最近卡塔爾全球最大氦氣廠停產(chǎn)的消息傳出來，不少網(wǎng)友還在玩梗說以后連派對(duì)氣球都要充不起了，壓根沒意識(shí)到這事兒影響最大的根本不是文娛行業(yè)，是整個(gè)芯片制造產(chǎn)業(yè)的核心供應(yīng)鏈。很多人對(duì)氦氣的印象還停留在充氣球的惰性氣體，根本不知道這種不起眼的東西，是造芯片離不了的核心戰(zhàn)略物資，這次停擺帶來的連鎖反應(yīng)，比多數(shù)人預(yù)想的要嚴(yán)重得多。

這座卡塔爾的工廠可不簡單，它不光是全球最大的液化天然氣工廠之一，更是全球頂流的氦氣生產(chǎn)基地。2025年它的氦氣產(chǎn)量占全球總量的三分之一以上，妥妥是全球氦氣供應(yīng)鏈的壓艙石?？ㄋ柲茉垂綜EO已經(jīng)公開表態(tài)，這次的維修工作可能要持續(xù)三到五年，根本不是小打小鬧修幾個(gè)月就能復(fù)工的程度。而且工廠停產(chǎn)當(dāng)天，卡塔爾能源公司直接啟動(dòng)了不可抗力條款，直接免除了對(duì)所有客戶的供貨義務(wù)，半點(diǎn)兒緩沖余地都沒留。

造芯片最核心的步驟就是晶圓加工，晶圓刻蝕線路的時(shí)候，需要極低的溫度做冷卻，氦氣就是目前性能最優(yōu)的冷卻介質(zhì)，基本找不到性價(jià)比更高的替代品。沒有足夠的氦氣，芯片廠的生產(chǎn)線根本沒法正常運(yùn)轉(zhuǎn)，只能被迫減產(chǎn)甚至直接停線。現(xiàn)在全球氦氣現(xiàn)貨價(jià)格已經(jīng)漲瘋了，卓創(chuàng)資訊的數(shù)據(jù)顯示，3月份6N半導(dǎo)體級(jí)超高純氦氣現(xiàn)貨散單累計(jì)漲幅接近90%，液氦和各類管束氦氣的價(jià)格也都上漲了60%以上。

氦氣這東西還有個(gè)特別棘手的特點(diǎn)，就是儲(chǔ)存難度極大，全球各國的儲(chǔ)備都非常有限?，F(xiàn)在只有從天然氣加工中作為副產(chǎn)品提取比較劃算，要是從其他渠道提取成本高到離譜，人工合成更是不可能實(shí)現(xiàn)，這就導(dǎo)致氦氣短缺的問題根本沒法快速解決。全球芯片產(chǎn)能暴跌，就是氦氣短缺帶來的最直接后果，整個(gè)行業(yè)現(xiàn)在都是一片愁云慘霧。

三星、SK海力士這些韓國芯片巨頭，之前有超過六成的氦氣依賴從卡塔爾進(jìn)口，現(xiàn)在已經(jīng)在緊急盤點(diǎn)庫存，甚至開始主動(dòng)削減產(chǎn)能。市場機(jī)構(gòu)估算，韓國半導(dǎo)體企業(yè)今年可能要損失15%到20%的產(chǎn)能，相關(guān)企業(yè)的市值已經(jīng)蒸發(fā)了2000多億美元。長協(xié)氦氣價(jià)格雖說漲幅比現(xiàn)貨低，但也在持續(xù)上漲，進(jìn)一步增加了芯片廠商的生產(chǎn)成本，不少中小廠商都快扛不住了。

咱們國家氦氣對(duì)外依存度長期超過95%，主要進(jìn)口來源就是卡塔爾和俄羅斯，這次的供應(yīng)缺口自然也波及到了國內(nèi)芯片產(chǎn)業(yè)。國內(nèi)成熟制程芯片制造商數(shù)量眾多，對(duì)氦氣的需求十分旺盛，氦氣短缺后，國內(nèi)部分晶圓廠已經(jīng)出現(xiàn)了產(chǎn)能收縮的情況。不少企業(yè)不得不暫時(shí)砍掉高端芯片的生產(chǎn)訂單，優(yōu)先保障中低端產(chǎn)品的供應(yīng)，國內(nèi)氦氣價(jià)格也跟著同步上漲，進(jìn)一步擠壓了芯片廠商的利潤空間。

A股市場上，相關(guān)氣體企業(yè)雖說因?yàn)楹鉂q價(jià)賺了一波，但下游的芯片企業(yè)壓力陡增，不少負(fù)責(zé)人都愁得頭大。有國內(nèi)芯片廠商透露，目前手里的氦氣庫存只能維持1到2個(gè)月的生產(chǎn)，后續(xù)能不能正常開工都還是未知數(shù)。更糟的是卡塔爾工廠停擺的問題還沒看到緩解的苗頭，另一個(gè)氦氣生產(chǎn)國又出了幺蛾子。

之前俄羅斯奧倫堡氦氣廠遭到無人機(jī)襲擊，發(fā)生了多次爆炸，生產(chǎn)直接停擺。這座工廠是俄羅斯核心的氦氣生產(chǎn)企業(yè)，占俄羅斯氦氣產(chǎn)量的62.5%，它的年產(chǎn)量占全球總供應(yīng)量的3%，雖說占比不算太高，但也進(jìn)一步加劇了全球氦氣的供應(yīng)缺口。俄羅斯的氦氣主要出口中國、歐洲等地，遇襲之后出口量大幅下降，給本就緊張的全球氦氣供應(yīng)鏈又添了一把火。

面對(duì)氦氣斷供的風(fēng)險(xiǎn)，國內(nèi)芯片產(chǎn)業(yè)肯定不能坐以待斃，相關(guān)布局其實(shí)早就啟動(dòng)了?！丁笆奈濉痹牧瞎I(yè)發(fā)展規(guī)劃》明確提出，要突破高純電子氣體卡脖子的問題，從政策層面給產(chǎn)業(yè)發(fā)展鋪路。國內(nèi)還有部分企業(yè)嘗試從空氣中提取氦氣，杭氧集團(tuán)已經(jīng)具備相關(guān)的技術(shù)能力，不過空氣提取成本極高，產(chǎn)量也非常有限，目前還沒法實(shí)現(xiàn)大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用。還有研發(fā)團(tuán)隊(duì)在攻關(guān)煤層氣提氦技術(shù)，利用膜分離技術(shù)提純氦氣，現(xiàn)在已經(jīng)取得了不小的突破。除了自主研發(fā)生產(chǎn)，國內(nèi)企業(yè)也在積極拓展新的進(jìn)口渠道，盡量降低對(duì)卡塔爾、俄羅斯的供應(yīng)依賴。

企業(yè)也在積極行動(dòng)，華特氣體、金宏氣體等企業(yè)，現(xiàn)在主要通過進(jìn)口天然氣提純氦氣，已經(jīng)能覆蓋一部分國內(nèi)需求。

現(xiàn)在氦氣回收技術(shù)也在國內(nèi)逐步推廣，部分晶圓廠已經(jīng)開始回收生產(chǎn)過程中使用過的氦氣，經(jīng)過處理之后重復(fù)利用，能省一點(diǎn)是一點(diǎn)。國內(nèi)電子特氣市場規(guī)模一直在穩(wěn)步增長，2023年已經(jīng)達(dá)到249億元，國產(chǎn)化率有望提升至25%，后續(xù)替代空間還非常大。

咱們國家芯片產(chǎn)業(yè)這些年一直在努力突破各種技術(shù)封鎖，在光刻機(jī)、芯片設(shè)計(jì)等領(lǐng)域都取得了不少實(shí)打?qū)嵉倪M(jìn)展。這次氦氣短缺也給整個(gè)行業(yè)提了個(gè)醒，除了核心生產(chǎn)設(shè)備，關(guān)鍵原材料的自主可控同樣是不能放松的命門。要是不能盡快提高氦氣等電子氣體的國產(chǎn)化率，未來我國芯片產(chǎn)業(yè)還會(huì)面臨更多類似的沖擊，想要實(shí)現(xiàn)真正的自主自強(qiáng)，就得扎扎實(shí)實(shí)把原材料供應(yīng)鏈這塊短板補(bǔ)好。

參考資料：人民網(wǎng) 全球氦氣供應(yīng)變動(dòng)對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)影響分析

參考資料：經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào) 我國電子特氣產(chǎn)業(yè)自主可控進(jìn)展調(diào)研