2025年的電動(dòng)兩輪車市場(chǎng)，在“新國(guó)標(biāo)”全面落地與以舊換新政策的雙重推動(dòng)下，走出了先揚(yáng)后抑的獨(dú)特行情。奧維云網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，全年國(guó)內(nèi)銷售總量達(dá)到5876.7萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)16.6%，其中前八個(gè)月政策窗口期的增速一度沖高至28.3%。然而，九月新國(guó)標(biāo)正式實(shí)施后，市場(chǎng)節(jié)奏明顯放緩，第四季度甚至轉(zhuǎn)入負(fù)增長(zhǎng)區(qū)間。

釘科技注意到，這種從政策驅(qū)動(dòng)向常態(tài)競(jìng)爭(zhēng)切換的過(guò)程，讓線上渠道的份額分布更加耐人尋味。如果說(shuō)過(guò)去人們習(xí)慣用線下門店數(shù)量來(lái)衡量一個(gè)品牌的實(shí)力，那么2025年的線上數(shù)據(jù)，則揭示出誰(shuí)在真正抓住用戶，誰(shuí)又在悄然掉隊(duì)。

九號(hào)的線上表現(xiàn)堪稱斷層式領(lǐng)先。根據(jù)奧維云網(wǎng)線上監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，九號(hào)以23.6%的銷量份額穩(wěn)居第一，幾乎占據(jù)線上市場(chǎng)的四分之一。這個(gè)數(shù)字之所以值得關(guān)注，不僅因?yàn)樗慕^對(duì)值高，更因?yàn)樗_(kāi)了與身后追趕者的距離。

排名第二的小牛份額為15.8%，兩者相差近8個(gè)百分點(diǎn)。從產(chǎn)品布局來(lái)看，九號(hào)走的是智能化與年輕化的路線，將車輛與手機(jī)端的交互體驗(yàn)做到極致，這讓它在線上渠道如魚(yú)得水。畢竟，線上用戶天然對(duì)參數(shù)、配置、智能功能更為敏感，九號(hào)恰好切中了這一群體的偏好。

但同樣是作為挑戰(zhàn)傳統(tǒng)巨頭的新銳力量，小牛的表現(xiàn)則顯得復(fù)雜許多。15.8%的份額雖然足以讓它穩(wěn)居第二，但與九號(hào)的差距已經(jīng)明顯拉開(kāi)。幾年前，九號(hào)與小牛常被相提并論，都被看作是以智能化沖擊雅迪、愛(ài)瑪固有格局的“后來(lái)者”。而到了2025年，兩者在線上市場(chǎng)的分化已經(jīng)十分清晰。九號(hào)在爆款打造與產(chǎn)品矩陣的豐富度上更進(jìn)一步，從小牛手中搶走了不少原本屬于“科技感”定位的用戶。這也帶來(lái)一個(gè)問(wèn)題，當(dāng)新銳品牌不再齊頭并進(jìn)，行業(yè)是否正在迎來(lái)一輪以技術(shù)迭代和用戶運(yùn)營(yíng)為核心的新一輪洗牌。

再看傳統(tǒng)頭部品牌的表現(xiàn)，雅迪、愛(ài)瑪、臺(tái)鈴分列第三至第五位，份額分別為13.4%、10.5%和9.3%�？梢钥吹�，傳統(tǒng)巨頭在線上的存在感，目前仍處于腰部位置。它們并非不重視線上，恰恰相反，2025年雅迪、愛(ài)瑪?shù)绕放泼黠@加快了線上渠道的轉(zhuǎn)型速度，從電商平臺(tái)旗艦店運(yùn)營(yíng)到直播帶貨，都在加緊補(bǔ)課。但線下渠道長(zhǎng)期以來(lái)構(gòu)筑的護(hù)城河，在線上卻無(wú)法直接平移。線下拼的是門店密度與售后服務(wù)，線上拼的是產(chǎn)品定義與用戶口碑。當(dāng)習(xí)慣用規(guī)模優(yōu)勢(shì)打線下戰(zhàn)役的傳統(tǒng)品牌進(jìn)入線上戰(zhàn)場(chǎng)，面臨的是一套完全不同的游戲規(guī)則。

綠源以7.8%的份額排在第六，極核、新日、立馬、永久分列其后。其中極核作為新銳品牌，以5.9%的份額擠進(jìn)前七，雖然與頭部尚有距離，但其上升勢(shì)頭值得關(guān)注。這也在一定程度上印證了線上市場(chǎng)的開(kāi)放性，只要產(chǎn)品定位足夠清晰，新品牌仍有快速突圍的機(jī)會(huì)。

回過(guò)頭來(lái)看，2025年電動(dòng)兩輪車的線上格局，折射出兩個(gè)值得深究的變化。一是智能化品牌整體走強(qiáng)，九號(hào)與小牛雖然同屬挑戰(zhàn)者陣營(yíng)，但彼此之間已經(jīng)拉開(kāi)明顯差距，新銳力量?jī)?nèi)部開(kāi)始分化。

二是雅迪、愛(ài)瑪?shù)葌鹘y(tǒng)巨頭在線上仍處于蓄力階段，市場(chǎng)份額被擠壓在腰部區(qū)域，短期內(nèi)難以撼動(dòng)九號(hào)的領(lǐng)先地位。

釘科技認(rèn)為，線上線下力量的錯(cuò)位，恰恰說(shuō)明用戶選擇電動(dòng)兩輪車的決策邏輯正在發(fā)生轉(zhuǎn)變。過(guò)去人們更在意門店近不近、維修方不方便，現(xiàn)在線上用戶則更看重車輛本身是否好用、智能體驗(yàn)是否流暢。

政策窗口期過(guò)后，市場(chǎng)終將回歸常態(tài)。對(duì)于九號(hào)而言，23.6%的線上份額是一張亮眼的成績(jī)單，但如何將線上的聲量轉(zhuǎn)化為更廣泛市場(chǎng)的長(zhǎng)期認(rèn)可，仍是考驗(yàn)。對(duì)于小牛，急需思考的是如何在產(chǎn)品定義與用戶溝通上重新找到差異點(diǎn)，避免在新銳陣營(yíng)中被邊緣化。

而對(duì)于雅迪、愛(ài)瑪這樣的傳統(tǒng)巨頭，線上份額的追趕既不能操之過(guò)急，也不能掉以輕心。畢竟，當(dāng)越來(lái)越多消費(fèi)者習(xí)慣在線上完成從種草到下單的全過(guò)程，線上不再只是一個(gè)補(bǔ)充渠道，而是一塊必須拿下的戰(zhàn)略高地。