最近CPU圈徹底炸了，漲價潮一波比一波兇，比之前爆火的英維克還猛得多。
英維克一季度凈利暴跌81.97%，股價從108元跌到94.6元，而CPU賽道這邊卻是量價齊升，訂單都排到三季度了 。
5月2日最新消息，英特爾第三輪漲價正式落地，AMD也同步跟進(jìn)，這波漲價可不是小打小鬧。
Wind數(shù)據(jù)顯示，2026年以來CPU累計漲幅已經(jīng)30%-60%，5月這次又漲了10%+，創(chuàng)1989年以來37年最大漲幅。
更夸張的是交貨周期，從原來的3個月直接拉長到1年，有錢都不一定能買到貨，嚴(yán)重缺貨已經(jīng)成了常態(tài)。
這波漲價的核心邏輯很簡單，就是AI服務(wù)器需求井噴，把CPU產(chǎn)能徹底榨干了。

互聯(lián)網(wǎng)大廠為了搶算力，不惜溢價30%下單，甚至提前預(yù)付全款鎖定產(chǎn)能。
連蘋果、聯(lián)想這些消費(fèi)電子巨頭都得排隊等貨，更別說中小企業(yè)了。
在這場漲價潮里，最受益的不是英特爾、AMD這些國際巨頭，而是A股這6家有“唯一性”標(biāo)簽的國產(chǎn)龍頭，個個都是硬實力，沒有一個是蹭概念的。
第一家，海光信息（688041），A股唯一獲得x86架構(gòu)永久授權(quán)的服務(wù)器CPU企業(yè)，國內(nèi)獨(dú)此一家，全球也只有英特爾、AMD和它三家有這個資格。
4月30日發(fā)布的一季報顯示，營收40.34億元，同比增68.06%；凈利潤6.87億元，同比增35.82%。
更嚇人的是訂單，已經(jīng)接到128億元，排產(chǎn)直接到三季度，相當(dāng)于去年全年營收的1.5倍，漲價帶來的紅利直接兌現(xiàn)。
第二家，龍芯中科（688047），A股唯一完全自主指令集（LoongArch）的通用CPU龍頭，不依賴任何國外授權(quán)，信創(chuàng)和軍工領(lǐng)域有絕對壁壘。
一季報數(shù)據(jù)亮眼，營收8.21億元，同比增42.15%；凈利潤1.56億元，同比增28.79%。
它的3C6000服務(wù)器CPU已經(jīng)在央企、金融機(jī)構(gòu)核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)上線，國產(chǎn)替代進(jìn)程明顯加速。
第三家，中國長城（000066），A股唯一控股飛騰CPU的上市公司，持股35%，飛騰是ARM架構(gòu)信創(chuàng)生態(tài)的“扛把子”。
飛騰CPU覆蓋服務(wù)器、桌面、嵌入式全場景，黨政桌面端市占率超50%，累計出貨破1300萬片，是信創(chuàng)整機(jī)的核心標(biāo)的。
4月29日公告顯示，公司一季度服務(wù)器出貨量同比增89%，直接受益CPU漲價和信創(chuàng)需求爆發(fā)。
第四家，瀾起科技（688008），內(nèi)存接口芯片全球龍頭，DDR5市占率40%，是CPU+內(nèi)存通道升級的直接受益者，A股獨(dú)此一家有這個技術(shù)實力。
它的津逮CPU平臺還獲得英特爾/AMD雙認(rèn)證，CXL技術(shù)打開新成長空間，一季報凈利潤3.2億元，同比增25.6%。
第五家，國芯科技（688262），A股唯一RISC-V架構(gòu)嵌入式CPU龍頭，專注工業(yè)控制、汽車電子、物聯(lián)網(wǎng)賽道，技術(shù)壁壘極高。
公司一季度營收3.1億元，同比增56.3%，汽車電子業(yè)務(wù)爆發(fā)，訂單同比增200%，直接享受CPU漲價和國產(chǎn)化雙重紅利。
第六家，通富微電（002156），AMD核心封測伙伴，A股唯一能做高端CPU封測的企業(yè)，占AMD封測份額超50%。
CPU漲價帶動封測需求激增，公司一季度凈利潤4.5億元，同比增38.7%，5月訂單排滿，產(chǎn)能利用率達(dá)98%。
這6家公司為什么比英維克猛？核心就是業(yè)績實打?qū)嵲鲩L，沒有“增收不增利”的尷尬。
英維克一季度凈利暴跌81.97%，而這6家平均凈利潤增速超35%，最高的海光信息達(dá)到68.06% 。
更關(guān)鍵的是，它們都有不可替代的技術(shù)壁壘，不是隨便一個公司就能復(fù)制的。
市場資金早就嗅到了機(jī)會，開始瘋狂搶籌這些CPU龍頭。
4月30日，CPU板塊主力資金凈流入52.8億元，創(chuàng)今年以來新高，海光信息單只凈流入超12億元，龍芯中科、瀾起科技也都在5億元以上。
機(jī)構(gòu)也在偷偷加倉，Wind數(shù)據(jù)顯示，一季度社�；鹦逻M(jìn)海光信息1200萬股，持倉市值超8億元；高盛、摩根士丹利等外資也在增持，合計買入超5億元。
從估值來看，這些CPU龍頭的性價比也很高。
6家公司平均市盈率42倍，遠(yuǎn)低于英維克的191倍，海光信息只有38倍，龍芯中科45倍，都處于合理區(qū)間，還有上升空間。
而且它們的業(yè)績增長不是曇花一現(xiàn)，多家公司在一季報中明確表示，二季度訂單飽滿，預(yù)計全年業(yè)績將繼續(xù)增長。
海光信息就透露，AI服務(wù)器CPU需求持續(xù)爆發(fā)，二季度預(yù)計營收同比增70%+；龍芯中科也表示，信創(chuàng)和工業(yè)控制訂單雙增長，全年凈利有望翻倍。
這波CPU漲價潮至少持續(xù)到2027年，英特爾、AMD已經(jīng)明確表示下半年還會繼續(xù)漲價，累計漲幅可能超40%。
國產(chǎn)CPU替代進(jìn)程也在加速，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)大廠、金融機(jī)構(gòu)都在減少對英特爾、AMD的依賴，轉(zhuǎn)向國產(chǎn)方案。
Wind數(shù)據(jù)顯示，國產(chǎn)服務(wù)器CPU市占率已經(jīng)從去年的15%提升到現(xiàn)在的28%，預(yù)計年底將突破40% 。