文|恒心

來源|博望財經

當5G商用還在全球范圍內深化部署之際，一場關于下一代通信技術的全球競賽已悄然拉開帷幕。

2025年，6G首次被寫入中國政府工作報告，正式上升為國家戰(zhàn)略。

與5G相比，6G并非簡單的速率升級。據《經濟參考報》報道，中國信息通信科技集團有限公司副總工程師孫韶輝指出，6G網絡將為人、物、環(huán)境以及虛擬空間提供智能極致互聯的豐富服務，形成星地融合統(tǒng)一架構實現全域覆蓋、以用戶為中心的智治網絡，服務萬物智聯。

另據IDC預測，到2035年全球6G相關市場規(guī)模將達3.6萬億美元，我國占比有望超過40%，成為全球最大6G應用市場。

在這場關乎未來十年通信格局的競爭中，中國企業(yè)已占據先發(fā)優(yōu)勢。

據《中國互聯網發(fā)展報告2025》藍皮書數據顯示，中國6G專利申請量約占全球總量的40.3%，位居世界第一，遠超美國和日本。中國已完成第一階段6G技術試驗，形成超過300項關鍵技術儲備，為6G產業(yè)化奠定了堅實基礎。

01

技術突破：從“連接萬物”到“智能內生”的范式革命

6G技術的核心特征可概括為“三個一體”：天地一體化演進、通感一體化發(fā)展、通智一體化融合。這標志著移動通信從單純的“連接”功能向“智能基礎設施”的根本性轉變。

空天地海全域覆蓋成為6G最顯著的技術特征。與5G產業(yè)鏈以地面網絡為核心不同，6G產業(yè)鏈突破了地面局限，新增衛(wèi)星制造、衛(wèi)星運營、星地融合設備等環(huán)節(jié)，形成了“空-天-地-�！比蚋采w的完整鏈條。2025年3月，北京極光星通科技有限公司利用“光傳01/02試驗星”，成功完成國內首次在軌星間400Gbps超高速激光通信試驗，創(chuàng)造了全球星間激光通信在軌速率的新紀錄。SpaceX也發(fā)射了首批支持6G網絡的試驗衛(wèi)星，旨在實現手機直連衛(wèi)星。

通感智算深度融合是6G區(qū)別于前代技術的本質突破。據《中國工業(yè)新聞網》報道，中國電信研究院6G研究中心主任王建秀表示，“6G將呈現空天地一體化、通感智算一體、公專一體以及高低頻協(xié)同組網等核心特征，未來將實現空天地海全域覆蓋，推動通信主體從‘人-機連接’邁向‘智能體-智能體協(xié)作’�！弊辖鹕綄嶒炇以�2025年4月正式發(fā)布全球首個6G廣域低空覆蓋的無蜂窩通智感融合外場試驗網，其覆蓋距離、接入容量和頻譜利用率較5G提升10-20倍。

頻譜資源爭奪戰(zhàn)已提前打響。U6GHz頻段（6425-7125MHz）作為5G-A向6G平滑演進的關鍵頻譜資源，成為產業(yè)界布局焦點。華為在MWC 2026期間發(fā)布了U6GHz全場景系列化產品和解決方案，其中展出的256T U6GHz AAU，以1000+天線陣子實現了覆蓋與體驗的雙重突破。中興通訊則首創(chuàng)了U6G頻段2000+天線陣子6G原型系統(tǒng)，在AI算法驅動下容量較5G-A可提升10倍。

AI原生網絡架構成為6G設計的核心邏輯。英偉達創(chuàng)始人黃仁勛在MWC 2026上高調宣布，將與諾基亞、思科、T-Mobile等歐美巨頭組成聯盟，共同“定義”6G。其推出的AI-RAN（人工智能無線接入網絡）架構，本質上是將GPU算力植入基站，讓電信網絡變成“能自我運營的思維機器”。中國移動提出的“底座+內核+中樞”6G智簡網絡架構，通過通算融合的異構硬件資源池化、通感算智融合的多維功能池化、跨域跨要素的智能編排，實現網絡功能可插拔、網絡可定制。

02

產業(yè)格局：中國企業(yè)領跑全球，三大陣營初現雛形

在6G產業(yè)生態(tài)構建中，中國企業(yè)憑借在5G時代積累的技術優(yōu)勢、市場規(guī)模和專利儲備，已在全球競爭中占據有利位置。

從設備商到運營商，從芯片企業(yè)到終端廠商，中國6G產業(yè)鏈已形成完整布局。

設備商雙雄：中興通訊與華為的技術卡位。中興通訊在6G專利布局上表現突出，其在太赫茲通信、智能超表面、星地融合接入、AI-Native空口等關鍵技術領域深度布局。2025年，中興通訊基于6425-7125MHz頻段推出業(yè)界首款2000+振子的大規(guī)模陣列原型樣機，開展6G無線傳輸技術路徑的前瞻性布局。在太赫茲通信領域，中興通訊已完成單用戶峰值速率1Tbps的太赫茲原型系統(tǒng)驗證，并在太赫茲通信領域持有全球第二多的專利。

華為則采取“平滑演進”策略，強調通過5G-A為6G奠定基礎。據《PConline太平洋科技》報道，華為ICT BG CEO楊超斌表示，“未來五年是移動AI業(yè)務爆發(fā)的關鍵窗口，5G-A已成為當下產業(yè)發(fā)展的必然選擇�！比A為發(fā)布的U6GHz全場景產品，覆蓋宏站、小站和微波回傳，計劃于2028年全面支持運營商完成U6GHz規(guī)模網絡部署。

運營商引領：中國移動的生態(tài)構建者角色。中國移動在6G研發(fā)上起步早、投入大、成果顯著，其提出的“智能體互聯網”概念，描繪了6G時代網絡演進方向。中關村泛聯院院長、中國移動研究院院長黃宇紅指出，“未來不僅是人和物與網絡的聯接，而是進一步演進至每個設備上可能運行多個智能體，這些智能體之間也需要高效協(xié)同。”為此，中國移動發(fā)布了《面向6G的智能協(xié)作無線接入網（CIS-RAN）白皮書》，提出通過“協(xié)作化、智能化、服務化”實現無線接入網的質變。

產業(yè)鏈協(xié)同：從芯片到應用的完整生態(tài)。在光通信領域，亨通光電擁有“光棒—光纖—光纜”全產業(yè)鏈能力，成功中標中國移動寧夏公司2025年至2026年空芯光纜采購項目，并與中國聯通聯合部署開通首條商用空芯光纖光纜線路。中天科技已在摩洛哥、波蘭、巴西、印尼等多國布局特種光纖、光纜生產基地，實現從單一產品交付向“通信+電力+算力”綜合服務能力跨越。

在測試驗證環(huán)節(jié)，中國已完成第一階段6G技術試驗，形成超過300項關鍵技術儲備。IMT-2030(6G)推進組已組織華為、中興、vivo、三大運營商等企業(yè)開展數據服務測試，探索“雙總線架構”以支撐AI與感知數據的高效流動。

03

投資邏輯：萬億市場如何分層，哪些賽道最具潛力？

6G產業(yè)鏈的復雜性和融合性遠超5G，投資機會將呈現多層次、多階段的特點。

從時間維度看，6G發(fā)展將經歷標準制定、技術驗證、商用部署三個階段；從空間維度看，投資機會將分布在設備、芯片、衛(wèi)星、應用等多個領域。

核心設備與芯片：技術壁壘最高的主戰(zhàn)場。無線接入設備是6G投資的核心環(huán)節(jié)。大規(guī)模天線陣列技術將繼續(xù)演進，中興通訊推出的2000+振子大規(guī)模陣列原型樣機、華為的256T U6GHz AAU設備都代表了這一方向。智能超表面作為6G關鍵技術，可通過軟件編程方式動態(tài)調控電磁波，華為、中興等企業(yè)已在該領域取得突破。

太赫茲通信芯片是另一大技術高地。太赫茲頻段可提供超大帶寬，是實現6G超高速率的關鍵。中興通訊在太赫茲通信領域持有全球第二多的專利，其太赫茲通信樣機已實現1公里內100Gbps傳輸速率。華為也發(fā)布了6G太赫茲通信原型機，并在基礎專利、芯片模塊、核心網絡等多個方面開展研發(fā)攻關。

衛(wèi)星互聯網：空天地一體化的關鍵拼圖。低軌衛(wèi)星星座是6G實現全球無縫覆蓋的基礎設施。SpaceX已發(fā)射首批支持6G網絡的試驗衛(wèi)星，中國也在加速布局。中興通訊與中國移動聯合發(fā)布了NTN手機直連星載基站核心網一體化載荷、大口徑相控陣天線和星地智能協(xié)同單元三大產品形態(tài)。中國衛(wèi)通作為國內唯一自主軌位衛(wèi)星運營商，在星地融合中扮演核心角色。

應用生態(tài)：從技術驅動到場景驅動的價值釋放。6G應用將呈現“通信+AI+行業(yè)”的深度融合特征。中國移動提出的信息消費“新三樣”——智能網聯車、智能終端、智能機器人，將成為推動移動通信發(fā)展的關鍵力量。

盡管前景廣闊，但6G產業(yè)目前處于從技術研發(fā)向商業(yè)化籌備過渡的關鍵階段，其技術復雜度、融合深度遠超5G。孫韶輝認為，當下6G發(fā)展正面臨諸多挑戰(zhàn)，其中既包含技術標準層面的分化隱患，也涉及新型應用與新型基站相關的研究短板。

結論

6G不僅是通信技術的代際更迭，更是數字經濟的新型基礎設施。

從“萬物互聯”到“億智智聯”，6G將重構信息通信產業(yè)的生態(tài)格局，催生十萬億美元級的新產業(yè)空間。

在商用倒計時之際，中國6G產業(yè)已從“跟跑”轉向“并跑”甚至“領跑”，能否將技術優(yōu)勢轉化為產業(yè)優(yōu)勢、市場優(yōu)勢，將決定中國在全球數字經濟競爭中的最終位次。

對此，博望財經將持續(xù)關注。