2026年3月31日，光大銀行（601818.SH/6818.HK）披露了2025年度成績(jī)單。

年報(bào)顯示，2025年，光大銀行實(shí)現(xiàn)營收1263.11億元，同比下降6.72%；實(shí)現(xiàn)歸屬于該行股東的凈利潤（下稱“凈利潤”）388.26億元，同比下降6.88%。截至2025年末，光大銀行資產(chǎn)總額達(dá)71653.19億元，較上年末增長(zhǎng)2.96%。

3月31日下午，光大銀行行長(zhǎng)郝成在該行2025年度業(yè)績(jī)會(huì)上表示，光大銀行把質(zhì)的有效提升放在更加突出位置，不唯規(guī)模、不比速度、不爭(zhēng)排名，聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域重點(diǎn)賽道優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)批量拓客與源頭資金導(dǎo)入能力，推動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)。

回應(yīng)營收、凈利潤承壓

觀察光大銀行2025年全年業(yè)績(jī)走勢(shì)，可以發(fā)現(xiàn)，跌勢(shì)主要出現(xiàn)在2025年下半年。光大銀行半年報(bào)顯示，2025年上半年，該行營收同比下降5.57% ，但凈利潤同比微增1.35億元。到第三季度，營收依舊保持跌勢(shì)，凈利潤增速經(jīng)歷了反轉(zhuǎn)，由正轉(zhuǎn)負(fù)，同比下降10.99%，單季度凈利潤為123.96億元。而第四季度，該行單季度凈利潤僅有18.08億元。

拆解財(cái)報(bào)發(fā)現(xiàn)，2025年光大銀行凈利潤的下降主要來源于兩方面：一是利息凈收入為921.01億元，同比減少45.65億元，下降4.72%；二是其他非息收入為139.58億元，同比減少57.20億元。

在業(yè)績(jī)會(huì)上，光大銀行副行長(zhǎng)、首席財(cái)務(wù)官劉彥表示，近年來，在貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）下調(diào)、減費(fèi)讓利等政策背景下，銀行業(yè)面臨凈息差收窄、中間收入下降等經(jīng)營壓力，營收增速普遍放緩。

劉彥表示，從光大銀行情況來看，2025年，該行營收出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)主要受以下幾方面因素影響：一是凈息差有所收窄。2024年以來LPR利率下調(diào)，疊加存量房貸利率調(diào)整，2025年該行貸款端收益率受到影響，而存款利率下行節(jié)奏慢于貸款，凈息差同比有所收窄，制約了利息收入增長(zhǎng)；二是其他收入階段性下降。2024年債券市場(chǎng)利率經(jīng)歷了較大幅度下行，該行投資類資產(chǎn)估值浮盈基數(shù)較高，但2025年債券市場(chǎng)利率整體上行，該行投資類資產(chǎn)估值形成一定的浮虧，導(dǎo)致其他收入有所下降；三是統(tǒng)籌發(fā)展和安全。該行加大相關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)化解和經(jīng)營轉(zhuǎn)型力度，信用卡息費(fèi)收入階段性承壓，對(duì)全行息費(fèi)收入增長(zhǎng)產(chǎn)生一定影響。在營收下降的同時(shí)，光大銀行通過強(qiáng)化成本管控緩解利潤下行壓力，全年?duì)I業(yè)支出下降8.9%，降幅大于營收降幅。

劉彥表示，2026年是光大銀行夯實(shí)基礎(chǔ)的一年，光大銀行將堅(jiān)持錯(cuò)位發(fā)展，打造特色優(yōu)勢(shì)，增收入、控成本、強(qiáng)風(fēng)控，增厚相關(guān)資源支持，推動(dòng)盈利水平企穩(wěn)回升。

管控資產(chǎn)質(zhì)量

2025年，光大銀行總資產(chǎn)突破7萬億。其中，貸款總額3.98萬億元，較上年末增加463.16億元，增長(zhǎng)1.18%。

光大銀行在科技貸款及綠色貸款方面可圈可點(diǎn)。其中，科技貸款余額為7037.23億元，較上年末增加649.85億元，增長(zhǎng)10.17%；綠色貸款余額（新口徑）為4690.78億元，較上年末增加560.48億元，增長(zhǎng)13.57%。

不過，光大銀行的資產(chǎn)質(zhì)量仍承壓。2025年，光大銀行不良貸款持續(xù)增加。截至2025年末，該行不良貸款余額達(dá)507.42億元，較上年末增加14.90億元；不良貸款率為1.27%，較上年末上升0.02個(gè)百分點(diǎn)，逾期貸款率為2.13%，較上年末上升0.11個(gè)百分點(diǎn)。

從不良貸款的行業(yè)看，房地產(chǎn)仍是占比最高的行業(yè)。2025年，該行房地產(chǎn)不良貸款余額為77億元，占比15.18%，較2024年占比增加1.48個(gè)百分點(diǎn)。批發(fā)與零售業(yè)不良貸款余額減少12.45億元，而住宿和餐飲業(yè)不良貸款余額由2024年的3.74億元增至8.32億元。

來源：光大銀行2025年報(bào)

光大銀行副行長(zhǎng)齊曄在業(yè)績(jī)會(huì)上表示，從新發(fā)生不良的情況看，對(duì)公領(lǐng)域上，整體不良生成規(guī)模較上年有所下降，2025年該行加大了房地產(chǎn)存量風(fēng)險(xiǎn)出清，平穩(wěn)有序推進(jìn)平臺(tái)化債，落實(shí)中小微企業(yè)無還本續(xù)貸；零售貸款上，涉房貸款以及以信用卡為主的消費(fèi)信貸資產(chǎn)質(zhì)量承壓，該行明確了將其確定為重點(diǎn)領(lǐng)域，設(shè)立專班、建立機(jī)制、傾斜資源，多措并舉加強(qiáng)管控和化解，2025年也產(chǎn)生了積極的成效。

值得關(guān)注的是，信用卡方面，2025年光大銀行將信用卡業(yè)務(wù)由直營轉(zhuǎn)為屬地化經(jīng)營，即信用卡業(yè)務(wù)回歸分行。

齊曄表示，2025年，該行充分發(fā)動(dòng)了分支行力量，深耕消費(fèi)場(chǎng)景，以合意客戶為中心加快結(jié)構(gòu)調(diào)優(yōu)。在風(fēng)險(xiǎn)治理上，堅(jiān)持嚴(yán)控新增、化解存量并重，修訂核心審批政策，持續(xù)優(yōu)化風(fēng)控模型，同步加強(qiáng)存量客戶精細(xì)化管理和潛在高風(fēng)險(xiǎn)客戶壓降，提升貸后清收效能。過去一年信用卡不良生成穩(wěn)中有降，風(fēng)險(xiǎn)治理取得初步成果。這一年的治理成效，讓該行對(duì)其資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定向好堅(jiān)定了信心，也為今后的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

（作者 劉穎）

免責(zé)聲明：本文觀點(diǎn)僅代表作者本人，供參考、交流，不構(gòu)成任何建議。

劉穎

經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)金融市場(chǎng)新聞中心記者，關(guān)注銀行、消費(fèi)金融、平臺(tái)金融、AMC、融資租賃、擔(dān)保等領(lǐng)域。