4月8日，受中東停火兩周以及霍爾木茲海峽開放兩周等消息刺激，全球市場大幅反彈，A股也迎來普漲行情。其中，國產(chǎn)芯片概念表現(xiàn)強(qiáng)勢，板塊內(nèi)個(gè)股幾乎全線飄紅。

截至收盤，平治信息（300571.SZ）收獲20CM漲停，曉程科技（300139.SZ）漲16.83%，臻鐳科技（688270.SH）漲15.10%，長芯博創(chuàng)（300548.SZ）漲13.96%。此外，還有大為股份（002213.SZ）、利通電子（603629.SH）等多只個(gè)股實(shí)現(xiàn)10CM漲停。

政策與產(chǎn)業(yè)共振

政策端與產(chǎn)業(yè)端形成共振，為國產(chǎn)芯片的快速發(fā)展筑牢了根基，拓寬了路徑。近日，國務(wù)院發(fā)布《國務(wù)院關(guān)于產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全的規(guī)定》（以下簡稱《規(guī)定》），自發(fā)布之日起正式施行。其中，集成電路作為關(guān)鍵領(lǐng)域被重點(diǎn)提及，成為政策支持的核心方向之一。

針對我國在集成電路、工業(yè)母機(jī)等關(guān)鍵領(lǐng)域存在的核心技術(shù)“卡脖子”等問題，《規(guī)定》要求制定關(guān)鍵領(lǐng)域清單，開展關(guān)鍵領(lǐng)域?qū)嵨飪浜湍芰洌哟蠹夹g(shù)、設(shè)備、產(chǎn)品研發(fā)力度，提升關(guān)鍵領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈抗風(fēng)險(xiǎn)能力。這一制度安排能夠引導(dǎo)各類資源向關(guān)鍵領(lǐng)域集聚，推動關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)取得決定性突破。

分析人士表示，《規(guī)定》的出臺，是有效防范化解產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全風(fēng)險(xiǎn)，提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性和安全水平的重要舉措，更是我國主動運(yùn)籌國際空間、塑造外部環(huán)境的關(guān)鍵一步，將為國產(chǎn)芯片高質(zhì)量發(fā)展提供長期穩(wěn)定的政策保障。

與此同時(shí)，產(chǎn)業(yè)端也傳來重要突破，國產(chǎn)芯片應(yīng)用場景持續(xù)拓展，自主可控進(jìn)程加速推進(jìn)。據(jù)媒體報(bào)道，DeepSeek V4已全面基于華為昇騰芯片完成適配和優(yōu)化，此次適配打破了以往AI模型優(yōu)先適配英偉達(dá)的慣例，DeepSeek將國產(chǎn)芯片廠商置于優(yōu)先位置，對模型底層代碼進(jìn)行了大量調(diào)整與重寫。

為應(yīng)對V4云服務(wù)上線需求，國內(nèi)科技巨頭已提前向國內(nèi)廠商下單數(shù)十萬顆芯片。外媒報(bào)道稱，阿里巴巴、字節(jié)跳動等企業(yè)已向華為訂購即將量產(chǎn)的Ascend 950PR芯片。根據(jù)華為公開的技術(shù)規(guī)格和第三方機(jī)構(gòu)Digitimes的評測，根據(jù)該型號芯片AI算力性能接近英偉達(dá)H20芯片的三倍，搭載128GB自研HBM顯存，配套華為自研的Atlas 350加速卡方案，目前相關(guān)測試進(jìn)展順利。

分析人士表示，本輪DeepSeek V4全面“換芯”，旨在實(shí)現(xiàn)從硬件到軟件的完整自主可控，標(biāo)志著國產(chǎn)AI芯片正加速從“可用”邁向“好用”，也意味著國產(chǎn)AI服務(wù)器建設(shè)將加速放量，需求將隨國產(chǎn)算力投資擴(kuò)張確定性提升。

興業(yè)證券在研報(bào)中指出，隨著AI向終端場景全面滲透成為主線，國內(nèi)運(yùn)營商和云廠商有望繼續(xù)加大資本開支，芯片產(chǎn)業(yè)鏈國產(chǎn)替代有望深化，國產(chǎn)算力廠商及上游半導(dǎo)體設(shè)備材料等方向仍具備廣闊成長空間。

板塊個(gè)股集體上漲

政策護(hù)航、產(chǎn)業(yè)突破疊加市場情緒回暖，多重利好共振下，4月8日國產(chǎn)芯片概念迎來集體大漲，多只個(gè)股強(qiáng)勢封板，漲停個(gè)股的業(yè)務(wù)布局與芯片領(lǐng)域的深度綁定，成為其股價(jià)上漲的核心支撐。

其中，大為股份（300571.SZ）當(dāng)日實(shí)現(xiàn)10CM漲停，該公司通過全資子公司深度布局芯片領(lǐng)域。根據(jù)公司披露，其全資子公司大為創(chuàng)芯主要產(chǎn)品涵蓋NAND、DRAM存儲兩大系列，可廣泛應(yīng)用于個(gè)人電腦、車載、IDC、工業(yè)控制、醫(yī)療、軌道交通、智能電子等領(lǐng)域。在新能源汽車領(lǐng)域，大為創(chuàng)芯計(jì)劃推出新能源汽車專用的DRAM、eMMC等寬溫級產(chǎn)品，布局汽車輔助駕駛360環(huán)視領(lǐng)域，進(jìn)一步拓展芯片應(yīng)用場景。

利通電子同樣收獲10CM漲停，該公司以算力業(yè)務(wù)為紐帶，深度聯(lián)動芯片產(chǎn)業(yè)鏈。根據(jù)公司2025年三季報(bào)，利通電子實(shí)現(xiàn)營收同比增長57.09%，主要得益于算力業(yè)務(wù)的大幅增長。利通電子此前在互動平臺表示，目前持有有容微電子10%股權(quán)，該公司專注于高性能射頻、模擬和數(shù)?；旌霞呻娐放c系統(tǒng)研發(fā)。

先導(dǎo)基電（600641.SH）在穩(wěn)固離子注入設(shè)備國產(chǎn)龍頭地位的同時(shí)，持續(xù)拓展薄膜沉積、刻蝕等市場規(guī)模更大的設(shè)備環(huán)節(jié)，進(jìn)一步深化公司半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈平臺化布局。根據(jù)東吳證券的研報(bào)，自2020年以來，先導(dǎo)基電已累計(jì)交付40余臺設(shè)備（2025年上半年新增交付8臺），廣泛服務(wù)于先進(jìn)邏輯、先進(jìn)存儲、功率器件及CIS圖像傳感器等應(yīng)用領(lǐng)域。