最近好多人都遇見過怪事，有的公司營收利潤都漲，股價(jià)反而來回晃；有的出了利空，也沒預(yù)想中跌多少，尤其是下周幾十家公司限售股解禁，合計(jì)市值超六百億，好多人都捏著汗怕手里的股票踩坑。其實(shí)每次消息面變動，最容易出反常走勢，說白了就是大資金借消息做動作，普通投資者光看漲跌摸不清真實(shí)情況，就像到犯罪現(xiàn)場光看腳印找不到真兇，得靠專業(yè)工具找隱藏痕跡，現(xiàn)在的量化大數(shù)據(jù)就是投資的“專業(yè)鑒證工具”，能挖到普通行情軟件看不到的交易行為痕跡。

一、反常走勢背后，藏著資金博弈的痕跡

前陣子我朋友拿了一只科技類股票，股價(jià)來回折騰，3個(gè)月才漲了10%，稍微有點(diǎn)風(fēng)吹草動就跌，碰到外圍波動更是進(jìn)二退三，他拿了半個(gè)月熬不住賣了，結(jié)果賣完沒多久就持續(xù)上漲，后悔得不行。其實(shí)這種走勢看著就是反復(fù)磨人，用量化大數(shù)據(jù)看完全不一樣，就像查案用專業(yè)儀器照出肉眼看不到的血跡，所有隱藏交易動作都一目了然。 看圖1

圖中橙色柱體代表機(jī)構(gòu)資金參與交易的活躍度，叫做「機(jī)構(gòu)庫存」數(shù)據(jù)，藍(lán)色柱體代表游資參與交易的活躍度，叫做「游資動向」數(shù)據(jù)，兩者同時(shí)出現(xiàn)的時(shí)候就顯示為紫色，說明當(dāng)天機(jī)構(gòu)和游資都在積極參與交易。這只股票里有三處紫色柱的位置，剛好對應(yīng)股價(jià)波動最劇烈的階段，說明兩類資金都在搶著參與，機(jī)構(gòu)不愿意游資輕松拿到籌碼，就會故意控制價(jià)格節(jié)奏，看起來就是走勢反復(fù)震蕩，其實(shí)都是資金博弈留下的痕跡。

二、從行為數(shù)據(jù)里，識別資金的真實(shí)態(tài)度

很多人碰到這種震蕩行情最糾結(jié)，不知道大資金是真撤退還是故意壓價(jià)，光看股價(jià)變化根本猜不透，這時(shí)候就需要看另一組關(guān)鍵的行為數(shù)據(jù)，也就是「主導(dǎo)動能」數(shù)據(jù)，其中藍(lán)色柱體代表的是前期參與意愿較低的資金重新進(jìn)場的行為，就像查案的時(shí)候找到了嫌疑人返回現(xiàn)場的痕跡，直接就能判斷對方的真實(shí)意圖。 看圖2

你看這只股票在股價(jià)波動的階段，好幾次都出現(xiàn)了藍(lán)色柱，同時(shí)橙色的機(jī)構(gòu)庫存數(shù)據(jù)還在持續(xù)出現(xiàn)，說明機(jī)構(gòu)壓完價(jià)格節(jié)奏之后自己又在重新積極參與，根本就沒有撤離的打算，這種震蕩說白了就是清洗持股意愿不堅(jiān)定的持有者而已，完全不需要過度擔(dān)心。 這種情況最近市場里特別常見，尤其是很多股價(jià)穩(wěn)步抬升的股票啟動前都有這個(gè)過程，比如還有一只股票，半年時(shí)間股價(jià)接近翻倍，但中間五上五下，每一次股價(jià)波動的幅度都不小，好多人中途就離場了。但用量化大數(shù)據(jù)看就特別清楚，所有動作都明明白白擺在臺面上。 看圖3

圖里反復(fù)出現(xiàn)的「機(jī)構(gòu)震倉」和「游資搶籌」標(biāo)記，說明各路資金都看好這只股票，才會反復(fù)博弈，要是真的不受資金認(rèn)可，根本不會有這么多資金來回折騰，看懂了這個(gè)邏輯，自然就不會被短期的股價(jià)波動晃下車，也不會因?yàn)橄⒚娴娘L(fēng)吹草動就亂了分寸。

三、量化工具，幫你提升投資的效率

可能有人會說，就算知道機(jī)構(gòu)沒走，拿幾個(gè)月熬到股價(jià)抬升也太磨人，要是能少參與波動多等待股價(jià)抬升的階段就好了，其實(shí)這點(diǎn)量化大數(shù)據(jù)也能幫到你，就像查案的時(shí)候掌握了嫌疑人的行動規(guī)律，就能提前布控，不用一直蹲守浪費(fèi)時(shí)間。 看圖4

你看這只股票里，每一次震倉之后到下一次游資搶籌之前，都是股價(jià)走勢相對穩(wěn)健的階段，把這幾段的股價(jià)升幅加起來，和從最低點(diǎn)拿到最高點(diǎn)的升幅差不了多少，但卻不用承擔(dān)中間反復(fù)波動的心理壓力，省下來的時(shí)間還可以去看其他有類似特征的股票，效率高多了。

四、用數(shù)據(jù)思維，建立自己的投資體系

哈哈哈，現(xiàn)在好多人做投資，都還是停留在看消息、看股價(jià)漲跌的階段，一有風(fēng)吹草動就慌，很容易被資金的刻意動作誤導(dǎo)。這就像查案子只靠目擊證人的口供，太容易出錯了，而量化大數(shù)據(jù)就是實(shí)打?qū)嵉摹拔镒C”，所有交易行為都會留下痕跡，不會騙人。這幾年量化交易的優(yōu)勢越來越明顯，根本不是因?yàn)槭裁醋詣踊灰椎募映郑堑讓拥臄?shù)據(jù)抓取和處理能力越來越強(qiáng)，能挖到別人看不到的信息。我們普通投資者也可以借助這些工具，跳出股價(jià)漲跌的迷霧，建立自己的決策邏輯，不用再靠運(yùn)氣做投資，自然也能少走很多彎路，哪怕碰到解禁、利空之類的消息，也能冷靜判斷，不用盲目跟風(fēng)操作。

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