今日A股三大指數(shù)集體放量上漲，截至收盤，滬指漲0.70%直逼3500點，深證成指漲1.46%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.39%。細分指數(shù)方面，創(chuàng)業(yè)板50指數(shù)大漲2.65%，科創(chuàng)50、北證50指數(shù)漲超1%；兩市個股漲多跌少，上漲個股超4200只；兩市全天成交1.45萬億元，較上一日放量成交2453億元，內(nèi)資主力資金凈買入114億元；兩市漲跌中位數(shù)為0.86%。
盤面上， 銀行、保險板塊調(diào)整，題材概念全線上漲，市場賺錢效應明顯。光伏設(shè)備、有機硅、BC電池等光伏產(chǎn)業(yè)鏈全線爆發(fā)領(lǐng)漲兩市，通威股份、鈞達股份等多股漲停；電子布、PCB、光模塊、銅纜高速連接等AI硬件概念全線走強，國際復材、逸豪新材20CM漲停；

蘋果概念、折疊屏、消費電子概念集體反彈，奕東電子、新亞電子等多股漲停；國資云、算力概念反彈，杭鋼股份等漲停；半導體、芯片、先進封裝等科技概念集體上行，沃頓科技、宏昌電子等漲停；固態(tài)電池、人形機器人、游戲、華為產(chǎn)業(yè)鏈、券商等全線走強。全市場僅銀行、保險、電力等少數(shù)板塊表現(xiàn)弱勢。

消息面上，1、長鑫科技啟動上市輔導，最新一輪估值1400億元！2、特朗普宣布對14國關(guān)稅稅率，擬將對等關(guān)稅暫緩期延至8月1日；3、工業(yè)富聯(lián)云計算業(yè)務在二季度實現(xiàn)高速增長，整體板塊營收較去年同期增長超過50%，AI服務器營收較去年同期增長超過60%；4、英偉達GB300下半年上市。數(shù)據(jù)顯示， 高端電子布價格自2024年初至今已累計上漲250%-300%，部分極端型號漲幅更高，創(chuàng)歷史紀錄！

今日A股市場強勢上攻，滬指直逼3500點大關(guān)。兩市成交額較昨日增長2476億，達1.47萬億元。滬深300和A500也發(fā)力上攻，科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、微盤股指數(shù)、北證50同步上漲，尤其微盤股指數(shù)再創(chuàng)歷史新高。行業(yè)表現(xiàn)上來看，通信、建材、電力設(shè)備及新能源、電子漲幅居前，電力和銀行逆勢下跌。

1、今天光伏產(chǎn)業(yè)鏈集體爆發(fā)，板塊內(nèi)多股漲停。截至午間收盤，首航新能以20%幅度漲停，大全能源、艾能聚、陽光電源漲超10%，億晶光電、拓日新能、歐晶科技、通威股份等漲停。消息面上，工業(yè)和信息化部近日召開光伏行業(yè)制造業(yè)企業(yè)座談會。

光伏處在一個尷尬的特殊境地，這種尷尬和其他過剩行業(yè)比如鋼鐵、水泥等等還不一樣，因為其他行業(yè)還可以說要淘汰出清“落后產(chǎn)能”，可是光伏并不存在“落后產(chǎn)能”一說。就光伏行業(yè)而言，我們的產(chǎn)能是這個世界上最先進的產(chǎn)能，我們在這個行業(yè)領(lǐng)先全球的程度，甚至比新能源車還要更明顯。

即便我們只保留topcon、BC、HJT這幾個相對比較新的技術(shù)路線的產(chǎn)能，也一樣解決不了光伏產(chǎn)能過剩的這個問題。我們在光伏行業(yè)的過剩，不是常見的那種“落后產(chǎn)能太多，而先進產(chǎn)能不夠”的所謂結(jié)構(gòu)性過剩，而是絕對的過剩。要解決這種過剩，就只能由市場來化解。

這次說的控價如果是真，那確實會是一個有效手段?？偟膩碚f，如果上面的反內(nèi)卷的決心和硅料控價是真的，并且有效落實了，那對光伏行業(yè)來說確實是一個很好的變化。尤其在眼下夏季用電高峰，電力需求也很旺盛，這時候搞產(chǎn)能出清是合適的。

2、今天有一件大事值得關(guān)注：工業(yè)富聯(lián)發(fā)布2025年半年度業(yè)績預告，預計2025年上半年凈利潤119.58億元至121.58億元，同比上升36.84%至39.12%。預計第二季度實現(xiàn)歸母凈利潤67.27億元到69.27億元，同比上升47.72%至52.11%，均創(chuàng)下同期歷史新高。

這個業(yè)績還是超預期的，2025年上半年賺了120億，按照這個增速看，全年凈利大概在315~320億，之前機構(gòu)預期的均值是290億，大約超出市場預期10%。難怪最近股價這么猛，三個交易日暴漲13.33%，工業(yè)富聯(lián)有4700多億的市值，又有聰明資金先知先覺了！

工業(yè)富聯(lián)代工一般的服務器，凈利潤只有2%-3%，但代工A100和H100系列AI服務器，凈利率能夠達到5%，代工GB200系列服務器，技術(shù)難度更大，工藝更加復雜，凈利率能夠達到8%的水平。隨著英偉達GB200系列服務器放量，配套的服務器，光模塊，PCB，銅纜和電源，業(yè)績都有望迎來加速增長，整個海外算力產(chǎn)業(yè)鏈肯定是一季度業(yè)績表現(xiàn)最強的方向。

3、今天有一件大事值得關(guān)注：證監(jiān)會官網(wǎng)顯示，國產(chǎn)DRAM內(nèi)存芯片大廠長鑫存儲啟動上市輔導，中金、中信建投擔任輔導機構(gòu)。官方資料介紹，合肥長鑫成立于2016年，已經(jīng)先后推出多款存儲產(chǎn)品，目前全球市場份額5%，無控股股東。

在2024年最新的融資中，鑫存儲估值約1400億，來A股起碼2000億。這也是A股5年以來最大的科技股IPO，上一個是中芯國際。長鑫是大陸唯一打破美韓壟斷并量產(chǎn)DRAM的廠商，從0到1直接殺進全球前四。其地位絲毫不亞于中芯、長江等巨頭，對我國自主可控意義重大。

這里科普一下，存儲分成DRAM和NAND兩個市場，長鑫存儲是DRAM的龍頭，長江存儲是NAND的龍頭！這兩家應該都會來A股上市的。從技術(shù)難度來看，DRAM技術(shù)難度更大，特別是和AI芯片的HBM高速存儲，只有海力士能夠量產(chǎn)?，F(xiàn)在長鑫存儲也在奮起直追，目前全球市場份額5%，向國際三巨頭SK海力士（36%）、三星（34%）和美光（25%）發(fā)起挑戰(zhàn)。

對A股來說，短期利好存儲概念和長鑫參股等方向，有炒股的概念了。中期利好半導體設(shè)備板塊，因為長鑫存儲上市后可以大規(guī)模擴產(chǎn)，國內(nèi)半導體設(shè)備龍頭北方華創(chuàng)，中微公司，拓荊科技等等。

4、今天有一件大事值得關(guān)注：7月才僅僅過去一周，A股市場就迎來新一輪股東減持高峰。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至7月5日，已有超過100家上市公司發(fā)布近150份股東減持公告，涉及控股股東、實際控制人、高管及機構(gòu)投資者等多類主體，擬減持股份數(shù)量從數(shù)百萬股至數(shù)千萬股不等。

這一波密集的減持公告迅速在投資者群體中引發(fā)連鎖反應，市場流動性面臨一定壓力。從具體案例看，減持動因呈現(xiàn)多元化特征。網(wǎng)達軟件公告顯示，持股5%以上股東馮達擬減持不超過總股本的1%，理由為“個人資金需求”；

遠望谷實際控制人徐玉鎖計劃減持739.76萬股，其近年來已累計套現(xiàn)16.2億元；祥鑫科技控股股東陳榮、謝祥娃夫婦更擬減持796萬股，按當前股價估算套現(xiàn)近3億元。

值得關(guān)注的是，部分減持公司業(yè)績波動明顯，如網(wǎng)達軟件2023年出現(xiàn)上市首虧，遠望谷連續(xù)兩個報告期扣非凈利潤為負，這進一步加劇了投資者對減持動機的疑慮。減持公告頻發(fā)，市場秩序與投資者信心受到考驗，監(jiān)管機構(gòu)、上市公司和投資者各方都在密切關(guān)注這一現(xiàn)象的發(fā)展。

總的來講整個A股目前還是處在等待變化的狀態(tài)，主要是月底有重要會議，雖然整體期待沒有特別高，但是大家也會害怕錯過。今年市場的整體情緒，比過去幾年是要明顯樂觀了。

這種樂觀情緒，并不是沒有支撐。比如“反內(nèi)卷”，可能會在光伏、鋼鐵等一些供需失衡比較嚴峻的制造業(yè)率先出手，如果效果得力，對于國內(nèi)的再通脹是非常有利的。

再比如和美國關(guān)系的暫時緩和。一季度我們的整體增速非常好有5.4，二季度數(shù)據(jù)下周就會公布，大概率還是在5以上，市場普遍預期可能會有5.2，而這還是在有關(guān)稅的擾動的情況下。

這說明我們目前扛住了這個擾動。在這段緩和期內(nèi)，市場的整體風險偏好會有抬升。目前A股的投資我覺得可能最合適的辦法就是保持在場，避免錯過；保持均衡，避免意外沖擊。