器、銅纜高速連接等，收到資金關(guān)注的概率將明顯提高。因此，有耐心的投資者現(xiàn)在已經(jīng)可以考慮提前潛伏了。但如果只想短炒，就還需要等待主力吸籌充分再進(jìn)場(chǎng)。相關(guān)公司（包括但不限于）：濰柴重機(jī)（000880）、科泰電源（300153）、高瀾股份（300499）、華塑科技（301157）等。

3、煤炭：7月28日，焦煤焦炭主連因階段漲幅過(guò)大，以及大商所降溫，價(jià)格出現(xiàn)大幅下跌。不過(guò)短暫回調(diào)后，昨日雙焦價(jià)格已快速止跌，昨日夜盤(pán)焦煤價(jià)格大漲6.9%，焦炭大漲5.9%，一掃近日陰霾，已有重返上行趨勢(shì)的跡象。本輪反內(nèi)卷主題炒作以周期板塊為主，而周期板塊是否能延續(xù)趨勢(shì)，關(guān)鍵要看商品價(jià)格。因此，只要煤價(jià)能保持強(qiáng)勢(shì)，相關(guān)個(gè)股的業(yè)績(jī)和股價(jià)就都能持續(xù)上行。此時(shí)，如果機(jī)構(gòu)和游資加大買(mǎi)入力度，板塊的爆發(fā)力就會(huì)更高。相關(guān)公司（包括但不限于）：山西焦煤（000983）、潞安環(huán)能（601699）、山煤國(guó)際（600546）、淮北礦業(yè)（600985）等。

「機(jī)構(gòu)操作」

前一交易日機(jī)構(gòu)凈買(mǎi)入超過(guò)1000萬(wàn)的個(gè)股15只，凈賣(mài)出超過(guò)1000萬(wàn)的個(gè)股13只。機(jī)構(gòu)席位買(mǎi)盤(pán)和賣(mài)盤(pán)同步小幅釋放，由于釋放比例一致，所以機(jī)構(gòu)資金仍然延續(xù)小幅凈流入狀態(tài)。

主線(xiàn)熱點(diǎn)中（近期機(jī)構(gòu)主攻方向），創(chuàng)新藥和CPO被中幅加倉(cāng)，光伏被小幅減倉(cāng)。水泥和數(shù)字貨幣被小幅減倉(cāng)。

非主線(xiàn)熱點(diǎn)中（近期機(jī)構(gòu)少量參與方向）：小金屬、消費(fèi)電子、體育、零售和醫(yī)療器械被小幅加倉(cāng)。影視院線(xiàn)、三胎、化學(xué)制藥、雅下水電、工程機(jī)械、環(huán)境治理和汽車(chē)零部件被小幅減倉(cāng)。

「游資操作」

呼家樓：凈買(mǎi)入亞太藥業(yè)（創(chuàng)新藥）1.59億；

作手新一：凈買(mǎi)入云南鍺業(yè)（小金屬）1.03億。

「賬戶(hù)變動(dòng)」

「今日計(jì)劃」

江蘇雷利300660、襄陽(yáng)軸承000678，機(jī)器人，20日線(xiàn)不破布局10%，2股都達(dá)成進(jìn)場(chǎng)條件則2選1。

海南瑞澤002596，水泥，30日線(xiàn)不破布局10%。

「持股策略」

福萊特601865，光伏，依托20日線(xiàn)持倉(cāng)。

銀河磁體300127，稀土，依托20日線(xiàn)持倉(cāng)。

科恒股份300340，固態(tài)電池+稀土，依托10日線(xiàn)持倉(cāng)。

天力鋰能301152，固態(tài)電池，依托20日線(xiàn)持倉(cāng)。

香溢融通600830，多元金融，依托10日線(xiàn)持倉(cāng)。

指南針300803，多元金融，依托10日線(xiàn)持倉(cāng)。

劍橋科技603083，CPO，依托20日線(xiàn)持倉(cāng)。

中富電路300814，PCB，依托10日線(xiàn)持倉(cāng)。

「操作思路」

周二A股大盤(pán)和創(chuàng)業(yè)板指均穩(wěn)定在5日線(xiàn)之上的強(qiáng)勢(shì)區(qū)中，且機(jī)構(gòu)席位買(mǎi)盤(pán)活躍，因此倉(cāng)位上限可以保持在滿(mǎn)倉(cāng)狀態(tài)。目前手上有8成倉(cāng)，還有少量可開(kāi)倉(cāng)空間。綜合持倉(cāng)股板塊分布，以及近期主線(xiàn)熱點(diǎn)和非主線(xiàn)熱點(diǎn)階段表現(xiàn)來(lái)看，開(kāi)倉(cāng)方向可選水泥、鋼鐵、煤炭、AI智能體或機(jī)器人。

「核心股池」