最近這1個多月以來的地緣政治問題已經(jīng)愈演愈烈，牛哥甚至覺得沒有參與這次地緣政治的一些國家更加水深火熱。原油的不斷上漲，將會進(jìn)一步推動企業(yè)成本的增加；黃金的走勢已經(jīng)不按邏輯走勢來發(fā)展，暴漲暴跌的行情見怪不怪了，大宗商品受到消息面影響也是出現(xiàn)明顯變化。A股市場進(jìn)入到指數(shù)震蕩，個股大跌的階段，這種行情是最難受的，一旦指數(shù)下行，個股將會慘不忍睹，這個位置只能期待外圍地緣政治風(fēng)險逐漸平息，再來看能否有反轉(zhuǎn)機(jī)會！

騎牛看熊發(fā)現(xiàn)通信設(shè)備板塊近期迎來強勢上漲，核心邏輯圍繞AI算力需求爆發(fā)、技術(shù)迭代落地、政策強力支撐及產(chǎn)業(yè)格局優(yōu)化四大維度展開，各邏輯相互共振，推動板塊估值與業(yè)績雙重修復(fù)。全球科技盛會催化與資金共振進(jìn)一步放大上漲行情。英偉達(dá)GTC大會、MWC26大會釋放技術(shù)利好，明確CPO、空芯光纖等技術(shù)的主流方向，強化市場對行業(yè)成長的預(yù)期；同時，北向資金與機(jī)構(gòu)席位同步凈流入，疊加“中特估”概念共振，推動板塊估值重估，形成全面上漲的格局。

三大指數(shù)集體高開，滬指高開0.21%，深成指高開0.49%，創(chuàng)業(yè)板指高開0.79%，兩市個股開盤漲多跌少，題材板塊方面通信設(shè)備、多元金融、CPO等板塊表現(xiàn)較強，焦炭加工、林業(yè)、體育等板塊表現(xiàn)較差。算力租賃概念局部異動，算力調(diào)度方向領(lǐng)漲，思特奇、直真科技等多股漲停，東方國信、光環(huán)新網(wǎng)等紛紛跟漲，發(fā)布關(guān)于開展普惠算力賦能中小企業(yè)發(fā)展專項行動的通知。其中，算力服務(wù)普惠供給是此次專項行動的重點內(nèi)容。探索“算力銀行”“算力超市”等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，支持中小企業(yè)存入閑置算力資源，通過跨區(qū)域、跨周期調(diào)度實現(xiàn)靈活取用。

跨境支付概念開盤活躍，中油資本、翠微股份雙雙漲停，御銀股份、拉卡拉等多股高開，選擇性通行系統(tǒng)下，多國獲免通行費，人民幣結(jié)算首現(xiàn)霍爾木茲海峽。通行費在通關(guān)后通過中介機(jī)構(gòu)結(jié)算。費用為兩百萬美元，可以人民幣結(jié)算。CPO概念反復(fù)活躍，OCS方向領(lǐng)漲，德科立20%漲停，羅博特科、騰景科技等紛紛跟漲，發(fā)布關(guān)于開展普惠算力賦能中小企業(yè)發(fā)展專項行動的通知。提出推動全光交換等技術(shù)應(yīng)用部署，降低算力應(yīng)用終端到服務(wù)器的網(wǎng)絡(luò)時延，提升應(yīng)用交互體驗。

上證指數(shù)周五高開低走，這已經(jīng)不是跟隨外盤的走勢，而是明顯弱勢與外盤，歐美股市低開高走，A股隔日高開低走，這種玩法誰受得了！美國威脅對伊朗加碼武力，油價大漲，美股一度大幅回落，但是最終收漲，有色等板塊跟隨轉(zhuǎn)漲，局勢緊張、油價上漲和美股強勢這個不可能三角難以長期維持。午后注意上證指數(shù)能否在3880點之上穩(wěn)住。

創(chuàng)業(yè)板指數(shù)周五跌破了120日線，這也是最近牛哥反復(fù)提到最不想看到的事情，下周不能快速收上去就要出“幺蛾子”了！美股的強勢表現(xiàn)暗示，目前華爾街對特朗普TACO的預(yù)期依然很高，但是不可否認(rèn)的是，美伊沖突長期化的風(fēng)險也在明顯升溫，目前位置全球股市反轉(zhuǎn)的概率較低。午后注意創(chuàng)業(yè)板指數(shù)能否在3160點之上穩(wěn)住。