中國金融網(wǎng)首席金融觀察員金滬

2025年3月12日，國家金融監(jiān)督管理總局上海監(jiān)管局公布一則重磅罰單：上海農(nóng)商銀行因涉及18項違法違規(guī)行為被罰款860萬元。這是該行繼2024年12月被罰155萬元、浦東分行被罰200萬元后，短短三個月內(nèi)第三次受罰，累計罰款金額超千萬元。此次處罰不僅暴露了該行在合規(guī)管理上的系統(tǒng)性漏洞，更折射出金融行業(yè)“規(guī)模擴(kuò)張”與“風(fēng)險控制”失衡的深層矛盾。

監(jiān)管利劍直指三大核心問題

從18項違規(guī)行為來看，上海農(nóng)商銀行的違規(guī)行為可歸為三大類：高管治理失效、審慎經(jīng)營失守、財富管理失控，幾乎覆蓋了銀行業(yè)務(wù)的全鏈條。

高管治理失效：制度與執(zhí)行的雙重塌陷

首當(dāng)其沖的是“高管未經(jīng)任職資格許可即履職”。根據(jù)監(jiān)管要求，銀行高管需通過資格核準(zhǔn)后方可任職，但該行卻多次觸碰紅線。例如，2025年2月其貿(mào)易金融部副總經(jīng)理孫吉就因此被警告并罰款5萬元，此次機(jī)構(gòu)再因同類問題被罰，顯示其內(nèi)部人事管理存在持續(xù)性漏洞。更值得警惕的是，該行績效薪酬體系被認(rèn)定“嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則”，暴露出激勵機(jī)制與風(fēng)險約束脫鉤的問題。薪酬結(jié)構(gòu)不合理可能助長短期逐利行為，例如過度追求貸款規(guī)模而忽視風(fēng)險審查，直接導(dǎo)致后續(xù)多項貸款業(yè)務(wù)違規(guī)。

審慎經(jīng)營失守：九項違規(guī)暴露風(fēng)控虛設(shè)

在18項違規(guī)中，9項涉及違反審慎經(jīng)營規(guī)則，包括個人貸款、流動資金貸款、互聯(lián)網(wǎng)貸款等領(lǐng)域的風(fēng)控缺失。例如，互聯(lián)網(wǎng)貸款“本地化經(jīng)營執(zhí)行不到位”，可能指向跨區(qū)域放貸未落實屬地化管理要求，導(dǎo)致風(fēng)險跨地域擴(kuò)散；而“未對集團(tuán)客戶授信統(tǒng)一管理”則容易引發(fā)關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險疊加。尤為諷刺的是，該行董事長徐力曾在2024年業(yè)績會上強(qiáng)調(diào)“風(fēng)控扎實”是核心競爭力，但現(xiàn)實卻是貸款資金審核、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓盡職調(diào)查等基礎(chǔ)環(huán)節(jié)接連失守。

財富管理失控：理財業(yè)務(wù)屢踩監(jiān)管雷區(qū)

作為該行“財富管理為引擎”戰(zhàn)略的核心板塊，理財業(yè)務(wù)卻頻頻違規(guī)。例如“理財雙錄不規(guī)范”（錄音錄像流程缺失）可能損害投資者知情權(quán)；“未收取合格投資者證明材料”則直接違反投資者適當(dāng)性管理要求，或?qū)⒏唢L(fēng)險產(chǎn)品售予非匹配客戶。更嚴(yán)重的是，該行在債券承銷中漏計市場風(fēng)險資本，可能導(dǎo)致資本充足率虛高，掩蓋真實風(fēng)險水平，這與2024年因“理財業(yè)務(wù)未按規(guī)定信息披露”被罰的案例形成呼應(yīng)。

歷史積弊：罰單背后的治理困局

此次處罰并非孤立事件。2023年6月，該行曾因19項違規(guī)被罰1160萬元，涉及房地產(chǎn)貸款違規(guī)、不良資產(chǎn)虛假轉(zhuǎn)讓等重大問題；2024年12月又因貸款分類不實、理財信息披露缺失等問題被罰375萬元。頻繁的罰單揭示了該行兩大頑疾：

合規(guī)文化缺失：從基層員工行為管理失范（如2024年8名員工因操作違規(guī)被罰）到高管層決策偏差，折射出“重業(yè)績、輕合規(guī)”的深層文化。即便在2024年凈利潤增速降至0.81%、不良貸款損失類余額激增97.8%的壓力下，高管薪酬仍逆勢上漲，人均達(dá)159.41萬元，這種激勵導(dǎo)向可能進(jìn)一步加劇風(fēng)險偏好。

戰(zhàn)略與執(zhí)行脫節(jié)：該行雖將“穩(wěn)健發(fā)展”定為戰(zhàn)略目標(biāo)，但在實際經(jīng)營中卻屢次突破審慎底線。例如，2024年三季度撥備覆蓋率從404.98%驟降至364.98%，核心一級資本充足率連續(xù)下滑，顯示其風(fēng)險抵御能力持續(xù)弱化38，與戰(zhàn)略承諾背道而馳。

行業(yè)警示：農(nóng)商行擴(kuò)張中的風(fēng)險隱憂

上海農(nóng)商銀行的案例為區(qū)域性銀行敲響警鐘。作為全國首家農(nóng)信改制的上市農(nóng)商行，其資產(chǎn)規(guī)模已近1.48萬億元，但快速擴(kuò)張中暴露的治理短板具有行業(yè)代表性：

公司治理薄弱：部分農(nóng)商行雖完成股份制改造，但“形改神未改”，決策機(jī)制仍受傳統(tǒng)管理模式掣肘。

科技能力滯后：互聯(lián)網(wǎng)貸款管理漏洞頻發(fā)，反映其數(shù)字化風(fēng)控體系難以匹配業(yè)務(wù)創(chuàng)新速度。

監(jiān)管套利慣性：通過理財、同業(yè)等表外業(yè)務(wù)規(guī)避監(jiān)管的現(xiàn)象仍未根除，需警惕風(fēng)險隱匿化趨勢。

合規(guī)不應(yīng)是“補(bǔ)丁”，而是“基因”

此次處罰后，上海農(nóng)商銀行需從三方面重構(gòu)合規(guī)體系：一是重塑薪酬機(jī)制，將風(fēng)險合規(guī)指標(biāo)納入績效考核；二是升級風(fēng)控技術(shù)，利用大數(shù)據(jù)強(qiáng)化貸款全流程監(jiān)控；三是培育合規(guī)文化，通過常態(tài)化培訓(xùn)扭轉(zhuǎn)“罰單驅(qū)動整改”的被動局面。對監(jiān)管層而言，需進(jìn)一步壓實法人主體責(zé)任，對屢犯問題實施“穿透式”問責(zé)。唯有將合規(guī)內(nèi)化為經(jīng)營基因，區(qū)域性銀行才能真正實現(xiàn)“穩(wěn)健發(fā)展”的愿景。