深夜關(guān)掉聒噪的行情推送，窗外只剩路燈昏黃的光，指尖還殘留著手機(jī)屏幕的溫度，終于能靜下心來捋捋最近的市場(chǎng)。這段時(shí)間創(chuàng)新藥概念熱度拉滿，不少相關(guān)標(biāo)的表現(xiàn)亮眼，背后的催化也不少：國內(nèi)有針對(duì)創(chuàng)新器械成果轉(zhuǎn)化的長期支持政策，海外合作和授權(quán)交易的規(guī)模大幅增長，還有即將召開的全球腫瘤創(chuàng)新藥學(xué)術(shù)會(huì)議，都讓這個(gè)板塊成了焦點(diǎn)。身邊朋友要么在后悔沒早點(diǎn)布局，要么在糾結(jié)現(xiàn)在要不要跟進(jìn)，說來說去都是那兩句：“怕進(jìn)去就遇到震蕩”“怕不進(jìn)就繼續(xù)走高”。其實(shí)很多時(shí)候，我們被行情的表面熱鬧牽著走，卻忽略了背后真實(shí)的交易行為——而這正是量化大數(shù)據(jù)能幫我們補(bǔ)上的認(rèn)知缺口。

一、別被價(jià)格騙了，交易不止兩種選擇

大多數(shù)人看市場(chǎng)，只盯著標(biāo)的的價(jià)格變化，以為價(jià)格走高就是布局資金占優(yōu)，價(jià)格回落就是兌現(xiàn)資金占優(yōu)。但實(shí)際通過量化大數(shù)據(jù)跟蹤真實(shí)交易，會(huì)發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)里的交易行為遠(yuǎn)不止這兩種，起碼有四種甚至更多。

我常用的量化大數(shù)據(jù)系統(tǒng)里，有一組「主導(dǎo)動(dòng)能」數(shù)據(jù)，能還原這些真實(shí)的交易行為：紅柱代表「做多主導(dǎo)」，出現(xiàn)這類信號(hào)時(shí)，標(biāo)的大多呈價(jià)格走高態(tài)勢(shì)；黃柱代表「獲利回吐」，意味著前期布局的資金開始兌現(xiàn)利潤，價(jià)格上行勢(shì)頭放緩；綠柱代表「做空主導(dǎo)」，出現(xiàn)這類信號(hào)時(shí)，標(biāo)的大多呈價(jià)格回落態(tài)勢(shì)；藍(lán)柱代表「空頭回補(bǔ)」，意味著前期兌現(xiàn)的資金開始重新布局，價(jià)格回落勢(shì)頭放緩。

其中最值得重視的，就是「回吐」和「回補(bǔ)」——因?yàn)檫@時(shí)候價(jià)格的趨勢(shì)還在延續(xù)，但交易行為已經(jīng)出現(xiàn)轉(zhuǎn)向的苗頭。

看圖1：

當(dāng)一只標(biāo)的短期密集出現(xiàn)「獲利回吐」時(shí)，說明前期大量獲利的資金在這個(gè)位置兌現(xiàn)利潤，這種時(shí)候很容易引發(fā)價(jià)格震蕩，大概率是階段高位。哪怕行情整體向好，這時(shí)候也別急著出手，畢竟成本低一分，后續(xù)的主動(dòng)權(quán)就多一分。

二、回吐信號(hào)，幫你避開不必要的焦慮

身邊不少朋友都有過這樣的經(jīng)歷：看到某標(biāo)的價(jià)格一路走高就忍不住追了進(jìn)去，結(jié)果進(jìn)去就遇到震蕩，每天盯著行情心跳加速，既想賣又怕賣了繼續(xù)走高，陷入無限內(nèi)耗。后來拿量化數(shù)據(jù)看才發(fā)現(xiàn)，那只標(biāo)的在進(jìn)場(chǎng)前，已經(jīng)密集出現(xiàn)了「獲利回吐」信號(hào)。

看圖2：

這只標(biāo)的在價(jià)格上行過程中，一共出現(xiàn)過五次密集的「獲利回吐」，每一次都是階段高位。如果當(dāng)時(shí)能看到這個(gè)信號(hào)，哪怕多等一天，也能避開后續(xù)的震蕩，不用在行情里受情緒的罪。

另一個(gè)類似的標(biāo)的也是如此，短期內(nèi)連續(xù)出現(xiàn)「獲利回吐」，不少追進(jìn)去的人都提心吊膽，生怕到手的收益又縮水。

看圖3：

很多人覺得自己心理素質(zhì)差，才會(huì)在行情里焦慮，但其實(shí)不是——你只是被價(jià)格的表面走勢(shì)騙了，沒看到背后真實(shí)的資金動(dòng)向。

三、回補(bǔ)信號(hào)，幫你抓住趨勢(shì)轉(zhuǎn)折的窗口

當(dāng)然，重視回吐信號(hào)不代表會(huì)錯(cuò)過機(jī)會(huì)，行情里還有「回補(bǔ)」信號(hào)能幫我們把握轉(zhuǎn)折。不少人看到標(biāo)的價(jià)格回落就慌了，趕緊止損離場(chǎng)，結(jié)果剛賣完，標(biāo)的就開始上行，又陷入踏空的后悔里。

但通過量化數(shù)據(jù)看，當(dāng)標(biāo)的價(jià)格回落時(shí)，如果密集出現(xiàn)「空頭回補(bǔ)」信號(hào)，說明前期兌現(xiàn)的資金開始重新布局，這時(shí)候價(jià)格雖然還在回落，但交易行為已經(jīng)出現(xiàn)轉(zhuǎn)向的跡象，趨勢(shì)隨時(shí)可能改變。

看圖4：

這只標(biāo)的一共出現(xiàn)過四次密集的「空頭回補(bǔ)」，每一次都是階段低位。如果當(dāng)時(shí)能看到這個(gè)信號(hào)，就不會(huì)因?yàn)榭只哦つ恐箵p，反而能抓住布局的契機(jī)。這時(shí)候的恐慌，本質(zhì)上還是因?yàn)橹豢磧r(jià)格走勢(shì)，沒看到背后悄悄變化的交易行為。

四、深夜復(fù)盤：跳出情緒，數(shù)據(jù)給你底氣

深夜復(fù)盤的時(shí)候，我總會(huì)想起自己之前的操作，也曾因?yàn)閮r(jià)格走高忍不住追，因?yàn)閮r(jià)格回落慌著賣，陷入追高和踏空的死循環(huán)。后來接觸了量化大數(shù)據(jù)，才明白問題根本不在心理素質(zhì)，而在認(rèn)知——我們一直用眼睛看表面走勢(shì)，卻沒用心去看背后的真實(shí)交易。

市場(chǎng)永遠(yuǎn)是喧囂的，價(jià)格起起落落的行情會(huì)不斷放大我們的情緒，讓我們?cè)谪澙泛涂謶掷飦砘負(fù)u擺。但量化數(shù)據(jù)能幫我們跳出情緒陷阱，用客觀的交易行為還原市場(chǎng)的真實(shí)面貌。不用再靠直覺賭行情，不用再為“追還是等”糾結(jié)到失眠——數(shù)據(jù)會(huì)給你最真實(shí)的答案，幫你建立更從容的投資心態(tài)。

以上相關(guān)信息均為本人從網(wǎng)絡(luò)收集整理，僅供大家交流參考。部分?jǐn)?shù)據(jù)與信息若涉及侵權(quán)，請(qǐng)聯(lián)系本人刪除。本人不推薦任何標(biāo)的，不指導(dǎo)任何投資操作，從未設(shè)立收費(fèi)群，也無任何薦股行為。任何以本人名義涉及投資利益往來的，均為假冒詐騙，請(qǐng)大家提高警惕，謹(jǐn)防上當(dāng)。文中出現(xiàn)的所有數(shù)據(jù)名稱，如「主導(dǎo)動(dòng)能」「獲利回吐」「空頭回補(bǔ)」等，僅用于對(duì)不同數(shù)據(jù)之區(qū)分，而不具有其字面本身含義及更廣泛的任何其他含義，更不具有映射價(jià)格波動(dòng)之意圖。