財(cái)聯(lián)社4月2日訊（記者 王玉玲）春節(jié)以來，AI技術(shù)浪潮加速滲透產(chǎn)業(yè)全鏈條，各家券商對(duì)AI變革影響“嚴(yán)陣以待”。記者了解到，近期興業(yè)證券舉辦數(shù)字金融發(fā)展專題研討會(huì)，并陸續(xù)召開各條線的AI專題研討會(huì)；財(cái)通資管在內(nèi)部對(duì)員工進(jìn)行AI應(yīng)用培訓(xùn)，并要求員工熟練掌握AI技能。

隨著券商2025年年報(bào)密集披露，各家在人工智能領(lǐng)域的戰(zhàn)略布局與落地情況也清晰展現(xiàn)。從各家券商的年報(bào)表述來看，“大模型”與“智能體” 不再僅僅是提高效率的工具，而是共同構(gòu)成了券商跨越經(jīng)濟(jì)周期的核心能力底座，券商對(duì)AI的定位已發(fā)生實(shí)質(zhì)性轉(zhuǎn)變。

戰(zhàn)略重估，構(gòu)建技術(shù)底座

將AI提升至集團(tuán)戰(zhàn)略高度，并投入資源建設(shè)底層算力與大模型平臺(tái)，已成為頭部券商的共識(shí)。

華泰證券明確提出“ALL IN AI，AI重塑發(fā)展新優(yōu)勢(shì)”的新階段轉(zhuǎn)型愿景。在華泰證券看來，面對(duì)中國(guó)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)走向全球的趨勢(shì)以及復(fù)雜的宏觀環(huán)境，產(chǎn)業(yè)縱深、全球視野與技術(shù)底座正在成為穿越周期的核心能力。目前，該公司已建立起支撐模型管理、智能體搭建的大模型平臺(tái)體系，完成了數(shù)據(jù)、模型和算力底座的初步構(gòu)建。

華泰證券首席執(zhí)行官周易在致股東的信中表示，AI重構(gòu)絕非一日之功，但這不是一道選擇題，而是一道必答題——讓數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的產(chǎn)業(yè)認(rèn)知、智能化的客戶服務(wù)、一體化的業(yè)務(wù)協(xié)同，成為公司最核心的競(jìng)爭(zhēng)能力。用AI思維重構(gòu)業(yè)務(wù)，用全球化視野拓展邊界，用文化革新釋放人的創(chuàng)造力，構(gòu)成了華泰面向未來三到五年的戰(zhàn)略支點(diǎn)。

國(guó)泰海通在業(yè)內(nèi)最早提出從“AI in ALL”到“ALL in AI”的人工智能應(yīng)用策略，發(fā)布行業(yè)首個(gè)千億參數(shù)多模態(tài)證券垂類大模型“君弘靈犀”，創(chuàng)新“1+N” 大模型可信可控技術(shù)架構(gòu)，連續(xù)迭代發(fā)布兩代全AI靈犀APP，實(shí)現(xiàn)多個(gè)AI落地應(yīng)用行業(yè)首創(chuàng)，實(shí)現(xiàn)大模型在各領(lǐng)域的創(chuàng)新應(yīng)用，著力打造面向未來的AI原生組織能力。

此外，招商證券提出“AI證券公司”戰(zhàn)略愿景；東方證券與國(guó)海證券則在加速本地化算力集群的建設(shè)，為各業(yè)務(wù)條線的智能化應(yīng)用提供基礎(chǔ)設(shè)施。

業(yè)務(wù)重構(gòu)，智能體改變生產(chǎn)鏈條

在具體業(yè)務(wù)場(chǎng)景中，智能體（Agent）技術(shù)的規(guī)模化應(yīng)用是2025年券商年報(bào)的一大看點(diǎn)。這標(biāo)志著AI的介入節(jié)點(diǎn)，正從單一環(huán)節(jié)的輔助，延伸至復(fù)雜業(yè)務(wù)流的重構(gòu)。

在投研領(lǐng)域，東方財(cái)富依托自主研發(fā)的“妙想”金融大模型，推出了智能體應(yīng)用編排平臺(tái)。其開發(fā)的“AI研究員”能夠通過多Agent協(xié)作，自主完成信息搜集、分析等研究流程。華泰證券則在探索基于Agent的AI信號(hào)研究模式，以提升做市策略的執(zhí)行效果。招商證券、中信建投和國(guó)泰海通也相繼打造了覆蓋研報(bào)處理“搜、讀、寫、審”全流程的智能工作臺(tái)。利用AI提升海量信息的處理與定價(jià)能力，正成為機(jī)構(gòu)投研的標(biāo)配。

在財(cái)富管理端，技術(shù)正在改變金融服務(wù)與客戶的交互形態(tài)。華泰證券推出了專注交易場(chǎng)景的的AI原生應(yīng)用“AI漲樂”APP；申萬宏源確立了“人工智能+”戰(zhàn)略，打造“AI+APP”創(chuàng)新服務(wù)模式；銀河證券則構(gòu)建了全場(chǎng)景數(shù)字人服務(wù)體系，全年累計(jì)服務(wù)客戶超過130萬人次。

在大投行業(yè)務(wù)方面，大模型也開始深度參與文檔審核與項(xiàng)目盡調(diào)。國(guó)泰海通推進(jìn)了投行統(tǒng)一AI平臺(tái)“智鑒”的建設(shè)；華泰證券升級(jí)了包含準(zhǔn)入分析、風(fēng)險(xiǎn)判斷的智能審核系統(tǒng)。

組織進(jìn)化，從“AI引入”到“AI員工”

隨著大模型及智能體應(yīng)用的深化，券商內(nèi)部的人機(jī)協(xié)同正成為運(yùn)轉(zhuǎn)的新常態(tài)，處理標(biāo)準(zhǔn)化流程的“數(shù)字員工”正在中后臺(tái)運(yùn)營(yíng)、財(cái)務(wù)及風(fēng)控等核心環(huán)節(jié)迅速普及。多家券商在數(shù)字化轉(zhuǎn)型中，已明確將泛化的AI技術(shù)具象化為“AI員工”或擬人化智能助手。

一是構(gòu)建“AI員工”平臺(tái)與體系。中信證券明確提出自主研發(fā)“人工智能+”平臺(tái)，致力于打造智能化、擬人化、高效協(xié)同的數(shù)字員工體系。中原證券與華鑫股份也在持續(xù)深化AI在各領(lǐng)域的場(chǎng)景應(yīng)用，加快推進(jìn)合規(guī)風(fēng)控、辦公自動(dòng)化等領(lǐng)域的“AI員工”體系建設(shè) 。

二是具象化“數(shù)字矩陣”全面上崗。招商證券披露了“數(shù)字員工”矩陣，針對(duì)不同業(yè)務(wù)場(chǎng)景推出了具象化的助手：包括大幅提升托管運(yùn)營(yíng)效率的“托管007” ；賦能一線經(jīng)營(yíng)管理的數(shù)據(jù)服務(wù)助手“招小數(shù)”與通用辦公助手“招小聚” ；以及輔助財(cái)富顧問提升質(zhì)效的“招小顧” 。

廣發(fā)證券積極落地了多款擬人化智能應(yīng)用，例如通過場(chǎng)景化實(shí)戰(zhàn)訓(xùn)練賦能員工的“AI 陪練”、“愛問”智能伴學(xué)工具，以及應(yīng)用于投行業(yè)務(wù)的“投行 AI文曲星” 。

綜合各家券商的戰(zhàn)略布局與落地實(shí)踐可以看出，人工智能在證券行業(yè)的角色已經(jīng)演進(jìn)為驅(qū)動(dòng)機(jī)構(gòu)跨越經(jīng)濟(jì)周期的核心能力底座。從底層大模型架構(gòu)的搭建與算力投入，到深入投研、投行及財(cái)富管理等復(fù)雜業(yè)務(wù)鏈條的智能體應(yīng)用，再到全面賦能中后臺(tái)運(yùn)轉(zhuǎn)及直面客戶的“AI員工”矩陣上崗 ，一場(chǎng)由技術(shù)變量引發(fā)的深刻業(yè)務(wù)流與組織形態(tài)重構(gòu)正在全景式展開。

面對(duì)日益復(fù)雜的宏觀環(huán)境與行業(yè)變革，全面擁抱AI已不再是券商的一道選擇題，而是關(guān)乎未來發(fā)展命脈的必答題。未來，誰能率先完成從技術(shù)底座到頂層業(yè)務(wù)邏輯的智能化閉環(huán)，打破人機(jī)協(xié)同的邊界，誰就能在下一輪金融科技浪潮中構(gòu)建護(hù)城河，真正重塑自身的發(fā)展新優(yōu)勢(shì)，邁向高質(zhì)量、智能化的全新時(shí)代。