分化，是行業(yè)走向成熟的必經(jīng)之路；而如何在分化中重塑價(jià)值，決定了誰能在下一程保持前行的動(dòng)能。

——馨金融

洪偌馨、伊蕾/文

周期起落之間，信用卡正步入行業(yè)分化與重塑的「新局」。

央行數(shù)據(jù)顯示，截至2025年末，信用卡和借貸合一卡總量為6.96億張，在經(jīng)歷數(shù)年高速擴(kuò)張后，行業(yè)正從規(guī)模增長轉(zhuǎn)向質(zhì)量提升的新周期。

數(shù)字變化背后，是行業(yè)格局的加速重構(gòu)。一邊是粗放式的規(guī)模競(jìng)賽徹底落幕；一邊是用戶的消費(fèi)行為回歸理性，小額高頻、場(chǎng)景剛需成為主流。

存量時(shí)代，信用卡的經(jīng)營邏輯正從規(guī)模沖刺轉(zhuǎn)向價(jià)值深耕。

真正的競(jìng)爭(zhēng)力，不再取決于發(fā)卡數(shù)量與交易體量，而是扎根消費(fèi)場(chǎng)景、服務(wù)民生需求、敬畏長期風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)值創(chuàng)造能力。

與此同時(shí)，人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的革新滲透至各個(gè)環(huán)節(jié)——從風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、精準(zhǔn)獲客，到全周期用戶運(yùn)營，金融服務(wù)的底層邏輯被重新定義。

信用卡行業(yè)不得不直面一場(chǎng)「在前行中升級(jí)、在變革中突圍」的考驗(yàn)。

當(dāng)行業(yè)從喧囂駛?cè)腱o水，雖然挑戰(zhàn)重重，但也有市場(chǎng)參與者逆勢(shì)而上、順勢(shì)有為。

截至2025年末，中信銀行信用卡累計(jì)發(fā)卡達(dá)1.29億張，信用卡貸款余額4621.17億元，全年交易量2.18萬億元，客戶服務(wù)滿意度升至98.80%的歷史新高。

在規(guī)模與質(zhì)量、增長與風(fēng)控的平衡中，中信銀行信用卡以穩(wěn)健的戰(zhàn)略定力，駛?cè)肓俗约旱摹感潞骄€」。

1、以場(chǎng)景為錨，激活消費(fèi)內(nèi)生動(dòng)力

在剛剛過去的2025年底，央行發(fā)文支持信用受損但積極還款的個(gè)人快速修復(fù)征信；2026年1月，財(cái)政部進(jìn)一步將信用卡分期賬單納入貼息支持范圍。

一手為信用端筑基，一手為負(fù)債端減壓。兩相協(xié)同之下，信用卡不再只是簡(jiǎn)單的支付與信貸工具，更被賦予了新的使命——連接金融與民生、撬動(dòng)內(nèi)需增長、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

使命在肩，但面對(duì)消費(fèi)市場(chǎng)與金融行業(yè)周期的雙重變化，信用卡行業(yè)該如何落地？

中信銀行信用卡給出的答案是：以場(chǎng)景生態(tài)建設(shè)作為核心抓手，把金融服務(wù)嵌入「食、住、行、娛、購」每一個(gè)日常角落，用真金白銀的優(yōu)惠、觸手可及的服務(wù)、精準(zhǔn)高效的供給，讓消費(fèi)意愿更順暢地轉(zhuǎn)化為消費(fèi)行動(dòng)。

而這一切的前提，是對(duì)消費(fèi)端結(jié)構(gòu)性變化的深刻洞察。

當(dāng)用戶的消費(fèi)習(xí)慣與消費(fèi)行為日益細(xì)分，信用卡的發(fā)力點(diǎn)也必須從「廣撒網(wǎng)」轉(zhuǎn)向「精瞄準(zhǔn)」。

正是基于這一判斷，中信銀行信用卡主動(dòng)對(duì)接消費(fèi)電子國補(bǔ)落地，聯(lián)動(dòng)開展分期滿減、支付優(yōu)惠等場(chǎng)景營銷，把金融資源精準(zhǔn)投向重點(diǎn)消費(fèi)領(lǐng)域。

在場(chǎng)景構(gòu)建上，中信銀行信用卡并非簡(jiǎn)單鋪量，而是追求有質(zhì)量、有黏性的生態(tài)連接。

在線下，中信銀行信用卡依托龐大的商戶網(wǎng)絡(luò)，將金融服務(wù)融入日常消費(fèi)的「毛細(xì)血管」。截至2025年末，其全國合作商戶品牌超7300個(gè)，覆蓋門店超46萬家，年累計(jì)活動(dòng)參與客戶達(dá)1362萬戶。

在線上，中信銀行信用卡也積極布局微信、支付寶、抖音、京東、美團(tuán)等頭部互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，聚焦「6·18」等核心節(jié)點(diǎn)開展差異化消費(fèi)促動(dòng)活動(dòng)，推動(dòng)交易質(zhì)量進(jìn)階。

線上與線下協(xié)同之下，一個(gè)立體化、全渠道的場(chǎng)景生態(tài)逐漸成熟。

在此基礎(chǔ)上，中信銀行信用卡創(chuàng)新實(shí)施了「客群維+場(chǎng)景維+商戶維」三位一體的生態(tài)營銷活動(dòng)，讓銀行、商戶與客戶在同一個(gè)價(jià)值閉環(huán)中各取所需。

財(cái)報(bào)顯示，2025年，中信銀行信用卡交易量達(dá)2.18萬億元，其中線上交易額達(dá)1.01萬億元，幾乎占據(jù)半壁江山。線上線下的均衡發(fā)力，讓金融服務(wù)從消費(fèi)端向生產(chǎn)端有效傳導(dǎo)，全方位激活消費(fèi)內(nèi)生動(dòng)力。

而對(duì)于中信銀行信用卡來說，「食、住、行、娛、購」高質(zhì)量場(chǎng)景獲客占比已提升至44.74%——這意味著每新增兩個(gè)客戶，就有一個(gè)來自真實(shí)消費(fèi)場(chǎng)景的深度轉(zhuǎn)化，獲客效率與客群質(zhì)量實(shí)現(xiàn)同步提升。

2、以客群為核，深耕全生命周期價(jià)值

信用卡提振消費(fèi)的根本邏輯，源于其「投資于人」的核心價(jià)值。

「十五五」規(guī)劃綱要提出，堅(jiān)持?jǐn)U大內(nèi)需這個(gè)戰(zhàn)略基點(diǎn)，堅(jiān)持惠民生和促消費(fèi)、投資于物和投資于人緊密結(jié)合。

而信用卡的本質(zhì)是基于個(gè)人信用的長期服務(wù)——其核心價(jià)值從來不是發(fā)卡數(shù)量與交易規(guī)模，而是對(duì)持卡人全生命周期需求的理解、響應(yīng)與陪伴。

也正因如此，中信銀行信用卡將目光投向了更本質(zhì)的命題：如何真正理解每一位客戶，并在其人生的不同階段提供恰到好處的服務(wù)？

答案是深耕細(xì)分客群，持續(xù)完善產(chǎn)品矩陣，以精準(zhǔn)產(chǎn)品匹配細(xì)分需求。

比如，對(duì)于銀發(fā)客群而言，信用卡服務(wù)的核心痛點(diǎn)，從來不是權(quán)益的多少。而是數(shù)字時(shí)代的操作門檻、與養(yǎng)老生活脫節(jié)的服務(wù)內(nèi)容，以及難以適配的金融需求。

中信銀行信用卡精準(zhǔn)捕捉到了這些痛點(diǎn)，從適老化改造和養(yǎng)老專屬服務(wù)兩個(gè)維度破局：

一方面，上線動(dòng)卡空間 App 長輩版，新增適配服務(wù)場(chǎng)景，實(shí)現(xiàn)核心金融場(chǎng)景100%覆蓋。通過簡(jiǎn)化操作流程、優(yōu)化交互體驗(yàn)，全力消除數(shù)字鴻溝，讓銀發(fā)客群不用再為復(fù)雜的線上操作犯難。

另一方面，以「幸福年華卡」為載體，打造專屬養(yǎng)老服務(wù)體系。通過交易返現(xiàn)降低日常消費(fèi)成本，以健康管理、出行保障等權(quán)益覆蓋文旅、醫(yī)療等高頻需求。

而面向年輕客群，中信銀行信用卡也推出了貼合「Z世代」消費(fèi)習(xí)慣的主題卡產(chǎn)品，結(jié)合興趣圈層與潮流場(chǎng)景，打造「金融+生活」的年輕化體驗(yàn)。

比如，與中免集團(tuán)聯(lián)名發(fā)行的信用卡，精準(zhǔn)切入出境游與高端消費(fèi)場(chǎng)景；聯(lián)手京東Mall開啟場(chǎng)景金融服務(wù)，將分期支付、會(huì)員權(quán)益嵌入線下科技消費(fèi)體驗(yàn)之中。

更值得關(guān)注的是，中信銀行信用卡在將「五篇大文章」宏觀戰(zhàn)略落地的過程，也將其充分融入細(xì)分客戶運(yùn)營的微觀實(shí)踐之中。

除了在養(yǎng)老金融領(lǐng)域持續(xù)發(fā)力之外，中信銀行信用卡連續(xù)十六年深耕「愛·信·匯」公益平臺(tái)，在普惠金融領(lǐng)域持續(xù)探索。截至2025年末，累計(jì)參與積分捐贈(zèng)用戶數(shù)達(dá)170萬人次，與一批公益愛心客群締結(jié)了長期的價(jià)值鏈接。

在綠色金融創(chuàng)新實(shí)踐領(lǐng)域，中信銀行信用卡更是一直走在行業(yè)前列。

截至報(bào)告期末，國內(nèi)首個(gè)由銀行主導(dǎo)推出的個(gè)人碳減排賬戶——「中信碳賬戶」，用戶規(guī)模已達(dá)2944.02萬戶，累計(jì)碳減排量超21萬噸，不僅在引領(lǐng)綠色低碳生活這一賽道取得顯著成效，更收獲了大量綠色低碳客群的價(jià)值共識(shí)。

至此，金融「五篇大文章」系統(tǒng)性地滲透進(jìn)客群經(jīng)營的全鏈條之中，形成了一種有溫度、有厚度、可持續(xù)的價(jià)值輸出。

3、以科技為翼，重塑智能服務(wù)新范式

信用卡的服務(wù)進(jìn)階，從來離不開新技術(shù)的支撐。

AI技術(shù)浪潮之下，信用卡行業(yè)正在重塑增長動(dòng)能。風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、用戶運(yùn)營、精準(zhǔn)營銷、智能風(fēng)控的底層邏輯被全面改寫，數(shù)字化、智能化、個(gè)性化成為未來核心競(jìng)爭(zhēng)力。

作為業(yè)內(nèi)擁抱數(shù)智化轉(zhuǎn)型的先行者，中信銀行信用卡在提質(zhì)、增效、控險(xiǎn)上持續(xù)突破，為長期發(fā)展筑牢根基。

在風(fēng)控端，AI大模型的應(yīng)用顯著提升了風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別效能。截至2025年末，中信銀行信用卡新發(fā)卡優(yōu)質(zhì)客群占比達(dá)59.21%，低風(fēng)險(xiǎn)客群貸款占比76.19%，這意味著其在規(guī)模穩(wěn)健增長的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。

在服務(wù)端，中信銀行信用卡以月活近2000萬的動(dòng)卡空間App為主陣地，通過智能搜索、前置響應(yīng)、一對(duì)一人工關(guān)懷等產(chǎn)品迭代升級(jí)，讓信用卡服務(wù)變得更聰明、更貼心。

值得注意的是，2026年初，中信銀行信用卡再一次實(shí)現(xiàn)服務(wù)系統(tǒng)性提升——全面升級(jí)推出「小信管家」服務(wù)體系。

這套體系聚焦客戶用卡全周期需求，以一站式管家服務(wù)，重新定義了信用卡全周期服務(wù)體驗(yàn)，構(gòu)建起行業(yè)服務(wù)新生態(tài)。

與此同時(shí)，中信銀行信用卡通過AI教練機(jī)器人、培訓(xùn)機(jī)器人、全渠道智能質(zhì)檢等工具規(guī)?；x能服務(wù)團(tuán)隊(duì)，不僅提升了效率，更保障了服務(wù)品質(zhì)的一致性。

這一系列升級(jí)，直接帶動(dòng)中信銀行信用卡服務(wù)品質(zhì)提升超10%。

回望信用卡行業(yè)這些年，從跑馬圈地到精耕細(xì)作，從規(guī)模崇拜到價(jià)值回歸，周期切換難免伴隨著陣痛與洗牌。

而在后分化時(shí)代，真正能夠穿越周期的，從來不是那些追逐風(fēng)口、盲目擴(kuò)張的參與者，而是那些在變局中保持戰(zhàn)略定力、在深耕中積蓄長期動(dòng)能的堅(jiān)守者。

中信銀行信用卡的「新航線」，并非一條突進(jìn)的捷徑，而是一條堅(jiān)守本源的遠(yuǎn)路——貼近民生、重塑體驗(yàn)、創(chuàng)造價(jià)值。這種穩(wěn)健而堅(jiān)定的航向，或許正是通往下一程的正確航道。