來源 | 鐳射財經(jīng)（leishecaijing）

微信分付推出新功能，從一款信用支付產(chǎn)品變成能花又能借的綜合消費貸產(chǎn)品。這也意味著微信自營現(xiàn)金貸上線。

「鐳射財經(jīng)」了解到，微信分付在原有的分付付款模式基礎(chǔ)上，上線了分付周轉(zhuǎn)模式。分付周轉(zhuǎn)即是現(xiàn)金借款業(yè)務，用戶可使用分付周轉(zhuǎn)將貸款資金提現(xiàn)至個人名下銀行卡，按照約定消費用途使用貸款。

根據(jù)微信分付產(chǎn)品信息，分付周轉(zhuǎn)是指授信機構(gòu)在用戶的消費完成后，以已完成支付且符合條件的交易作為參考因素，為用戶提供分付授信服務。當用戶使用分付周轉(zhuǎn)，授信機構(gòu)的放款資金將直接轉(zhuǎn)入用戶的銀行卡賬戶。

對比分付付款服務，分付周轉(zhuǎn)的不同點主要體現(xiàn)在兩方面：

1、使用場景在消費付款后，授信參考消費支付賬單。

分付付款是發(fā)生在消費付款時，而分付周轉(zhuǎn)是在消費付款后。用戶可申請分付周轉(zhuǎn)服務的交易訂單，是指分付產(chǎn)品頁面展示的可用于申請分付周轉(zhuǎn)服務的交易訂單，用戶可以自主選擇可申請周轉(zhuǎn)服務的交易訂單。該交易訂單具體為用戶此前30天內(nèi)使用零錢、零錢通、儲蓄卡等支付的消費訂單。

2、現(xiàn)金借款服務，資金直接劃轉(zhuǎn)給用戶。

分付付款的授信放款資金直接劃撥至交易對手，也就是商戶，而分付周轉(zhuǎn)是授信機構(gòu)參考用戶支付賬單和資信狀況，將授信資金劃轉(zhuǎn)至用戶的銀行賬戶。

在定價規(guī)則、還款方式等方面，分付周轉(zhuǎn)與分付付款一致。二者均采用差異化定價，日利率萬分之四左右，折合年化約14%-16%；還款采用隨借隨還的規(guī)則，用戶也可選擇還款日，在還款日償還當期最低還款金額，當期還款金額=上月末日終已用額度*10%+截至上月末日終已用額度產(chǎn)生的利息。

從分付周轉(zhuǎn)、分付付款以及微信分期的產(chǎn)品設(shè)計邏輯來看，微信消費貸業(yè)務對于消費場景的要求較高。

以分付周轉(zhuǎn)為例，分付周轉(zhuǎn)對于資金用途管理比較嚴格，第一是根據(jù)消費交易訂單參考授信，第二是使用周轉(zhuǎn)時必須選擇資金的具體消費用途。

從行業(yè)角度來看，微信分付增設(shè)借款服務，變身“花借一體”的綜合消費貸產(chǎn)品，也是與當前市場主流的信用支付產(chǎn)品同步變化，即趨向信用卡化。

除了微信分付，京東白條、螞蟻花唄這兩款信用支付產(chǎn)品，也均已上線借款取現(xiàn)服務。

京東白條目前主推白條取現(xiàn)和白條分分卡，白條分分卡為白條信用支付服務，依托南京銀行二類戶拓展白條綁卡業(yè)務，突破原有的京東單一支付場景，可在微信、支付寶、抖音、美團等場景中使用白條支付。白條取現(xiàn)則是無免息期的現(xiàn)金借款服務，可將白條額度提現(xiàn)到銀行卡。

花唄上線了備用金功能，花唄額度可提現(xiàn)至銀行卡，可分為3期、6期、9期、12期，按日計息，隨借隨還，提前還款無額外費用。據(jù)了解，備用金是花唄針對部分受邀用戶提供的消費借款服務，目前僅部分用戶可見。

對于互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域主流信用支付產(chǎn)品的功能變化，業(yè)內(nèi)人士表示，僅僅是對原產(chǎn)品的分支服務創(chuàng)新，增加取現(xiàn)功能，整體模式趨向信用卡化。

目前信用卡服務的典型特征就是，可支付可借錢，借款業(yè)務成為當前信用卡著重推廣的業(yè)務。分付、花唄、白條等主流信用支付產(chǎn)品，豐富消費貸款服務模式，也正是順應了以信用卡服務為代表的消費金融市場發(fā)展變化。

盈利層面，信用支付增設(shè)借款服務，有望擴大生息資產(chǎn)規(guī)模和占比，相比具有免息期的純信用支付產(chǎn)品，能帶來更多利息收入。過去那么多做信用支付、做場景分期的機構(gòu)，最終還是選擇了現(xiàn)金借款業(yè)務，背后緣由還是現(xiàn)金貸好做賺錢。

也有行業(yè)人士認為，當前信用支付業(yè)務并不算太賺錢，甚至部分不生息的資產(chǎn)還要給資方貼息，這部分業(yè)務的整體定位更傾向于普惠金融品牌建設(shè)和內(nèi)部電商業(yè)務的協(xié)同。

因此，從自身經(jīng)營和市場競爭來看，信用支付變成綜合消費貸是必然。