文/王新喜

封殺中芯失敗、美國盯上半導(dǎo)體代工老二，斷供華虹，美國越來越慌，中國半導(dǎo)體越堵越猛。

4月29日，路透社曝出一條消息：美商務(wù)部上周悄悄致函應(yīng)用材料、泛林集團(tuán)、科磊等多家美國頂尖芯片設(shè)備制造商，要求它們暫停向中國第二大芯片代工廠華虹半導(dǎo)體供應(yīng)部分設(shè)備及其他材料。

華盛頓懷疑，華虹集團(tuán)旗下代工業(yè)務(wù)——華力微電子，正準(zhǔn)備在上海工廠推出先進(jìn)制程工藝，具備代工7納米芯片的能力，美國擔(dān)憂這一進(jìn)展會被納入中國最先進(jìn)的半導(dǎo)體制造版圖。消息一出，華虹股價(jià)應(yīng)聲下跌超5%，AMAT、LRCX、KLAC美股盤后齊跌4%-6%。

知情人士表示，盡管華虹可能能夠用其他外國或中國公司的設(shè)備替代，但這些限制可能會減緩中國國內(nèi)的芯片制造進(jìn)程。

業(yè)內(nèi)都知道，華虹主打55納米到180納米的成熟制程，核心業(yè)務(wù)是功率器件、模擬芯片和嵌入式存儲。

美國從過去禁EUV光刻機(jī)到擴(kuò)大到所有的DUV光刻機(jī)，是因?yàn)樗吹搅艘粋€(gè)情況，現(xiàn)在是美國把超過90%的資本開支砸向先進(jìn)制程，去搶AI GPU高利潤的生意，主動收縮了成熟制程的產(chǎn)能，但成熟制程芯片才是世界主流，22納米及以上的成熟制程芯片，貢獻(xiàn)了全球60%以上的芯片需求量。

車上的控制器、MCU、傳感器、功率芯片等產(chǎn)品，均是成熟制程的芯片。工廠里的PLC和變頻器芯片，空調(diào)、冰箱、洗衣機(jī)里的主控IC等全部用成熟制程芯片，工廠里的機(jī)器人，甚至AI服務(wù)器除了最核心的GPU大腦，還需要近百顆電源管理、接口橋接、散熱控制的配套芯片，里面絕大多數(shù)都是用成熟制程生產(chǎn)的。

而華虹則是成熟制程芯片的大玩家，它是全球首家同時(shí)具備8英寸和12英寸功率器件代工能力的企業(yè)，IGBT代工的全球市占率達(dá)到了35%，車規(guī)級MCU的良率穩(wěn)定在99.3%。

比亞迪、寧德時(shí)代這些新能源巨頭，還有意法半導(dǎo)體、英飛凌這些國際芯片大廠，都是華虹的客戶。2025年華虹的產(chǎn)能利用率達(dá)到了驚人的106.1%，也就是說工廠連軸轉(zhuǎn)都滿足不了訂單需求。

而這次美國直接將矛頭對準(zhǔn)華虹的先進(jìn)制程布局，包括已具備28/22納米工藝的上海Fab 6，以及據(jù)稱正在建設(shè)的新廠。這意味著美國或認(rèn)為，中國試圖在中芯國際之外再培育一條先進(jìn)制程路線，華虹被美國列為攔截目標(biāo)。

美國盯上華虹，一方面也是因?yàn)槊绹籇eepSeek刺激了，近期DeepSeek V4發(fā)布，這款完全繞開英偉達(dá)，適配中國高端AI芯片的模型，不僅打破了美芯在AI領(lǐng)域的壟斷，還直接把算力成本打了下來，甚至給出75%的大幅優(yōu)惠，反觀美國，受芯片價(jià)格高昂和電力短缺影響，算力成本竟是中國的10倍甚至370倍，這是美國科技發(fā)展沒有辦法接受的現(xiàn)實(shí)。

它無法接受中國在AI算力領(lǐng)域的彎道超車，美國業(yè)內(nèi)甚至喊出了不能讓全世界跑在中國的大模型上。

而Deepseek背后的硬件提供商們，是中芯國際、長江存儲，華為和華虹半導(dǎo)體們?yōu)榇淼闹袊雽?dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)。

華虹作為中國第二大芯片制造商，這次被斷供，確實(shí)會受一定影響。

畢竟，華虹半導(dǎo)體現(xiàn)在高度依賴美國三大設(shè)備商：應(yīng)用材料（AMAT）、泛林（Lam）、科磊（KLA），像光學(xué)檢測、電子束檢測、套刻測量、膜厚測量、缺陷檢測，科磊（KLA）基本壟斷。如果徹底斷供，那么每一步工藝后檢查良率、缺陷、尺寸，沒有這類設(shè)備，就沒法穩(wěn)定量產(chǎn)。

沉積/薄膜設(shè)備中，以PVD（物理氣相沉積）、CVD（化學(xué)氣相沉積）、ALD（原子層沉積）、外延、擴(kuò)散爐等為主，是產(chǎn)線標(biāo)配。應(yīng)用材料（AMAT）份額最大。

刻蝕設(shè)備中，硅刻蝕、介質(zhì)刻蝕、導(dǎo)體刻蝕，幾乎全是泛林（Lam Research）的設(shè)備，把電路圖案“刻”到硅片上，每一層都要用，先進(jìn)制程用量極大，而成熟制程（28/22nm）也高度依賴。

此外，是荷蘭的光刻機(jī)現(xiàn)在因美國的MATCH法案也全部鎖死了。如果徹底斷供，又沒有替代方案，意味著華虹7nm及以下先進(jìn)制程直接歸零，沒有DUV+美系刻蝕/沉積/量測，完全做不了。

只不過，現(xiàn)在國內(nèi)已經(jīng)囤購了DUV設(shè)備，目前華虹所需要的是美系刻蝕/沉積/量測的國內(nèi)或其他非美替代方案。

從薄膜沉積設(shè)備來看，拓荊科技、北方華創(chuàng)等已有成熟產(chǎn)品，國內(nèi)可部分替代。刻蝕設(shè)備來看，國內(nèi)刻蝕市場份額從2020年的15%提升至2025年的約25%。檢測設(shè)備方面，科磊（KLA）作為檢測量測領(lǐng)域的絕對壟斷者，目前國產(chǎn)化率最低，僅約5%，啃下這塊硬骨頭難度最大，但部分廠商產(chǎn)品可滿足國內(nèi)所有工藝制程量產(chǎn)需求，已廣泛應(yīng)用于國內(nèi)主流產(chǎn)線。

一場注定失敗的圍堵，殺不死的，會更強(qiáng)大，華虹也不例外

總的來看，這是一場關(guān)于效率和時(shí)間的競賽，美國的制裁，給華虹的先進(jìn)制程業(yè)務(wù)帶來了危機(jī)。不過，對中國半導(dǎo)體廠商而言，在美國打壓下，業(yè)務(wù)歸零危機(jī)總是孕育著轉(zhuǎn)機(jī)，無論是華為還是中芯國際，美國當(dāng)時(shí)的全面斷供，人們認(rèn)為他們很難扛過去，但如今卻越活越好。

之前美國制裁華為，業(yè)內(nèi)認(rèn)為華為手機(jī)業(yè)務(wù)將要?dú)w零。如今華為麒麟芯片歸來，華為手機(jī)重回第一，鴻蒙系統(tǒng)國內(nèi)第二。

2020年美國把中芯國際列入實(shí)體清單，禁止向它出口EUV光刻機(jī)，當(dāng)時(shí)全世界都覺得中國的芯片產(chǎn)業(yè)完了。結(jié)果呢？五年過去了，中芯國際不僅沒有倒下，2025年中芯國際實(shí)現(xiàn)銷售收入93.27億美元，同比增長16.2%，創(chuàng)歷史新高；凈利潤50.41億元，同比增長36.3% 。它不僅實(shí)現(xiàn)了7納米芯片的量產(chǎn)，還把成熟制程的產(chǎn)能做到了全球第一。

如今美國三大設(shè)備廠商斷供華虹，短期影響或是擴(kuò)產(chǎn)停擺、先進(jìn)制程卡死、現(xiàn)有產(chǎn)線逐步老化，但中長期取決于國產(chǎn)設(shè)備替代速度，給國產(chǎn)設(shè)備商打開了進(jìn)入高端產(chǎn)線驗(yàn)證的“機(jī)會窗口”，如果能搶在庫存耗盡前完成選型和驗(yàn)證，就能快速跑通全國產(chǎn)化產(chǎn)線。

美國封鎖先進(jìn)制程，中國成熟制程芯片發(fā)展速度就越快，先進(jìn)制程短期有影響，但長期突破是時(shí)間問題，美國想通過通過美國三大設(shè)備商卡中國的脖子，結(jié)果很可能把自己廠商的脖子伸進(jìn)了絞索里。

美國封殺中芯國際，封殺華為，殺不死的，都已經(jīng)變得更強(qiáng)大，可以大膽預(yù)測，五年之后，華虹先進(jìn)制程業(yè)務(wù)不僅不會死，甚至可能成為全球最大的特色工藝代工廠，中國的半導(dǎo)體設(shè)備產(chǎn)業(yè)也會借此機(jī)會實(shí)現(xiàn)全面突破。

英偉達(dá)現(xiàn)在已經(jīng)是美國禁令下的犧牲品，更是前車之鑒。英偉達(dá)過去因?yàn)槊绹慕?，從H20、H100、H200全部禁售，但現(xiàn)在H200松綁4個(gè)月了，在中國市場一塊都沒賣出去，中國國產(chǎn)替代在崛起，不需要了。雖然黃仁勛試圖通過各種方式游說，甚至下令大量備貨，準(zhǔn)備好產(chǎn)能，但訂單量依舊是冷冰冰的“零”。

英偉達(dá)現(xiàn)在的境況就是美國應(yīng)用材料、泛林集團(tuán)、科磊未來要面對的，泛林集團(tuán)、應(yīng)用材料、科磊三家公司，在中國市場的營收占比均超過30%。業(yè)內(nèi)人士估算，此次限制可能令美國設(shè)備廠商損失數(shù)十億美元訂單，而中國市場的萎縮，無法在短期內(nèi)被其他地區(qū)填補(bǔ)。

可以說，美國的歇斯底里的封鎖，意味著美國是要一條道走到黑，而且從來不從歷史中吸取教訓(xùn)，這注定又是一場失敗的圍堵，結(jié)局或早已寫好，到時(shí)候美國的芯片設(shè)備商再想把設(shè)備賣給中國，恐怕又是沒人要了。