江蘇，這片中國東部的經(jīng)濟熱土，在2025年交出了一份極為亮眼的宏觀答卷。

根據(jù)江蘇省統(tǒng)計局4月23日發(fā)布的《2025年江蘇省國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報》，全省地區(qū)生產(chǎn)總值（GDP）達到14.24萬億元，按不變價格計算同比增長5.3%，總量穩(wěn)居全國第二，與排名第一的廣東僅有“一步之遙”。人均GDP高達16.7萬元，民營經(jīng)濟增加值占比達58.5%，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占規(guī)上工業(yè)比重超過52%——這片經(jīng)濟熱土的活力與韌性，為金融業(yè)的發(fā)展提供了豐沃的土壤。

背靠如此強大的區(qū)域經(jīng)濟，作為江蘇省內(nèi)最大的法人銀行，江蘇銀行的2025年成績單同樣“財大氣粗”。年報顯示，集團實現(xiàn)營業(yè)收入879.42億元，同比增長8.82%；歸母凈利潤345.01億元，同比增長8.35%?？傎Y產(chǎn)逼近5萬億大關(guān)，達4.93萬億元，增幅高達24.78%。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，不良貸款率降至0.84%的上市以來最優(yōu)水平，撥備覆蓋率高達322.98%。從整體數(shù)據(jù)看，江蘇銀行無疑是這輪區(qū)域經(jīng)濟增長中的金融“優(yōu)等生”。

然而，在這份漂亮的總成績單背后，零售業(yè)務(wù)的“結(jié)構(gòu)性焦慮”若隱若現(xiàn)。拆解其業(yè)務(wù)構(gòu)成，江蘇銀行的“基本盤”嚴(yán)重向?qū)珮I(yè)務(wù)傾斜。截至2025年末，江蘇銀行公司貸款和墊款余額1.61萬億，較上年末增長3453.28億元，增幅達27.27%；個人貸款和墊款余額6604.43億元，較上年末增長-143.61億元，增幅為-2.13%。

消費貸業(yè)務(wù)患上“合作依賴癥”，經(jīng)營貸與信用卡加速“失血”

4月21日，江蘇銀行披露了個人業(yè)務(wù)合作機構(gòu)名單顯示，該行營銷類合作機構(gòu)共843家，互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)合作運營機構(gòu)30家，互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)合作增信機構(gòu)24家。背靠897家合作機構(gòu)，江蘇銀行的個人貸款規(guī)模卻減少143.61億元。

深入分析其6604.43億元的個人貸款盤面，分化態(tài)勢觸目驚心：

——個人消費貸款：3276.11億元，微增1.47%，主要依靠龐大的合作機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)勉強維持規(guī)模。

——住房按揭貸款：2495.32億元，微降0.08%，基本持平。

——信用卡貸款：余額287.29億元，較上年末暴跌89.05億元，降幅高達23.66%。

——個人經(jīng)營性貸款：余額545.70億元，較上年末暴跌100.09億元，降幅高達15.50%，且不良貸款率已攀升至2.46%，遠(yuǎn)超全行0.84%的平均水平。

值得注意的是，這已是江蘇銀行信用卡業(yè)務(wù)的歷史性轉(zhuǎn)折。新經(jīng)濟IPO注意到，該行自2023年起便不再于年報中披露累計發(fā)卡量（2022年末為653萬張），信用卡貸款余額也從2024年末376.34億元的歷史高峰急速墜落。

面對如火如荼的“蘇超”聯(lián)賽，江蘇銀行雖然高調(diào)推出了聯(lián)名借記卡，卻毫無推出聯(lián)名信用卡的意愿，其在這一核心消費信貸產(chǎn)品上的戰(zhàn)略收縮意圖昭然若揭。

華麗的袍子與隱藏的虱子：投訴數(shù)據(jù)隱身，催收問題纏身

在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)失衡的同時，江蘇銀行的消費者權(quán)益保護工作也呈現(xiàn)出一種“割裂感”。查閱年報全文，“投訴”一詞雖被提及8次，但主要停留在客服電話和服務(wù)口號層面，對于具體的投訴受理量、辦結(jié)率等關(guān)鍵數(shù)據(jù)，江蘇銀行選擇了“隱身”處理，僅模糊表示“切實提升客戶體驗與服務(wù)滿意度”。

截自江蘇銀行2025年年度報告。

這種模糊化的處理方式，在頭部城商行中顯得頗為另類。相比之下，北京銀行、南京銀行、寧波銀行均在2025年報中明確披露了具體的投訴受理件數(shù)。而在黑貓投訴等第三方平臺上，江蘇銀行累計1785件投訴中，近30日投訴量134件（平均每天4.47件），主要指向其合作助貸機構(gòu)涉及的暴力催收及高利率問題。

背靠897家營銷及助貸合作機構(gòu)，江蘇銀行穩(wěn)住了消費貸規(guī)模，卻似乎未能同步穩(wěn)住服務(wù)質(zhì)量。當(dāng)個人經(jīng)營貸與信用卡業(yè)務(wù)面臨資產(chǎn)質(zhì)量與規(guī)模的雙重擠壓時，如何在高增長與高質(zhì)量之間找到平衡，已成為這家14萬億GDP大省“金融長子”必須直面的課題。畢竟，江蘇經(jīng)濟距離“第一”的那一步之遙，或許就差在像江蘇銀行這樣的本土金融機構(gòu)，能否真正擔(dān)當(dāng)起與區(qū)域地位相匹配的責(zé)任與溫度。

4月27日晚，江蘇銀行公告稱，現(xiàn)任行長袁軍出任第六屆董事會董事長，身兼五職的袁軍正式接掌這家近5萬億資產(chǎn)的金融旗艦，如何重整零售業(yè)務(wù)這面大旗，考驗著繼任者的智慧。

本文為新經(jīng)濟IPO原創(chuàng)內(nèi)容，未經(jīng)授權(quán)禁止轉(zhuǎn)載。

風(fēng)險提示：

本文內(nèi)容均依據(jù)公開市場信息（包括但不限于招股材料、上市公司財報、工商信息等）撰寫，我方追求基于公開信息基礎(chǔ)上對資本背后真相的探索，力求做到觀點客觀公允，但本文信息及觀點僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，亦不承擔(dān)由任何個人或組織擅自使用該內(nèi)容引發(fā)的任何損失責(zé)任。

內(nèi)容探討/爆料/商務(wù)聯(lián)系：NEWECOIPO@gmail.com