盤面上，兩市高開高走，芯片設(shè)計(jì)概念上漲。相關(guān)ETF方面，科創(chuàng)芯片設(shè)計(jì)ETF天弘（589070）標(biāo)的指數(shù)盤中漲2.73%，成交額達(dá)1153.33萬(wàn)元；換手率達(dá)1.81%。成分股中，盛科通信-U、寒武紀(jì)、聯(lián)蕓科技、普冉股份、佰維存儲(chǔ)漲超5%，裕太微-U、燦芯股份、杰華特等多股跟漲。

值得關(guān)注的是，Wind顯示，科創(chuàng)芯片設(shè)計(jì)ETF天弘（589070）近2個(gè)交易日（2026年04月02日—2026年04月03日）實(shí)現(xiàn)連續(xù)"吸金"，最近30個(gè)交易日累計(jì)獲資金凈流入1.05億元。截至2026年04月03日，該基金最新規(guī)模為6.23億元，年初至今規(guī)模增長(zhǎng)達(dá)6.23億元，為同類基金第一。

國(guó)產(chǎn)GPU是半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)替代的核心賽道，過去三年國(guó)產(chǎn)GPU設(shè)計(jì)企業(yè)市場(chǎng)份額從5% 提升至12% ，替代空間廣闊。國(guó)家大基金三期重點(diǎn)支持高端芯片設(shè)計(jì)領(lǐng)域，為國(guó)產(chǎn)GPU企業(yè)提供研發(fā)資金與市場(chǎng)資源支持?？苿?chuàng)芯片設(shè)計(jì)ETF天弘（589070）緊密跟蹤科創(chuàng)芯片設(shè)計(jì)指數(shù)，該指數(shù)近一年漲幅達(dá)46.12%，其行業(yè)配置主要包括半導(dǎo)體（95.1%）、軍工電子Ⅱ（4.16%）、軟件開發(fā)（0.75%）等，前五大成分股為瀾起科技、海光信息、芯原股份、佰維存儲(chǔ)、寒武紀(jì)。

近三年數(shù)據(jù)顯示，科創(chuàng)芯片設(shè)計(jì)指數(shù)PE-TTM為168.01倍，當(dāng)前估值處于近三年0.75%分位，低于近三年99.25%的時(shí)間。從估值水平來看，指數(shù)已具備較強(qiáng)性價(jià)比。

消息面上，據(jù)華福證券，三星電子于4月6日與核心客戶簽訂供應(yīng)合同，DRAM較一季度平均漲幅達(dá)30%，HBM及服務(wù)器通用DRAM漲幅更高。據(jù)集微網(wǎng)，微軟、Google兩大云端巨頭正與SK海力士洽談長(zhǎng)約，甚至愿先繳預(yù)付款。據(jù)東方財(cái)富財(cái)富號(hào)，英偉達(dá)H100租賃價(jià)格從2025年10月的每小時(shí)1.7美元飆升至今年3月的每小時(shí)2.35美元，漲幅近40%，Blackwell交付周期已延長(zhǎng)至6-7個(gè)月。據(jù)財(cái)聯(lián)社，蘋果公司正以極高價(jià)格收購(gòu)市面上所有可用的移動(dòng)DRAM芯片。

國(guó)海證券認(rèn)為，芯片設(shè)計(jì)領(lǐng)域正迎來AI推理與智能體時(shí)代的關(guān)鍵拐點(diǎn)，算力需求呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。隨著異構(gòu)計(jì)算架構(gòu)的普及與專用芯片如LPU的推出，芯片設(shè)計(jì)企業(yè)需聚焦能效提升與系統(tǒng)級(jí)協(xié)同，在高端AI服務(wù)器、存儲(chǔ)及算力租賃等高景氣賽道中占據(jù)技術(shù)壁壘將至關(guān)重要。